I grafici dei prezzi delle azioni Costco indicano un grande crollo

Il prezzo delle azioni Costco è sceso nelle ultime settimane, poiché gli investitori sono ancora preoccupati per la sua valutazione e per le potenziali sfide della supply chain. Le azioni COST sono scese dal massimo di dicembre di $1000 a $920, oscillando vicino al livello più basso dal 20 novembre. Quindi, è sicuro acquistare azioni COST?

L'attività di Costco sta prosperando

Costco, la più grande azienda all'ingrosso del mondo, sta andando bene nonostante l'intensificarsi della concorrenza da parte di Walmart e Amazon.

Le vendite annuali sono passate da 166 miliardi di dollari nel 2020 a oltre 258 miliardi di dollari negli ultimi dodici mesi. Questa crescita è dovuta principalmente all'aumento del volume delle vendite, delle quote di iscrizione e all'apertura di nuovi negozi negli Stati Uniti e in altri paesi.

L'azienda è diventata anche un importante attore nel settore dell'e-commerce, che ora guida le sue vendite. In un rapporto di questa settimana, l'azienda ha affermato che le sue vendite di e-commerce durante le festività sono aumentate del 34,4%, più del 7,4% dell'azienda nel suo complesso. Le vendite negli Stati Uniti sono aumentate del 9,3%, mentre in Canada e all'estero sono aumentate del 4,3% e dell'1,0%.

Gli ultimi risultati trimestrali hanno mostrato che il business di Costco ha continuato a crescere. Le vendite sono aumentate da 57 miliardi di dollari nel 2023 a 62 miliardi. La maggior parte di queste vendite riguardava i prodotti, mentre 1,16 miliardi di dollari erano provenienti dalle quote di iscrizione. Il reddito netto è salito a 1,80 miliardi di dollari.

Gli analisti prevedono che il business di Costco continuerà ad andare bene nel breve termine. I prossimi risultati dovrebbero mostrare che le vendite sono salite a 62,65 miliardi di dollari, con un aumento annuo del 7%. È probabile che i ricavi saranno migliori del previsto dopo i forti dati delle festività.

I prossimi risultati annuali dovrebbero mostrare che l'azienda ha realizzato un fatturato di 272 miliardi di dollari, in aumento del 7,13% rispetto all'anno precedente. Nel 2026 il fatturato dovrebbe raggiungere i 291 miliardi di dollari.

Restano preoccupazioni sulla valutazione

Costco è uno dei migliori rivenditori americani che è riuscito a resistere. Ci è riuscito offrendo abbonamenti convenienti utilizzati da milioni di clienti in aziende chiave.

La sfida, tuttavia, è che Costco è una delle aziende più sopravvalutate del settore della vendita al dettaglio. Sebbene abbia vendite enormi, l'azienda non guadagna molto per ogni vendita, il che spiega perché ha un margine di reddito netto del 2,93%. Target ha un margine del 4,06%.

Di conseguenza, su un fatturato annuo di 265 miliardi di dollari, Costco ne incassa circa 7 miliardi. Questa performance gli conferisce un rapporto prezzo/fatturato futuro di 50,72, più alto di quello di alcune delle aziende in più rapida crescita, come Google, Microsoft e persino NVIDIA.

In altre parole, se acquistassi oggi l'intera Costco e tutti i fattori rimanessero costanti, ci vorrebbero 50 anni per raggiungere il pareggio.

Per essere chiari: non si tratta di un invito a vendere azioni Costco, poiché l'azienda è sopravvalutata da molto tempo. Le azioni potrebbero rimanere sopravvalutate finché la società pubblicherà buoni risultati finanziari.

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Analisi del prezzo delle azioni Costco

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni COST è rimasto sotto pressione negli ultimi giorni. Ha superato la media mobile a 50 giorni e ha formato un piccolo modello grafico a bandiera ribassista.

Anche Costco è sceso leggermente al di sotto della linea di tendenza ascendente che collega i minimi dal mese di aprile dell'anno scorso. Ci sono anche segnali che la società sta lentamente formando uno schema testa e spalle.

Pertanto, le azioni potrebbero presto registrare un certo indebolimento e poi riprendersi. Se ciò dovesse accadere, scenderebbero a 867 dollari, il livello più basso dal 31 ottobre, ovvero il 6,50% in meno rispetto all'attuale.