Βραδινό δελτίο: Έκδοση ομολόγων Alphabet, άνοδος πετρελαίου λόγω κινδύνων Χορμούζ

Η Alphabet προχώρησε σε προσπάθεια άντλησης έως και $25 δισ. μέσω έκδοσης ομολόγων στις ΗΠΑ, καθώς οι δαπάνες για τεχνητή νοημοσύνη συνεχίζουν να αναδιαμορφώνουν τις χρηματοδοτικές στρατηγικές των Big Tech.

Οι μετοχές εταιρειών μνήμης βρέθηκαν υπό πίεση παρά τα καλύτερα των εκτιμήσεων αποτελέσματα από Western Digital και Sandisk, ενώ ο χρυσός υποχώρησε καθώς η άνοδος των τιμών του πετρελαίου αναζωπύρωσε τις ανησυχίες για τον πληθωρισμό.

Το αργό εκτοξεύτηκε μετά από δημοσιεύματα ότι το Ιράν εξετάζει περιορισμούς για πλοία που διέρχονται από το Στενό του Χορμούζ.

Η έκδοση ομολόγων της Alphabet υπογραμμίζει τη στροφή στη χρηματοδότηση της τεχνητής νοημοσύνης

Η Alphabet επιστρέφει στις αγορές χρέους με σχέδια να αντλήσει μεταξύ $20 δισ. και $25 δισ. μέσω έκδοσης ομολόγων πολλαπλών λήξεων στις ΗΠΑ, σύμφωνα με το Reuters.

Η έκδοση έρχεται καθώς η μητρική της Google ενισχύει τις επενδύσεις σε υποδομές τεχνητής νοημοσύνης, αφού προβλέπει κεφαλαιουχικές δαπάνες $195 δισ. έως $205 δισ. για το 2026.

Η ζήτηση των επενδυτών φάνηκε ισχυρή, με το Bloomberg να αναφέρει ότι η προσφορά προσέλκυσε περίπου $115 δισ. σε εντολές, πάνω από τετραπλάσιο της προγραμματισμένης έκδοσης.

Η εταιρεία εκδίδει ομόλογα με έως και 10 διαφορετικές λήξεις, από δύο έως 40 χρόνια.

Η άντληση κεφαλαίων ακολουθεί απότομη επιδείνωση στο προφίλ ελεύθερης ταμειακής ροής της Alphabet.

Η εταιρεία κατέγραψε αρνητική ελεύθερη ταμειακή ροή $5.9 δισ. στο δεύτερο τρίμηνο, έναντι σχεδόν $25 δισ. θετικής ελεύθερης ταμειακής ροής έναν χρόνο πριν.

Η Alphabet επίσης ολοκλήρωσε περίπου $85 δισ. αύξηση κεφαλαίου νωρίτερα φέτος, αφού αρχικά στόχευε τα $80 δισ.

Η συναλλαγή αντανακλά ένα ευρύτερο φαινόμενο στον κλάδο της τεχνολογίας.

Το Reuters ανέφερε ότι Amazon, Alphabet, Meta και Oracle εξέδωσαν περίπου $194 δισ. ομολόγων έως τις αρχές Ιουλίου, αυξημένα κατά 79% σε σύγκριση με την ίδια περίοδο πέρυσι, καθώς οι hyperscalers όλο και περισσότερο βασίζονται σε χρέος για τη χρηματοδότηση υποδομών AI.

Η Goldman Sachs αναμένει ότι περίπου το ένα τρίτο των κεφαλαιουχικών δαπανών των hyperscalers θα χρηματοδοτηθεί με χρέος το 2026.

Μετοχές μνήμης υποχωρούν παρά ισχυρά αποτελέσματα

Οι μετοχές μνήμης συνδεδεμένες με την AI παρέμειναν υπό πίεση αφού οι επενδυτές αντέδρασαν με επιφύλαξη στις τριμηνιαίες προοπτικές από Western Digital και Sandisk.

Οι μετοχές της Western Digital υποχώρησαν περίπου 12%, ενώ της Sandisk έπεσαν γύρω στο 4,7%, αν και και οι δύο εταιρείες ανακοίνωσαν κέρδη που ξεπέρασαν τις προβλέψεις των αναλυτών και εκτίμησαν τριμηνιακά έσοδα πάνω από τις εκτιμήσεις της Wall Street.

Οι αναλυτές είπαν ότι οι προσδοκίες είχαν γίνει εξαιρετικά υψηλές μετά τις ισχυρές ράλι στις εταιρείες αποθήκευσης σχετικές με την AI φέτος.

