DIA è un popolare ETF del Dow Jones, ma è un buon fondo da acquistare?

L'SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) ha avuto performance inferiori ai fondi che seguono gli indici S&P 500 e Nasdaq 100. Il suo rendimento totale è stato del 15,4%, peggiore del 24% e del 22% di S&P 500 e Nasdaq 100.

Anche il Dow Jones è rimasto indietro rispetto ai due indici nel lungo periodo. Ad esempio, è salito di circa il 400% dal 2008, mentre gli indici Nasdaq 100 e S&P 500 sono balzati rispettivamente del 472% e del 1.100%.

Questa performance è dovuta principalmente al modo in cui è strutturato il fondo. Secondo il suo sito web, il segmento finanziario è la parte più grande del fondo, seguito dal settore tecnologico. Al contrario, l'S&P 500 e il Nasdaq 100 sono composti principalmente da società tecnologiche.

In vista gli utili del Dow Jones

L'ETF DIA ha registrato un rialzo di recente, poiché gli investitori si sono concentrati sulla stagione degli utili in corso, durante la quale alcune delle sue società componenti hanno pubblicato ottimi risultati.

Le azioni di Goldman Sachs hanno raggiunto un livello record la scorsa settimana dopo che la banca blue chip ha pubblicato ottimi risultati, supportati dalla sua attività di trading.

I risultati hanno mostrato che il suo fatturato netto è salito a 12,7 miliardi di dollari nel terzo trimestre, mentre i suoi utili netti si sono attestati a quasi 3 miliardi di dollari. La sua divisione global banking and markets ha avuto 8,5 miliardi di dollari di fatturato, mentre la gestione patrimoniale e degli asset è cresciuta fino a 3,75 miliardi di dollari. Le soluzioni di piattaforma hanno avuto 391 milioni di dollari.

Goldman Sachs sta beneficiando della ripresa in corso nelle fusioni e acquisizioni (M&A), nel trading e nella gestione patrimoniale. Ad esempio, i suoi asset in gestione sono aumentati di 169 miliardi di $, arrivando a 3,1 trilioni di $.

JPMorgan, un'altra parte importante del Dow Jones, è salita a un livello record dopo aver pubblicato solidi risultati finanziari. Il suo reddito netto è balzato a 12,9 miliardi di $, mentre i suoi ricavi gestiti sono balzati a 43,3 miliardi di $.

JPMorgan sta beneficiando di prestiti robusti, cresciuti a 1,3 trilioni di $ contro 2,4 trilioni di $ in depositi. Anche le sue attività di gestione patrimoniale e di asset stanno andando bene quest'anno. Anche American Express ha beneficiato di alti tassi di interesse nell'ultimo trimestre.

Tuttavia, alcune aziende del Dow Jones come Procter & Gamble e UnitedHealthGroup non hanno pubblicato solidi risultati finanziari. P&G ha affermato che le sue vendite nette sono scese dell'1% a 21,7 miliardi di dollari, mentre le vendite di bellezza, salute e cura dei bambini, femminili e della famiglia sono calate.

Altri componenti del Dow Jones come Verizon, Coca-Cola, Walmart e Amgen pubblicheranno i loro risultati nelle prossime settimane.

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Aumento dei rendimenti dei titoli del Tesoro USA

Anche l'ETF DIA sta reagendo ai crescenti rendimenti dei Treasury. I dati mostrano che i rendimenti dei titoli a 10 anni sono saliti al 4,20%, il punto più alto dal 29 luglio. È anche balzato sopra la media mobile esponenziale a 200 giorni, indicando ulteriori guadagni.

Il rendimento a 30 anni è aumentato negli ultimi quattro giorni consecutivi, raggiungendo un massimo del 4,521%, mentre quello a 5 anni è balzato al 4%.

Questi rendimenti sono saliti alle stelle mentre gli investitori rivalutavano le loro previsioni sulla Federal Reserve. Gli analisti si aspettano che la banca mantenga tassi di interesse più elevati per più tempo, poiché l'economia ha evitato un atterraggio duro.

I recenti dati economici indicano che la Fed ha un margine di pazienza. Ad esempio, l'indice dei prezzi al consumo (CPI) principale si è attestato al 2,4% a settembre, mentre il CPI di base era al 3,2%. Il tasso di disoccupazione è sceso al 4,1%.

Pertanto, i dati del CME Fed Watch Tool mostrano che le aspettative sono che la banca taglierà i tassi dello 0,25% a novembre, seguito da un altro 0,25% a dicembre. Il Dow Jones probabilmente trarrà beneficio da questi tagli.

I migliori titoli ETF DIA del 2024

La maggior parte delle aziende nel Dow Jones sono balzate quest'anno. Walmart è la società con le migliori performance nel Dow Jones, con un balzo di oltre il 53% quest'anno. L'azienda ha beneficiato di solide vendite in negozio e online. Ha anche preso quote di mercato da aziende farmaceutiche come CVS Health e Walgreens.

Le azioni 3M sono balzate del 48% mentre la sua strategia di turnaround continua. Gli altri principali guadagnatori sono aziende come American Express, IBM, The Travelers, Goldman Sachs e Caterpillar, che sono aumentate di oltre il 30% quest'anno.

I più ritardatari sono state aziende come Intel, Boeing e Nike, che hanno subito un crollo di oltre il 24% a causa delle persistenti preoccupazioni circa le loro attività.

L'ETF Dow Jones è un buon investimento?

L'indice Dow Jones ha spesso una stretta correlazione con gli indici Nasdaq 100 e S&P 500. Nella maggior parte dei periodi, sale quando i due fondi ad alta intensità tecnologica salgono.

Tuttavia, i suoi guadagni sono spesso inferiori a quelli dei due fondi. Ad esempio, l'ETF DIA ha avuto un rendimento totale del 27% negli ultimi tre anni, rispetto ai rendimenti di VOO e QQQM di oltre il 34%.

Pertanto, sebbene si tratti di un buon fondo per la diversificazione, i dati storici dimostrano che è più conveniente per gli investitori investire nell'S&P 500 e nel Nasdaq 100.

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