Προεπισκόπηση αποτελεσμάτων Applied Materials: θα φτάσει η μετοχή τα $625 ή τα $500;

Η μετοχή της Applied Materials υποχώρησε για δεύτερη διαδοχική συνεδρίαση καθώς οι επενδυτές στρέφουν την προσοχή τους στην επικείμενη ανακοίνωση αποτελεσμάτων της εταιρείας. Η AMAT διαπραγματευόταν γύρω στα $525 την Τρίτη, περίπου 30% κάτω από το φετινό υψηλό των $740. 

Η πρόσφατη πτώση της μετοχής θα τεθεί σε δοκιμασία αυτήν την εβδομάδα όταν η εταιρεία δημοσιεύσει τα τελευταία οικονομικά της αποτελέσματα, με τους επενδυτές να αναζητούν ενδείξεις για τη ζήτηση, τα περιθώρια και τις προοπτικές του τομέα εξοπλισμού ημιαγωγών της.

Η Applied Materials ωφελείται από την έκρηξη στην τεχνητή νοημοσύνη

Η Applied Materials είναι κορυφαία εταιρεία στη βιομηχανία ημιαγωγών. Αν και δεν κατασκευάζει τσιπ, παράγει προϊόντα που χρησιμοποιούν εταιρείες ημιαγωγών όπως Taiwan Semiconductor, Intel και GlobalFoundry για την παραγωγή τους. 

Τα κύρια προϊόντα της περιλαμβάνουν συστήματα εναπόθεσης (deposition systems), που τοποθετούν εξαιρετικά λεπτά στρώματα υλικών πάνω σε πυριτιούχα wafer με χρήση chemical vapor deposition, physical vapor deposition και Atomic Layer Deposition. Κατασκευάζει επίσης συστήματα χάραξης (etching), εμφύτευσης ιόντων (ion implantation), chemical mechanical planarization (CMP) και άλλες λύσεις.

Η δραστηριότητά της βρίσκεται σε άνθηση εν μέσω της συνεχιζόμενης έκρηξης στην τεχνητή νοημοσύνη, με κορυφαίους πελάτες όπως η TSMC και η Intel να εμφανίζουν ισχυρή ζήτηση. Θα ωφεληθεί επίσης από τη συνεχιζόμενη ανάπτυξη κέντρων δεδομένων στις ΗΠΑ, με εταιρείες όπως η Tesla και η TSMC να πραγματοποιούν έργα.

Τα πιο πρόσφατα οικονομικά αποτελέσματα έδειξαν ότι η δραστηριότητά της παρέμεινε ισχυρή, με τα έσοδα και τα περιθώρια να συνεχίζουν. Τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 11% σε ετήσια βάση στο δεύτερο τρίμηνο, στα $7.9 billion. 

Το μικτό περιθώριο της Applied Materials συνέχισε να αυξάνεται, ξεπερνώντας το όριο του 50%, υποβοηθούμενο από υψηλότερες τιμές και βελτιστοποιήσεις κόστους παραγωγής. Το λειτουργικό περιθώριο αυξήθηκε από 30.7% σε 32.7%.

Η AMAT θα δημοσιεύσει τα αποτελέσματά της

Η μετοχή της Applied Materials αντέδρασε ήπια σε μια σημαντική ανακοίνωση από την Nvidia, η οποία έχει υπογράψει συμφωνία $500 billion με κορυφαίους χρηματοπιστωτικούς φορείς. Η συμφωνία προβλέπει ότι αυτές οι εταιρείες θα παρέχουν χρηματοδότηση στους πελάτες της Nvidia, κίνηση που θα ωφελήσει εταιρείες στην αλυσίδα εφοδιασμού.

Η μέση εκτίμηση των αναλυτών είναι ότι τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 23.3% στα $8.95 billion. Αυτή η ανάπτυξη θα επιταχυνθεί το τρίτο τρίμηνο στα $9.54 billion. Για το έτος, οι αναλυτές προβλέπουν αύξηση των εσόδων κατά 18% φέτος στα $33.2 billion. 

Αναμένεται επίσης ότι τα κέρδη της Applied Materials θα συνεχίσουν να αυξάνονται. Τα αποτελέσματα της Πέμπτης αναμένεται να δείξουν ότι το EPS αυξήθηκε από $2.48 σε $3.39. 

Ένα ισχυρότερο των προσδοκιών αποτέλεσμα κερδών και εσόδων θα βοηθήσει στη δικαιολόγηση της αποτίμησής της. Πλέον διαπραγματεύεται με forward price-to-earnings ratio 42, διπλάσιο του πενταετούς μέσου όρου των 21. 

Τεχνική ανάλυση τιμής της μετοχής της Applied Materials

Διάγραμμα μετοχής AMAT | Πηγή: TradingView

Το ημερήσιο διάγραμμα δείχνει ότι η μετοχή της AMAT έχει ανακάμψει τις τελευταίες ημέρες καθώς οι επενδυτές αγόρασαν στη διόρθωση των μετοχών AI. Ανέβηκε από χαμηλό $434 στις 29 Ιουλίου στο τρέχον $525. 

Η μετοχή έχει πλέον παραμείνει πάνω από το σημαντικό σημείο περιστροφής Major S/R των γραμμών Murrey Math στα $500. Έχει επίσης σχηματίσει ένα μικρό ανεστραμμένο μοτίβο κεφαλής-και-ώμων, που συχνά οδηγεί σε ανοδική αντιστροφή.

Επομένως, η μετοχή πιθανότατα θα ανακάμψει στο ισχυρό επίπεδο pivot αναστροφής των $625, περίπου 20% πάνω από το τρέχον επίπεδο. Από την άλλη, μια πτώση κάτω από τη στήριξη των $450 θα αναιρούσε την ανοδική εκτίμηση.