Ο Dow κλείνει +500 μον. καθώς η Wall Street ανακάμπτει από ρευστοποιήσεις λόγω αποδόσεων

Ο Dow Jones Industrial Average αυξήθηκε σχεδόν 1% την Παρασκευή καθώς οι αμερικανικές μετοχές ανάρρωσαν από μια ισχυρή ρευστοποίηση στην προηγούμενη συνεδρίαση, ενώ οι επενδυτές συνέχισαν να παρακολουθούν τις υψηλές αποδόσεις κρατικών ομολόγων, τις τιμές του πετρελαίου και τις εντάσεις στη Μέση Ανατολή.

Ο S&P 500 και ο Nasdaq Composite επίσης ενισχύθηκαν, αν και και οι τρεις βασικοί δείκτες έκλεισαν την εβδομάδα χαμηλότερα αφού διέκοψαν τις πρόσφατες νικηφόρες τους σειρές.

Ο Dow οδηγεί την ανάκαμψη της Wall Street

Ο Dow ενισχύθηκε κατά 517,80 μονάδες, ή 0,98%, κλείνοντας στις 53.277,01. Ο S&P 500 κέρδισε 0,43% στις 7.674,37, ενώ ο Nasdaq Composite προχώρησε 0,43% στις 26.180,45.

Οι μετοχές του τομέα υγείας, μεταξύ άλλων οι Merck και Johnson & Johnson, στήριξαν τον Dow, ενώ οι χρηματοοικονομικοί και οι κλάδοι πρώτων υλών επίσης συνέβαλαν στην άνοδο της ευρύτερης αγοράς. Ο κλάδος πρώτων υλών ήταν ο καλύτερος σε απόδοση στον S&P 500 την Παρασκευή, ενώ ο κλάδος κοινής ωφέλειας υστέρησε.

Οι μετοχές σχετικές με τα κρυπτονομίσματα επίσης σημείωσαν ράλι καθώς το Bitcoin επέκτεινε τα εβδομαδιαία του κέρδη. Οι μετοχές της Robinhood κέρδισαν σχεδόν 14%, ενώ η Coinbase ανέβηκε 8%.

Παρά τα κέρδη της Παρασκευής, οι βασικοί δείκτες κατέγραψαν εβδομαδιαίες απώλειες.

Ο S&P 500 υποχώρησε 1,4% για την εβδομάδα, διακόπτοντας μια τριών εβδομάδων νικητήρια σειρά. Ο Nasdaq μειώθηκε 2%, επίσης διακόπτοντας μια τριών εβδομάδων περίοδο εβδομαδιαίων κερδών, ενώ ο Dow έπεσε 0,9% για τη δεύτερη διαδοχική εβδομαδιαία πτώση.

Οι αποδόσεις των ομολόγων παραμένουν βασικός μοχλός της αγοράς

Οι επενδυτές συνέχισαν να παρακολουθούν στενά τις κινήσεις στην αγορά αμερικανικών κρατικών ομολόγων μετά την άνοδο των αποδόσεων που συνέβαλε στη ρευστοποίηση της Πέμπτης.

Η απόδοση του 10ετούς αμερικανικού ομολόγου αυξήθηκε πάνω από 3 μονάδες βάσης την Παρασκευή στο 4,734%, ενώ η απόδοση του 30ετούς κέρδισε επίσης πάνω από 3 μονάδες βάσης φτάνοντας το 5,273%.

Οι μετοχές έχουν πρόσφατα κινηθεί στην αντίθετη κατεύθυνση από τις αποδόσεις των ομολόγων, με τις μετοχές να υποχωρούν όταν οι αποδόσεις ανεβαίνουν και να ανεβαίνουν όταν οι αποδόσεις φθίνουν.

Οι επενδυτές παραμένουν ανήσυχοι ότι οι υψηλότερες τιμές του πετρελαίου θα μπορούσαν να ενισχύσουν τον πληθωρισμό και να διατηρήσουν το κόστος δανεισμού σε υψηλά επίπεδα.

Η πρόσφατη αύξηση των επανααγορών ομολόγων από το Υπουργείο Οικονομικών των ΗΠΑ έχει βοηθήσει να μειωθεί κάποια πίεση στην αγορά.

Ο υπουργός Οικονομικών Scott Bessent έχει επίσης δηλώσει ότι η κυβέρνηση θα μπορούσε να αυξήσει περαιτέρω το μέγεθος των επανααγορών.

Τα οικονομικά στοιχεία της Παρασκευής παρείχαν κάποια στήριξη για τις μετοχές. Ο τομέας υπηρεσιών των ΗΠΑ κατέγραψε την ισχυρότερη ανάπτυξή του σε σχεδόν δύο χρόνια τον Αύγουστο, οδηγώντας σε απότομη επιτάχυνση της συνολικής επιχειρηματικής δραστηριότητας.

Αυτή η ισχύς αντιστάθμισε την πιο αργή ανάπτυξη της μεταποίησης, η οποία επηρεάστηκε από μειωμένη αποθεματοποίηση και διαταραχές στην εφοδιαστική αλυσίδα συνδεδεμένες με τον πόλεμο στο Ιράν.

Παράλληλα, η UBS Global Wealth Management ανέβασε τον στόχο της για το τέλος του έτους για τον S&P 500 σε 8.100, επικαλούμενη ισχυρότερες προσδοκίες κερδών και ανθεκτική αύξηση των εταιρικών κερδών.

Πετρέλαιο, προοπτικές Fed και εταιρικά αποτελέσματα στο επίκεντρο

Η άνοδος των τιμών του πετρελαίου παραμένει άλλη μια πηγή ανησυχίας για τους επενδυτές. Το Brent κέρδισε 6,39% μέσα στην εβδομάδα, ενώ το αμερικανικό αργό ενισχύθηκε 5,66%, μετά από έξι διαδοχικές ανοδικές συνεδριάσεις των τιμών του πετρελαίου.

Οι υψηλότερες τιμές ενέργειας θα μπορούσαν να προσθέσουν πληθωριστικές πιέσεις τη στιγμή που οι επενδυτές αξιολογούν τις επόμενες κινήσεις πολιτικής της Ομοσπονδιακής Τράπεζας.

Η προσοχή θα στραφεί στην ομιλία του προέδρου της Fed, Kevin Warsh, στο Συμπόσιο Οικονομικής Πολιτικής στο Jackson Hole την επόμενη εβδομάδα. Οι επενδυτές αναζητούν μεγαλύτερη σαφήνεια σχετικά με τα επιτόκια και την πολιτική της κεντρικής τράπεζας.

Την ερχόμενη εβδομάδα θα ανακοινωθούν επίσης τα τριμηνιαία αποτελέσματα των Nvidia, Intuit, Salesforce και CrowdStrike.

Επιπλέον, οι επενδυτές θα λάβουν τον Δείκτη Τιμών Προσωπικών Δαπανών (PCE) για τον Ιούλιο, το προτιμώμενο μέτρο πληθωρισμού της Fed, που θα μπορούσε να επηρεάσει τις προσδοκίες για τη νομισματική πολιτική.