Dow χάνει 450 μονάδες — Fed και πωλήσεις ημιαγωγών πιέζουν τις αγορές ΗΠΑ

Οι αμερικανικές μετοχές άνοιξαν χαμηλότερα την Τετάρτη καθώς οι επενδυτές ανέμεναν την πιο πρόσφατη απόφαση επιτοκίων της Federal Reserve ενώ παρακολουθούσαν τις ανανεωμένες γεωπολιτικές εντάσεις στη Μέση Ανατολή και έναν ακόμη γύρο σημαντικών ανακοινώσεων κερδών τεχνολογικών εταιρειών.

Ο δείκτης Dow Jones Industrial Average υποχώρησε πάνω από 450 μονάδες, επηρεαζόμενος εν μέρει από την αδυναμία της Procter & Gamble μετά την αποτυχία της εταιρείας καταναλωτικών προϊόντων να καλύψει τις εκτιμήσεις εσόδων τριμήνου.

Ο S&P 500 είχε μικρές μεταβολές, ενώ ο Nasdaq Composite υποχώρησε περίπου 0,19%.

Οι αγορές παρέμειναν επικεντρωμένες στο αν η Federal Reserve θα διατηρήσει τα επιτόκια αμετάβλητα και σε τυχόν σημάδια από τον πρόεδρο Kevin Warsh σχετικά με την πορεία της νομισματικής πολιτικής.

Ταυτόχρονα, οι επενδυτές συνέχισαν να αξιολογούν αν οι μεγάλες δαπάνες για υποδομές τεχνητής νοημοσύνης από κορυφαίες τεχνολογικές εταιρείες θα αποτυπωθούν σε ισχυρότερες χρηματοοικονομικές αποδόσεις.

Μετοχές ημιαγωγών παραμένουν υπό πίεση εν όψει των αποτελεσμάτων των Big Tech

Οι μετοχές ημιαγωγών συνέχισαν να αντιμετωπίζουν δυσκολίες μετά από αρκετές ημέρες ρευστοποιήσεων καθώς οι επενδυτές αμφισβητούν τη βιωσιμότητα των κεφαλαιακών δαπανών για AI και λαμβάνουν υπόψη τον αυξανόμενο ανταγωνισμό από την Κίνα.

Η αδυναμία επεκτάθηκε από την Ασία στις αμερικανικές συνεδριάσεις μετά την ανακοίνωση τριμηνιαίων αποτελεσμάτων της νοτιοκορεάτικης SK Hynix που δεν κάλυψαν τις αυξημένες προσδοκίες των επενδυτών.

Οι μετοχές της SK Hynix εισηγμένες στις ΗΠΑ ενισχύθηκαν 0,56%, ενώ η Applied Materials υποχώρησε πάνω από 1,7% και η SanDisk σημείωσε πτώση άνω του 1,14%. Η Nvidia έπεσε 0,32%, ενώ η Intel ενισχύθηκε 0,27%.

Το iShares Semiconductor ETF παρέμεινε υπό πίεση μετά από τέσσερις διαδοχικές αρνητικές συνεδριάσεις και κατέγραφε σχεδόν 7%πτώση για την εβδομάδα.

Οι τεχνολογικές μετοχές επιβαρύνθηκαν από ανησυχίες ότι τα δισεκατομμύρια δολάρια που επενδύονται σε υποδομές AI μπορεί να χρειαστούν περισσότερο χρόνο για να αποδώσουν.

Οι επενδυτές πλέον αναμένουν τα τριμηνιαία αποτελέσματα της Microsoft και της Meta Platforms μετά το κλείσιμο της αγοράς την Τετάρτη, και εν συνεχεία της Amazon και της Apple αργότερα μέσα στην εβδομάδα.

Τα αποτελέσματά τους αναμένεται να δώσουν νέες ενδείξεις για τα σχέδια επενδύσεων σε AI και για τη ζήτηση υποδομών ημιαγωγών.

Παρά την αδυναμία στις τεχνολογικές μετοχές, η Seagate Technology ενισχύθηκε 5,6% αφού εξέδωσε τριμηνιαία καθοδήγηση πάνω από τις προσδοκίες της αγοράς.

Η Ford Motor σκαρφάλωσε 4,3% αφού ανέβασε την προοπτική κερδών για το σύνολο του έτους για δεύτερη φορά φέτος, ενώ η Procter & Gamble υποχώρησε πάνω από 3,9% αφού προέβλεψε βραδύτερη αύξηση εσόδων.

Η σεζόν ανακοινώσεων αποτελεσμάτων για το δεύτερο τρίμηνο συνεχίζει να παράγει, κατά κύριο, θετικά αποτελέσματα, με πάνω από 85% των εταιρειών του S&P 500 που έχουν ανακοινώσει αποτελέσματα να ξεπερνούν τις εκτιμήσεις των αναλυτών, σύμφωνα με δεδομένα της LSEG.

Αυτό συγκρίνεται με έναν ιστορικό μέσο όρο περίπου 68%.

Η απόφαση της Fed για την πολιτική και οι τιμές πετρελαίου παραμένουν στο επίκεντρο

Η Federal Reserve έχει προγραμματίσει να ανακοινώσει την απόφασή της για την πολιτική το απόγευμα της Τετάρτης, με τους επενδυτές να αναμένουν σε μεγάλο βαθμό ότι τα επιτόκια θα παραμείνουν αμετάβλητα.

Τα futures για τα fed funds δείχνουν ότι οι αγορές εξακολουθούν να αποδίδουν υψηλή πιθανότητα ότι οι υπεύθυνοι πολιτικής θα κρατήσουν τα επιτόκια σταθερά αυτήν την εβδομάδα, αν και οι traders εξακολουθούν να αναμένουν τουλάχιστον μία αύξηση επιτοκίου κατά 25 μονάδες βάσης αργότερα μέσα στο έτος.

Η προσοχή θα εστιαστεί επίσης στα σχόλια του προέδρου Kevin Warsh για ενδείξεις σχετικά με τον πληθωρισμό, τις οικονομικές συνθήκες και τη μελλοντική κατεύθυνση της νομισματικής πολιτικής, ιδίως καθώς οι υψηλές τιμές ενέργειας συνεχίζουν να επηρεάζουν τις προσδοκίες για τον πληθωρισμό.

Οι τιμές του πετρελαίου ανήλθαν απότομα αφού ο πρόεδρος Donald Trump δήλωσε ότι οι Ηνωμένες Πολιτείες θα απαντήσουν σε επιθέσεις κατά των αμερικανικών δυνάμεων στη Μέση Ανατολή.

Το αργό West Texas Intermediate (WTI) ενισχύθηκε σχεδόν 7% στα περίπου $89,90 το βαρέλι, μετά την ανακοίνωση του US Central Command ότι πολλαπλοί βαλλιστικοί πύραυλοι που εκτοξεύθηκαν προς τις αμερικανικές δυνάμεις αναχαιτίστηκαν.

Η άνοδος των τιμών του πετρελαίου πρόσθεσε ένα ακόμη στοιχείο αβεβαιότητας για τις αγορές που ήδη ισορροπούν τους κινδύνους του πληθωρισμού με τις προσδοκίες για τη μελλοντική νομισματική πολιτική.