Futures Nasdaq ανεβαίνουν 170 μονάδες: 5 σημεία πριν το άνοιγμα της Wall Street

Τα futures αμερικανικών μετοχών δείχνουν ένα τεχνολογικά καθοδηγούμενο ξεκίνημα τη Δευτέρα, καθώς οι επενδυτές επέστρεψαν μετά από τρίτη συνεχόμενη εβδομάδα κερδών για τον S&P 500 με ένα ακόμη ρεκόρ στον ορίζοντα.

Τα futures του Nasdaq 100 ενισχύθηκαν περίπου 170 μονάδες ή 0.6%, τα futures του S&P 500 προστέθηκαν 0.1% και τα futures του Dow υποχώρησαν περίπου 0.1% στις πρώτες συναλλαγές.

Το άμεσο υπόβαθρο φαίνεται υποστηρικτικό: η ασθενέστερη λιανική ζήτηση και ο μαλακότερος πληθωρισμός έχουν μειώσει σημαντικά την πιθανότητα αύξησης επιτοκίων από τη Federal Reserve τον Σεπτέμβριο.

Όμως το Brent που επιστρέφει προς τα $90 αφήνει μία σαφή απειλή για αυτή την αισιοδοξία, ενώ η Micron ηγείται μίας ακόμη προ-αγοράς στις μετοχές μνήμης.

5 πράγματα που πρέπει να γνωρίζετε πριν το άνοιγμα της αγοράς

1. Τα futures του Nasdaq οδηγούν καθώς η Wall Street επιδιώκει ένα ακόμη ρεκόρ

Η τεχνολογία παρέχει το μεγαλύτερο μέρος της αρχικής δυναμικής της Δευτέρας. Τα futures του Nasdaq 100 ήταν πάνω περίπου 0.5%, σε σύγκριση με αύξηση 0.1% στα συμβόλαια του S&P 500, ενώ τα futures του Dow έπεσαν περίπου 70 μονάδες.

Ο S&P 500 μπαίνει στη συνεδρίαση μετά από τρεις διαδοχικές εβδομαδιαίες ανόδους. Ένα κλείσιμο πάνω από το υπάρχον ρεκόρ των 7,798.99 θα δώσει στον δείκτη το 28ο κλείσιμο ρεκόρ του 2026.

Η AI παραμένει κεντρική στην άνοδο, αλλά έχει βοηθήσει και το εύρος των αποτελεσμάτων του β' τριμήνου.

2. Το στοίχημα για τη Fed έχει ανατραπεί μετά την υποχώρηση των καταναλωτών

Η έκθεση για τις λιανικές πωλήσεις της Παρασκευής άλλαξε τη συζήτηση για τα επιτόκια πιο αποφασιστικά από οποιοδήποτε μεμονωμένο εταιρικό αποτέλεσμα.

Οι λιανικές πωλήσεις στις ΗΠΑ μειώθηκαν 0.6% τον Ιούλιο, την πρώτη πτώση σε εννέα μήνες, έναντι προσδοκιών για αύξηση 0.1%.

Η στενά παρακολουθούμενη ομάδα ελέγχου επίσης υποχώρησε 0.4%. Μερική εξήγηση της αδυναμίας ήταν ότι η Amazon μετακίνησε την Prime Day στον Ιούνιο και τα μειωμένα έσοδα από πρατήρια καυσίμων, αλλά τα στοιχεία έθεσαν ερωτήματα για την ορμή των νοικοκυριών.

Το CME FedWatch πλέον υποδηλώνει μόνο περίπου 31% πιθανότητα για αύξηση επιτοκίων τον Σεπτέμβριο, από περίπου 50% πριν από έναν μήνα. Το δολάριο κατά συνέπεια υποχώρησε στο χαμηλότερο επίπεδο από τις αρχές Ιουνίου.

Η Έρευνα Empire State Manufacturing της Δευτέρας ανακοινώνεται στις 8.30 am ET, παρέχοντας το πρώτο νέο σήμα δραστηριότητας για τις ΗΠΑ αυτήν την εβδομάδα.

