Le azioni Alibaba formano un triangolo: si sta avvicinando un rimbalzo?

Il prezzo delle azioni Alibaba è rimasto instabile negli ultimi giorni, mentre gli investitori attendevano le prossime mosse dell'amministrazione entrante di Donald Trump. Le azioni erano scambiate a 85,10 dollari, con un rialzo di circa il 6,2% rispetto al livello più basso dell'anno. Quindi, BABA è un buon investimento contrario da acquistare?

Restano le preoccupazioni sulla crescita di Alibaba

Alibaba, una delle più grandi aziende di e-commerce cinesi, negli ultimi anni è stata sotto pressione.

La concorrenza di aziende come JD e PDD Holdings continua a crescere. Allo stesso tempo, l'economia cinese continua a rallentare, con un tasso di disoccupazione che rimane superiore al 5,1% e le vendite al dettaglio non crescono.

Alibaba deve affrontare altre sfide, tra cui il conflitto commerciale in corso e le politiche protezionistiche tra Stati Uniti e Cina. Questi problemi hanno avuto un impatto sul suo cloud computing, poiché aziende come NVIDIA e AMD sono state private del permesso di vendere alcuni chip alle aziende cinesi.

Sul fronte positivo, il governo cinese ha sostenuto le aziende tecnologiche cinesi ponendo fine ad alcune indagini. Ci sono anche segnali che le misure di stimolo annunciate da Pechino abbiano iniziato a dare i loro frutti.

La scorsa settimana l'agenzia statistica cinese ha annunciato che l' economia è cresciuta del 5,4% nel quarto trimestre, portando il tasso di crescita annuo al 5,0%. Questi numeri sono stati molto migliori di quanto si aspettavano la maggior parte degli analisti.

Pertanto, l'economia cinese dovrebbe andare bene quest'anno, a meno che non si intensifichi la guerra commerciale con la Cina.

Gli ultimi risultati finanziari hanno mostrato che il reddito operativo è aumentato del 5% a 33,58 miliardi di RMB. Un tasso di crescita del 5% è stato notevolmente inferiore a quello a due cifre raggiunto da altre aziende simili come Amazon.

Il reddito netto di Alibaba è aumentato del 63% a 27 miliardi di RMB nel trimestre. La maggior parte della crescita dei ricavi è stata generata dal segmento del commercio digitale internazionale, i cui ricavi sono aumentati del 29%, e dal gruppo dei servizi locali, i cui ricavi sono saliti del 14%.

Restano le preoccupazioni sulla cloud computing di BABA

Alibaba ha copiato il modello di business di Amazon lanciando la propria attività di cloud computing. Mentre Amazon è nota per le sue soluzioni di e-commerce, la sua soluzione AWS è la più redditizia e meno volatile.

AWS detiene la quota di mercato più grande nel settore del cloud computing e supporta la maggior parte delle altre aziende che conosci.

Anche il cloud computing di Alibaba è una parte importante del suo business, generando nel trimestre scorso ricavi per 29,6 miliardi di RMB.

La sfida, tuttavia, è che il settore è altamente competitivo in Cina, con aziende come Tencent, Huawei, Baidu e JD Cloud che competono per la quota di mercato.

Queste aziende operano principalmente in Cina, con molte società straniere che si affidano a provider cloud americani come Google, Microsoft, IBM e Amazon. Questo spiega perché la crescita del business è ampiamente inferiore a quella dei suoi omologhi americani. La crescita dei ricavi del terzo trimestre è stata del 7%, mentre AWS, Azure e Google Cloud hanno registrato una crescita a due cifre.

Gli analisti sono ottimisti sul fatto che gli affari di Alibaba andranno bene quest'anno. La stima media dei ricavi è che la crescita dei ricavi nel 2024 sarà del 6% e che la metrica di crescita di quest'anno sarà di circa l'8%.

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Analisi del prezzo delle azioni Alibaba

Il grafico settimanale mostra che il prezzo delle azioni BABA è rimasto sotto pressione negli ultimi mesi. È rimasto compreso tra il supporto chiave a 56,60 $ e la resistenza a 134 $ dal 2022.

Il titolo è rimasto sulle medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 100 settimane. Ha anche formato un modello triangolare simmetrico. Questo triangolo si sta avvicinando al suo livello di confluenza, il che significa che presto si verificherà una rottura al rialzo e al ribasso.

Pertanto, a questo punto, il prezzo delle azioni di Alibaba rimarrà probabilmente in questa fase di consolidamento in attesa della pubblicazione dei risultati di febbraio. Successivamente, ci sarà una rottura ribassista o rialzista, con i livelli chiave da tenere d'occhio a 56 e 133 dollari.