Οι μετοχές της Rolls‑Royce στο δρόμο για 2,000p, αλλά παραμένει σημαντικός τεχνικός κίνδυνος

Η τιμή της μετοχής της Rolls‑Royce διατηρείται κοντά στο ιστορικό υψηλό της, υποστηριζόμενη από τη συνεχιζόμενη ζήτηση για τα προϊόντα της σε τομείς όπως η πολιτική αεροπορία, η άμυνα και η ενέργεια. Αυτή η παύση μπορεί να είναι η ηρεμία πριν από την ανανέωση της ανόδου, καθώς οι αγοραστές στοχεύουν το κρίσιμο επίπεδο αντίστασης των 2,000p.

Οι αναλυτές αναμένουν αύξηση εσόδων και κερδών για τη Rolls‑Royce

Η Rolls‑Royce Holdings τα πηγαίνει καλά, υποστηριζόμενη από τη συνεχιζόμενη ζήτηση για τα προϊόντα της στους κλάδους της πολιτικής αεροπορίας, της ενέργειας και των συστημάτων ισχύος. 

Τα πιο πρόσφατα οικονομικά της αποτελέσματα έδειξαν ότι το λειτουργικό κέρδος αυξήθηκε κατά 46% στο πρώτο εξάμηνο του έτους, φτάνοντας τα £2.5 δισ. Η ελεύθερη ταμειακή ροή εκτοξεύθηκε κατά 24% στα £2 δισ., με το λειτουργικό περιθώριο να ανεβαίνει κατά 3.1 μονάδες βάσης σε 22.5%. 

Αυτά τα μεγέθη, μαζί με την αύξηση των εσόδων, επιτεύχθηκαν σε ένα δύσκολο περιβάλλον για την εταιρεία. Το αλουμίνιο και άλλα μέταλλα σημείωσαν άνοδο στο πρώτο εξάμηνο καθώς αναζωπυρώθηκε ο πόλεμος ΗΠΑ‑Ιράν. Ταυτόχρονα υπήρξαν διαταραχές στις μετακινήσεις, που επηρέασαν την επιχειρηματική δραστηριότητα στην πολιτική αεροπορία. 

Η εταιρεία ωφελείται επίσης από άλλους τομείς. Για παράδειγμα, αυξάνει την παραγωγική ικανότητα των συστημάτων ισχύος για να επωφεληθεί από τη διευρυνόμενη βιομηχανία data centers. Επίσης σχεδιάζει να ενισχύσει τη χωρητικότητα συντήρησης, επισκευής και ανακατασκευής (MRO) σε όλη την επιχείρηση. 

ΔΙΑΒΑΣΤΕ ΕΠΙΣΗΣ: Κύριοι λόγοι για τους οποίους η τιμή μετοχής της Rolls‑Royce αναμένεται να ξεπεράσει τα 1,500p

Η αναφορά ομοφωνίας στην ιστοσελίδα της δείχνει ότι οι αναλυτές αναμένουν η ανάπτυξη της εταιρείας να συνεχιστεί, κάτι που μπορεί να βοηθήσει στη δικαιολόγηση της αποτίμησής της. Τα ετήσια έσοδα αναμένεται να φτάσουν τα £22.7 δισ., με την ελεύθερη ταμειακή ροή να αυξάνεται στα £3.8 δισ. 

Κοιτώντας μπροστά, τα έσοδα το 2027 προβλέπεται να ανέλθουν στα £25.3 δισ., και στα £27.8 δισ. τον επόμενο χρόνο. Επίσης, το υποκείμενο κέρδος πριν από φόρους (PBT) αναμένεται να αυξηθεί σε £4.8 δισ. του επόμενου έτους και σε £5.5 δισ. τη μεθεπόμενη χρονιά. Τα τελευταία χρόνια, η Rolls‑Royce έχει εμφανίσει καλύτερες επιδόσεις από τις εκτιμήσεις των αναλυτών. 

Ένας βασικός κίνδυνος για την εταιρεία είναι ότι η μετοχή της Rolls‑Royce είναι ιδιαίτερα υπερτιμημένη. Τα δεδομένα της HL δείχνουν ότι η σχέση τιμής προς κέρδη (P/E) είναι 52. Ο προωθημένος δείκτης P/E έχει μετακινηθεί στο 33.2, υψηλότερα από τον μέσο όρο του δείκτη FTSE 100 που είναι 17. Είναι επίσης υψηλότερα από τον μέσο όρο του δείκτη S&P 500 που είναι 20, και ακόμη υψηλότερα σε σύγκριση με δημοφιλείς εταιρείες όπως Nvidia και Micron. 

Ο δεκαετής προοπτικός δείκτης τιμής προς κέρδη είναι 18.4, πολύ χαμηλότερος από τα τρέχοντα επίπεδα. 

Η τεχνική εικόνα της μετοχής Rolls‑Royce δείχνει κέρδη, αλλά παραμένει κίνδυνος

Διάγραμμα μετοχής RR | Πηγή: TradingView

Το ημερήσιο γράφημα δείχνει ότι η μετοχή RR βρίσκεται σε ισχυρή ανοδική τάση τους τελευταίους μήνες και πλέον κινείται κοντά στο ιστορικό υψηλό της. Έχει κινηθεί πάνω από το κρίσιμο επίπεδο αντίστασης των 1,510p, το υψηλότερό της επίπεδο στις 6 Ιουλίου, και στη συνέχεια το επανεξέτασε. Η διάσπαση πάνω από εκείνο το επίπεδο ακύρωσε το σχήμα διπλής κορυφής.

Η μετοχή παραμένει πάνω από τον 100ήμερο Εκθετικό Κινητό Μέσο (EMA), ένδειξη ότι οι αγοραστές ελέγχουν την τάση. Επιπλέον, ο Δείκτης Σχετικής Ισχύος (RSI) συνεχίζει να ανεβαίνει και κινείται κοντά στο επίπεδο υπεραγορασμένο.

Επομένως, η διαδρομή της μικρότερης αντίστασης είναι ανοδική, με τον επόμενο σημαντικό στόχο να είναι το ψυχολογικό επίπεδο των 2,000p. Ο κίνδυνος, ωστόσο, είναι ότι η μετοχή έχει σχηματίσει ένα ανερχόμενο σφήνα (rising wedge) που ενδέχεται να οδηγήσει σε υποχώρηση.