Analisi finanziaria di un’azienda

Analisi finanziaria di un’azienda

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Principiante
Tempo di lettura: 3 minuti
Scritto da: Harry Atkins
Giugno 9, 2020
Update: Luglio 25, 2020

L’analisi finanziaria descrive la valutazione dell’andamento economico di un’impresa. Di solito, lo scopo di questo esercizio è quello di analizzare la salute finanziaria di un’azienda.

I. Cos’è l’analisi finanziaria?

Una volta che un’azienda apre per l’attività, il management deve soddisfare numerosi obblighi, tra cui il pagamento delle tasse, i dividendi e il rimborso dei prestiti, solo per citarne solo alcuni. In primo luogo, l’analisi finanziaria cerca di raggiungere tre obiettivi. Cerca di valutare come una società gestisce gli investimenti e il debito. In seguito esamina le operazioni di un’azienda per identificare la redditività e infine fornisce informazioni sulla sicurezza e sul valore dei crediti che i debitori hanno nei confronti del patrimonio dell’azienda.

Come avviene l’analisi finanziaria?

Il processo si basa quasi interamente sul bilancio dell’azienda. I rendiconti finanziari comprendono lo stato patrimoniale, il patrimonio netto, il conto economico e il rendiconto finanziario. Di solito, gli analisti raccolgono rendiconti che risalgono a circa cinque anni fa.

Dopo aver raccolto le dichiarazioni, il passo successivo prevede la scansione per identificare i movimenti di grandi dimensioni e qualsiasi altro cambiamento notevole. Ad esempio, la scansione dei rendiconti finanziari consente agli analisti di determinare se le entrate sono aumentate o diminuite da un anno all’altro. La scansione delle dichiarazioni del patrimonio netto permette agli analisti di identificare i modelli di crescita, o la loro mancanza. Durante il processo di scansione, gli analisti possono identificare attività sospette che giustificano ulteriori ricerche.

Di solito, il processo di analisi finanziaria inizia con la valutazione del bilancio dell’azienda. Il bilancio rappresenta la situazione finanziaria della società in un determinato periodo. Successivamente, il processo si occupa degli asset e delle passività dell’azienda. Altre voci che gli analisti valutano includono il valore contabile della società e il multiplo market-to-book del business.

II. Tipi di analisi finanziaria

Diversi tipi di analisi finanziarie entrano nell’analisi finanziaria. Esse comprendono:

  • Analisi verticale – Questa tecnica identifica il modo in cui un’azienda impiega le proprie risorse. La tecnica analizza la proporzione di applicazione delle risorse e la loro distribuzione nello stato patrimoniale e nel conto economico. Qui gli analisti rappresentano voci come le passività, gli asset e il patrimonio netto come percentuale degli asset lordi sotto il controllo dell’azienda. D’altra parte, ogni elemento di reddito è rappresentato come percentuale delle vendite lorde nello stesso periodo.
  • Analisi orizzontale – Questo tipo di tecnica cerca di esaminare la performance a lungo termine di un’azienda. In particolare, gli analisti determinano il tasso di crescita della società per l’anno in corso rispetto agli anni passati. L’obiettivo è quello di identificare i problemi nel business e le opportunità che possono essere sfruttate.

Altre tecniche utili agli analisti sono l’analisi delle tendenze, l’analisi della liquidità, dell’indice di rotazione, della redditività, dei rischi aziendali, dei rischi finanziari e gli indici di stabilità.

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