Η Micron Technology ανακάμπτει μεγάλο μέρος των προηγούμενων απωλειών της αλλά εξακολουθεί να διαπραγματεύεται χαμηλότερα, ενώ τα American depositary receipts της SK Hynix υποχώρησαν περίπου 5%.

Η Seagate Technology επίσης σημείωσε μικρή πτώση.

Παρά το γεγονός ότι η Micron αντλεί το μεγαλύτερο μέρος των εσόδων της από DRAM και όχι από flash, η μετοχή έχει αδυνατίσει τον τελευταίο μήνα μετά από σχεδόν 700% άνοδο το προηγούμενο έτος, καθώς οι επενδυτές επαναξιολογούν τη διάρκεια των δαπανών για AI.

Ο χρυσός υποχωρεί καθώς επανέρχονται οι ανησυχίες για πληθωρισμό

Οι τιμές του χρυσού αντιστράφηκαν μετά το ισχυρότερο ημερήσιο κέρδος τους από τον Φεβρουάριο, καθώς οι ανανεωμένες ανοδικές κινήσεις στις τιμές του πετρελαίου αναζωπύρωσαν τις ανησυχίες για τον πληθωρισμό.

Ο χρυσός στο σποτ υποχώρησε 0.19% στα περίπου $4,234.76 ανά ουγγιά, αφού είχε αυξηθεί πάνω από 4% την Τετάρτη στο υψηλότερο επίπεδο από τα μέσα Ιουνίου. Τα futures χρυσού στις ΗΠΑ επίσης μειώθηκαν 0.2%.

Η αντιστροφή ακολούθησε δημοσιεύματα ότι μια ιρανική κοινοβουλευτική επιτροπή εξετάζει νομοθεσία που θα περιορίζει τα αμερικανικά, ισραηλινά και άλλα πλοία που θεωρούνται εχθρικά από τη διέλευση του Στενού του Χορμούζ.

Οι υψηλότερες τιμές του αργού μπορούν να τροφοδοτήσουν τον πληθωρισμό αυξάνοντας το κόστος ενέργειας σε όλη την οικονομία, ενδεχομένως ενισχύοντας τις προσδοκίες ότι η Federal Reserve μπορεί να διατηρήσει τα επιτόκια υψηλότερα για περισσότερο διάστημα.

Οι traders αποτιμούν επί του παρόντος περίπου 57% πιθανότητα αύξησης επιτοκίων τον Σεπτέμβριο και 84% πιθανότητα ακόμη μίας αύξησης έως τον Δεκέμβριο, σύμφωνα με τα δεδομένα του CME FedWatch.

Το ασήμι και η πλατίνα επίσης μειώθηκαν κατά τη συνεδρίαση, ενώ το παλλάδιο κατέγραψε μικρά κέρδη.

Τιμές πετρελαίου ανεβαίνουν λόγω εντάσεων στο Στενό του Χορμούζ

Οι τιμές του πετρελαίου αυξήθηκαν περισσότερο από $3 ανά βαρέλι μετά από δημοσιεύματα ότι το Ιράν εξετάζει νομοθεσία που θα απαγόρευε στα αμερικανικά και ισραηλινά πλοία τη διέλευση του Στενού του Χορμούζ και θα επέβαλε πρόστιμα έως 20% της αξίας του φορτίου σε παραβάτες.

Το Brent ανέβηκε περίπου στα $83.37 ανά βαρέλι, ενώ το West Texas Intermediate ενισχύθηκε γύρω στα $78.15.

Οι προτεινόμενοι περιορισμοί πρόσθεσαν νέα αβεβαιότητα μετά την προηγούμενη αισιοδοξία για διπλωματικές προσπάθειες με τη συμμετοχή του Ιράν και του Ομάν.

Το Στενό του Χορμούζ παραμένει μία από τις πιο σημαντικές ενεργειακές θαλάσσιες οδούς παγκοσμίως, μεταφέροντας περίπου το ένα πέμπτο του παγκόσμιου πετρελαίου και των προμηθειών υγροποιημένου φυσικού αερίου πριν ξεκινήσει η σύγκρουση νωρίτερα φέτος.

Οι αγορές παρακολουθούν επίσης ευρύτερους περιφερειακούς κινδύνους.

Οι Χούθι της Υεμένης ισχυρίστηκαν νέες επιθέσεις σε στόχους συνδεδεμένους με τη Σαουδική Αραβία, ενώ οι εξαγωγές αργού από τον Κόλπο παρέμειναν πολύ κάτω από τα προπολεμικά επίπεδα.

Οι αναλυτές είπαν ότι οι τελευταίες γεωπολιτικές εξελίξεις θα μπορούσαν να αυξήσουν τους κινδύνους προμήθειας εάν οι εντάσεις συνεχίσουν να κλιμακώνονται.