Dow ανοίγει 150 μονάδες χαμηλότερα — πετρέλαιο ανεβαίνει, αποδόσεις πιέζουν μετοχές

Οι αμερικανικές μετοχές άνοιξαν χαμηλότερα την Τρίτη καθώς οι παγωμένες διαπραγματεύσεις μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν ώθησαν τις τιμές του πετρελαίου ανοδικά και οι αποδόσεις των κρατικών ομολόγων παρέμειναν υψηλές.

Η αύξηση των αποδόσεων των Treasury επίσης επιβάρυνε τις μετοχές τεχνολογίας και των ημιαγωγών, με τους επενδυτές να αξιολογούν τον πιθανό αντίκτυπο της επίμονης πληθωριστικής πίεσης και του υψηλότερου κόστους δανεισμού.

Ο Dow Jones Industrial Average υποχώρησε κατά 153 μονάδες, με τα κέρδη της Home Depot να βοηθούν στο να περιοριστεί η πτώση αφού ο λιανοπωλητής ανακοίνωσε καλύτερες των αναμενόμενων πωλήσεις β’ τριμήνου.

Ο S&P 500 έκλεισε χαμηλότερα κατά 0,56% ενώ ο Nasdaq Composite υποχώρησε κατά 1,24%.

Οι τιμές του πετρελαίου ανεβαίνουν καθώς οι συνομιλίες ΗΠΑ-Ιράν παγώνουν

Οι τιμές του αργού συνέχισαν να ανεβαίνουν καθώς οι ελπίδες για μια διαρκή ειρηνευτική συμφωνία μεταξύ Ουάσινγκτον και Τεχεράνης εξασθένησαν.

Το αμερικανικό αργό ενισχύθηκε 0,93% την Τρίτη και διαπραγματεύονταν κοντά στα $85 το βαρέλι, ενώ τα συμβόλαια Brent κέρδισαν 0,46% φτάνοντας σε επίπεδα-τρώνβαττου τριών εβδομάδων.

Τα κέρδη ακολούθησαν την άνοδο στις τιμές του πετρελαίου κατά την προηγούμενη συνεδρίαση, ενισχύοντας τις ανησυχίες ότι το υψηλό κόστος ενέργειας μπορεί να διατηρήσει επίμονες τις πληθωριστικές πιέσεις.

Το Ιράν θα μπορούσε να μετακινηθεί σε μια «πλήρως επιθετική» στρατιωτική στάση εάν οι διαπραγματεύσεις με τις ΗΠΑ αποτύχουν, σύμφωνα με υψηλόβαθμο Ιρανό αξιωματούχο που επικαλείται το Reuters. Η Ουάσινγκτον έχει επίσης αποκλείσει το ενδεχόμενο επέκτασης μιας προσωρινής συμφωνίας κατάπαυσης του πυρός που έληξε στις 17 Αυγούστου.

Η ανανεωμένη αβεβαιότητα έχει αυξήσει τις ανησυχίες για τις ενεργειακές προμήθειες και έχει συμβάλει στην άνοδο των αποδόσεων των Treasury.

Οι επενδυτές παρακολουθούν επίσης τα σχόλια του προέδρου Donald Trump, ο οποίος δήλωσε τη Δευτέρα ότι οι ΗΠΑ θα επιτεθούν στο Ομάν αν παρεμπόδιζε τους στόχους τους.

Οι εξελίξεις συμβαίνουν σε μια περίοδο κατά την οποία οι αγορές παραμένουν ευαίσθητες στη σχέση μεταξύ τιμών ενέργειας και πληθωρισμού, ιδίως καθώς οι traders συνεχίζουν να αξιολογούν τις επόμενες κινήσεις της Federal Reserve.

Οι αποδόσεις των Treasury πιέζουν τις μετοχές τεχνολογίας

Η απόδοση του 30ετούς Treasury αυξήθηκε πάνω από μία μονάδα βάσης, στο 5,323%, φτάνοντας σε επίπεδα που δεν είχαν σημειωθεί από το 2007.

Η απόδοση του 10ετούς Treasury επίσης παρέμεινε κοντά στο υψηλότερο επίπεδο από τον Ιανουάριο του 2025.

Οι υψηλότερες αποδόσεις μπορούν να επιβαρύνουν τις μετοχές ανάπτυξης αυξάνοντας το κόστος δανεισμού και μειώνοντας την παρούσα αξία των μελλοντικών κερδών. Ως εκ τούτου, οι μετοχές τεχνολογίας ήταν μεταξύ των βασικών περιοχών αδυναμίας στις προ-αγοραστικές συναλλαγές.

Tesla και Nvidia έχασαν περισσότερα από 1% η κάθε μία, ενώ εταιρείες ημιαγωγών όπως Micron Technology, Marvell Technology, Advanced Micro Devices και Intel υποχώρησαν μεταξύ 3% και 5%.

Οι εταιρείες αποθήκευσης SanDisk, Western Digital και Seagate Technology έπεσαν πάνω από 5% η κάθε μία.

Ο Δείκτης Μεταβλητότητας CBOE ανέβηκε στο υψηλότερο επίπεδο περίπου δύο εβδομάδων, σηματοδοτώντας αυξημένη επιφύλαξη από τους επενδυτές.

Η πίεση στις μετοχές τεχνολογίας έρχεται μετά από ισχυρά αποτελέσματα κερδών σε αρκετούς τομείς, συμπεριλαμβανομένων εταιρειών σχετικών με την τεχνητή νοημοσύνη, που είχαν βοηθήσει τον S&P 500 και τον Dow να φτάσουν σε ιστορικά υψηλά στις αρχές αυτού του μήνα.

Η προσεχής ανακοίνωση αποτελεσμάτων της Nvidia την επόμενη εβδομάδα θα μπορούσε να αποτελέσει ένα ακόμη τεστ για την εμπιστοσύνη των επενδυτών στο trade της τεχνητής νοημοσύνης.

Τα δεδομένα των χρηματαγορών έδειξαν ότι οι traders εξακολουθούν να βλέπουν 96% πιθανότητα για αύξηση επιτοκίου 25 μονάδων βάσης φέτος, αν και οι προσδοκίες για αύξηση τον Σεπτέμβριο μειώθηκαν μετά τα μαλακότερα δεδομένα πληθωρισμού την προηγούμενη εβδομάδα.

Οι επενδυτές θα αναζητήσουν τα πρακτικά της συνεδρίασης της Federal Reserve για τον Ιούλιο, που δημοσιεύονται την Τετάρτη, για περαιτέρω ενδείξεις σχετικά με τη νομισματική πολιτική.