3. Το Brent πλησιάζει τα $90 καθώς η προθεσμία για το Ιράν περνά χωρίς συμφωνία

Το πετρέλαιο παραμένει η πιο σαφής πρόκληση για το αφήγημα της αγοράς περί υποχώρησης του πληθωρισμού.

Το Brent ενισχύθηκε περίπου $1, φτάνοντας τα $89.44 το βαρέλι τη Δευτέρα, ενώ το WTI ανήλθε προς τα $83.

Η κίνηση ακολουθεί κέρδη άνω του 5% την προηγούμενη εβδομάδα, καθώς οι διπλωματικές προσπάθειες που αφορούν το Ιράν σταμάτησαν και η διέλευση δεξαμενόπλοιων μέσω του Στενού του Χορμούζ επιβραδύνθηκε δραματικά.

Το Ιράν λέει ότι είναι κοντά στην τελικοποίηση μιας ρύθμισης με το Ομάν για τη διέλευση πλοίων, αλλά η περίοδος διαπραγματεύσεων ΗΠΑ-Ιράν έληξε χωρίς ευρύτερη ειρηνευτική συμφωνία.

Για τις μετοχές, η ένταση είναι απλή: τα ασθενέστερα οικονομικά στοιχεία μειώνουν τον κίνδυνο για αυξήσεις της Fed, αλλά μια ακόμη εκτόξευση των τιμών του πετρελαίου θα μπορούσε γρήγορα να επαναφέρει τον πληθωρισμό στο κέντρο της πολιτικής συζήτησης.

4. Η Micron ηγείται μιας ακόμη ανόδου μετοχών μνήμης πριν το άνοιγμα

Η Micron ήταν ένας από τους πιο αξιοσημείωτους προ-αγοραστικούς τίτλους της Δευτέρας, ανεβαίνοντας περίπου 3.5% πάνω από τα $1,000 αφού έκλεισε την Παρασκευή στα $971.66. Η SanDisk ανέβηκε περίπου 5%, ενώ και οι Seagate και Western Digital κινήθηκαν ανοδικά.

Ο πιο πρόσφατος καταλύτης ήρθε μετά την ένδειξη του υπουργού Εμπορίου των ΗΠΑ, Howard Lutnick, ότι η διοίκηση θα προτιμούσε η Apple να προμηθεύεται chips μνήμης εγχώρια παρά από την Κίνα.

Ωστόσο, το ευρύτερο εμπόριο μνήμης είχε ήδη ενδυναμωθεί μετά την αισιόδοξη προοπτική της SanDisk.

Η KeyBanc αναμένει ότι οι τιμές DRAM θα αυξηθούν επιπλέον 15%-20% στο τρίτο τρίμηνο και οι τιμές NAND θα εκτοξευτούν 30%-40%, ενισχύοντας τις προσδοκίες ότι η σφιχτή προσφορά, που καθοδηγείται από την AI, μπορεί να διατηρήσει τον κύκλο της μνήμης ισχυρότερο για περισσότερο.

5. Walmart και Home Depot γίνονται το τεστ πραγματικότητας για την καταναλωτική εικόνα στη Wall Street

Η ασθενική έκθεση για τις λιανικές πωλήσεις κάνει το πρόγραμμα ανακοινώσεων κερδών αυτής της εβδομάδας ασυνήθιστα σημαντικό.

Η Home Depot ανακοινώνει την Τρίτη, ακολουθούν Target και Lowe’s την Τετάρτη και η Walmart την Πέμπτη.

Οι επενδυτές θα παρακολουθούν εάν η πτώση των δαπανών τον Ιούλιο ήταν κυρίως ζήτημα χρονισμού ή απόδειξη ότι το υψηλότερο κόστος διαβίωσης και η πιο αργή πρόσληψη υποχρεώνουν τελικά τα νοικοκυριά σε περιορισμό δαπανών.

Η αύξηση κερδών των εταιρειών καταναλωτικών προϊόντων έχει ήδη μείνει πίσω σε σχέση με την ευρύτερη αγορά αυτή τη σεζόν, καθιστώντας τις κατευθύνσεις (guidance) από τους μεγαλύτερους λιανοπωλητές ενδεχομένως πιο σημαντικές από τους αριθμούς κερδών με επικεφαλής τον τίτλο.