Ecco i principali ritardatari degli ETF VOO, SPY e IVV dell'S&P 500

L'indice S&P 500 ha avuto un andamento positivo quest'anno, salendo di oltre il 16% e superando altri indici globali come gli indici Nifty 50, CAC 40 e FTSE 100.

Gran parte di questa crescita è dovuta al settore tecnologico, in cui aziende come Nvidia, Super Micro Computer e Arista Networks hanno ottenuto buoni risultati.

Aziende di altri settori come GE Aerospace, Iron Mountain, Vistra Energy e Constellation Energy hanno registrato un balzo in avanti di oltre il 50% quest'anno.

Questa performance ha portato a consistenti afflussi in alcuni degli ETF che seguono l'indice. L'indice Vanguard S&P 500 (VOO) ha portato oltre 64 miliardi di $ in afflussi, battendo un record.

L'Ishares Core S&P 500 ETF (IVV) ha aggiunto oltre $44,9 miliardi di asset. D'altro canto, l'SPDR S&P 500 ETF (SPY) ha perso oltre $19,1 miliardi.

Questa divergenza è dovuta principalmente al più alto rapporto di spesa del fondo pari allo 0,09% rispetto allo 0,03% di IVV e VOO. Sebbene si tratti di numeri esigui, non è necessario pagare una commissione dello 0,0% per lo stesso asset che costa $ 0,03%.

Mentre molte aziende nell'indice S&P 500 hanno avuto successo quest'anno, altre hanno avuto difficoltà. Ecco quindi alcuni di quei nomi.

Alleanza degli stivali Walgreens | WBA

Walgreens Boots Alliance, la seconda catena di farmacie degli Stati Uniti, ha subito un crollo di oltre il 66%, diventando il più grande ritardatario nell'indice S&P 500.

L'azienda, come abbiamo scritto in precedenza , sta affrontando una montagna di sfide. Ha bisogno di miliardi per rinnovare i suoi negozi, i furti nei negozi continuano, la crescita dei salari sta accelerando e la concorrenza di aziende come Amazon e Walmart si sta intensificando.

Anche Walgreens ha lottato per uscire dalla sua attività Boots, che è stata una delle più ritardatarie nel corso degli anni. Ha anche deciso di uscire dalla sua attività VillageMD all'inizio di quest'anno, subendo una svalutazione di oltre 6 miliardi di $.

Walgreens non è l'unica azienda farmaceutica in difficoltà. Rite Aid ha dichiarato bancarotta nel 2023, mentre le azioni di CVS Health sono scese di oltre il 20% quest'anno.

Leggi di più: Walgreens starebbe contattando potenziali acquirenti di Boots

Intel | INTC

Intel è la seconda peggior azienda nell'indice S&P 500, in calo di oltre il 60% quest'anno. La società sta attraversando grandi sfide mentre la sua crescita continua a rallentare. Ad agosto, il suo titolo è crollato di oltre il 20% dopo aver pubblicato risultati finanziari deboli, emesso una previsione debole e annunciato piani di licenziamento di oltre 15.000 dipendenti.

Il consiglio di amministrazione di Intel concluderà la sua riunione di tre giorni giovedì e metterà in evidenza i cambiamenti più importanti. Ad esempio, potrebbe decidere di dividere la sua attività separando la sua attività di fonderia. Inoltre, il consiglio potrebbe decidere di raccogliere denaro vendendo quote di Altera e Mobileye, due società che ha diviso di recente. La sfida, tuttavia, è che i due titoli sono crollati di oltre il 70% e venderli ora porterebbe a un grande haircut.

Anche Intel si è persa il boom dell'intelligenza artificiale. Sebbene abbia prodotti che competono con AMD e Nvidia, la maggior parte delle aziende di data center non ci pensa quando prende decisioni. Pertanto, è probabile che l'azienda continuerà a lottare per un po'.

Per saperne di più: Intel deve affrontare potenziali reazioni negative da parte dei clienti per la qualità della produzione: quanto è scarsa?

Lululemon Athletica | LULU

Le azioni di Lululemon Athletica hanno subito un forte calo dopo essere scese di oltre il 50% quest'anno e del 35% nelle ultime 52 settimane. Questo crollo ha portato la sua capitalizzazione di mercato a oltre 31 miliardi di $.

Lululemon, che è il più grande player nel settore dell'athleisure, sta affrontando grandi sfide. Il problema principale è che il suo business non cresce più come in passato.

Allo stesso tempo, il settore è diventato altamente saturo, con concorrenti del calibro di Gap, Nike, Adidas, On Holding, Puma, Reebok e Fabletics.

I risultati più recenti hanno mostrato che i ricavi di Lululemon sono aumentati solo del 7% nel secondo trimestre, arrivando a 2,8 miliardi di $. In passato, l'azienda era solita avere una crescita costante a due cifre, poiché apriva decine di negozi a trimestre.

Lululemon prevede che il suo fatturato sarà compreso tra 2,3 e 2,36 miliardi di dollari nel terzo trimestre, con un tasso di crescita del 6%.

Estee Lauder | LUI

Anche le azioni di Estee Lauder hanno avuto una performance inferiore al mercato quest'anno, scendendo di oltre il 42%. Sono anche scese di oltre il 76% rispetto al loro massimo storico, portando la loro capitalizzazione di mercato da oltre 140 miliardi di dollari nel 2021 a 29 miliardi di dollari.

La sfida principale di Estee Lauder è che il suo business non cresce mentre le divergenze all'interno della famiglia Lauder ne sconvolgono la gestione.

I ricavi della società sono calati del 2% nell'ultimo anno finanziario, mentre gli utili per azione sono calati del 61% a $ 1,08. Inoltre, le vendite organiche sono calate del 2%.

Estee Lauder prevede che i suoi marchi premium continueranno a calare quest'anno in Cina, dove l'economia non sta più crescendo come prima. L'azienda difficilmente si riprenderà a breve, a meno che non introduca un nuovo management.

Le altre grandi ritardatarie dell'indice S&P 500 di quest'anno sono aziende come Dollar Tree e Dollar General, che hanno subito un crollo di oltre il 40%, Discovery, Bath & Body Works, Etsy, Boeing, Paramount e CVS.