Previsioni USD/INR: un raro schema indica il ritorno della rupia indiana

Il tasso di cambio USD/INR è salito a un massimo storico in seguito all'aumento delle probabilità di tagli dei tassi di interesse anticipati in India. Venerdì mattina la coppia era scambiata a 84,83, con un rialzo di quasi il 18% rispetto al livello più basso del 2021.

Riduzione dei tassi di interesse da parte della RBI

La coppia USD/INR ha continuato a salire dopo che un recente rapporto ha mostrato che l'economia indiana non stava andando bene, una situazione che potrebbe peggiorare.

Secondo l'agenzia di statistica, l'economia è cresciuta del 5,4% nel terzo trimestre, meno del previsto, pari al 6,5%. È stato anche un tasso di crescita molto inferiore al 6,7% registrato nel secondo trimestre. Inoltre, è stata la crescita più debole dall'inizio del 2023.

Questi numeri hanno avuto un impatto significativo sull'economia indiana. Innanzitutto, il governo ha sostituito il capo della Banca centrale indiana (RBIA). Sanjay Malhotra, un burocrate di carriera, è stato nominato per sostituire Shaktikanta Das.

Il governo considera Das un governatore della banca centrale molto aggressivo, che ha mantenuto tassi di interesse elevati. Das ha lasciato intendere che il primo taglio dei tassi di interesse avverrà almeno nel primo trimestre del prossimo anno.

Pertanto, Narendra Modi spera che Malhotra assuma il comando e inizi a tagliare i tassi il prima possibile. Gli indici dei tassi in India sono rimasti al 6,5% negli ultimi mesi, poiché la banca centrale è rimasta preoccupata per l'aumento del tasso di inflazione.

I dati più recenti hanno mostrato che l'indice dei prezzi al consumo (CPI) è rallentato al 5,48% rispetto al precedente 6,21%. Si tratta di un calo maggiore rispetto alla stima mediana del 5,53%.

L'inflazione alimentare in India è ancora una grande sfida, il che spiega perché la RBI ha mantenuto un tono piuttosto falco quest'anno.

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I dazi di Trump e il forte indice del dollaro USA

L'altra principale preoccupazione della banca centrale indiana è che l'economia potrebbe essere colpita dalla guerra commerciale di Donald Trump. Trump ha minacciato di iniziare la sua guerra commerciale imponendo grandi tariffe sulle importazioni nel Paese. Ha anche minacciato i Paesi del gruppo BRICS con tariffe. L'India è un membro fondatore del gruppo.

Queste preoccupazioni hanno spinto l'indice del dollaro statunitense al rialzo rispetto alla maggior parte delle valute dei mercati emergenti, come la rupia. L'indice del dollaro statunitense è salito a 107,10 dollari e si aggira vicino al suo livello più alto da novembre 2022.

Gli analisti si aspettano che la Federal Reserve continui a tagliare i tassi di interesse nell'ultima riunione dell'anno. Quest'anno ha già effettuato due tagli.

Previsioni USD/INR

Il grafico settimanale mostra che il tasso di cambio USD/INR ha raggiunto un massimo di 84,85 questa settimana.

È rimasto al di sopra di tutte le medie mobili, un segnale che i tori hanno il controllo. Allo stesso tempo, ha la spinta, poiché l'MACD e l'indice di forza relativa (RSI) hanno continuato a salire. Questi sono segnali che la rupia indiana potrebbe continuare a scendere a lungo termine.

Tuttavia, la coppia USD/INR ha anche formato uno schema a cuneo ascendente, un segnale ribassista popolare nel mercato. Questo schema è composto da due linee di tendenza ascendenti che convergono.

Pertanto, è probabile che la rupia indiana si riprenda nel 2025. Se ciò accadrà, il prossimo punto da tenere d'occhio sarà 80.