I titoli principali dell'indice Nasdaq 100 che penalizzeranno l'ETF QQQ nel 2025

L'ETF Invesco QQQ, che replica l'indice Nasdaq 100, quest'anno ha subito un crollo, entrando in fase di correzione dopo aver perso oltre il 12,8% dal suo massimo annuale. È precipitato a un minimo di 471 dollari, il livello più basso da settembre dello scorso anno. Questo articolo esplora le due principali ragioni del crollo dell'ETF QQQ e i titoli principali che hanno guidato la svendita.

Perché l'indice Nasdaq 100 è crollato

L'indice Nasdaq 100 è crollato quest'anno a causa della reazione degli investitori alla guerra commerciale in corso tra Stati Uniti, Canada, Messico e Cina. Sono stati imposti dazi di almeno il 25% su ciascuno di questi paesi, una mossa che rimodellerà il mondo aziendale americano per lungo tempo. Questi dazi comporteranno costi di gestione più elevati e una domanda più debole.

L'indice Nasdaq 100 è crollato a causa delle preoccupazioni che la bolla dell'intelligenza artificiale stia iniziando a scoppiare. La maggior parte dei titoli AI, inclusi nomi popolari come NVIDIA, AMD e SoundHound, sono tutti crollati a doppia cifra nelle ultime settimane. Questo potrebbe essere un segnale che il settore dell'intelligenza artificiale potrebbe iniziare a indebolirsi, una mossa che sconvolgerà uno dei temi principali del mercato.

Inoltre, l'ETF QQQ è sceso a causa del cambio di opinione degli analisti di Wall Street sulle azioni statunitensi. Gli analisti di Citigroup hanno declassato le azioni statunitensi e raccomandato agli investitori di guardare all'Asia, dove le azioni stanno andando bene. L' Hang Seng Tech Index , considerato l'equivalente cinese dell'indice Nasdaq 100, è salito vertiginosamente quest'anno.

HSBC ha inoltre declassato le azioni statunitensi e raccomandato quelle europee. I principali indici europei come FTSE MIB, FTSE 100 e DAX hanno tutti registrato un forte rialzo quest'anno.

Anche l'ETF QQQ è crollato a causa della sua debolezza tecnica. Ha formato un pattern a doppio massimo a 540 dollari e ora è sceso sotto la sua linea di collo a 500 dollari. La profondità di questo pattern a doppio massimo è stata del 7,25%. Misurando la distanza dalla linea di collo a 500 dollari, si deduce che il fondo potrebbe scendere a 463 dollari e poi riprendere la sua ascesa.

Grafico azionario dell'ETF QQQ di TradingView

I titoli principali che stanno trascinando al ribasso l'ETF QQQ

Molte aziende tecnologiche incluse nell'ETF QQQ stanno registrando performance inferiori quest'anno. La peggiore è The Trade Desk, il cui prezzo delle azioni è crollato di oltre il 50% dall'inizio dell'anno. Questo calo ha annullato parte dei guadagni ottenuti l'anno scorso.

The Trade Desk è crollato semplicemente perché, come AppLovin, Nel 2024 ha avuto un'impennata improvvisa e rapida. Storicamente, movimenti parabolici di questo tipo spesso portano a un forte declino nel tempo.

Il prezzo delle azioni Tesla è crollato del 41% quest'anno a causa delle notevoli difficoltà affrontate dall'azienda. Le vendite in Europa sono in picchiata, i concessionari vengono attaccati negli Stati Uniti e ci sono preoccupazioni riguardo al coinvolgimento di Elon Musk nel Dipartimento per l'Efficienza del Governo (DOGE).

Il prezzo delle azioni di Marvell Technology è sceso del 39%, come avevo previsto. La mia tesi era che l'azienda di semiconduttori era diventata gravemente sopravvalutata dopo aver siglato accordi con aziende come Amazon e Microsoft.

Il prezzo delle azioni di ON Semiconductor è crollato del 38% a causa del potenziale rallentamento del settore dell'intelligenza artificiale. Il titolo AppLovin è precipitato del 22% a causa di preoccupazioni sulla valutazione e di un rapporto di vendita allo scoperto.

Le altre principali aziende che quest'anno hanno penalizzato l'ETF QQQ sono AMD, PayPal, NVIDIA, Broadcom, MongoDB, Lululemon Athletica e Autodesk.

D'altra parte, le società dell'indice Nasdaq 100 con le migliori performance sono Gilead Sciences, PDD Holdings, Amgen, Vertex Pharmaceuticals, MercadoLibre e T-Mobile. Queste aziende del settore sanitario saranno meno colpite dalla guerra commerciale in corso. Altri notevoli guadagnatori sono Take-Two Interactive, DoorDash e Mondelez.