Previsioni USD/BRL in vista delle decisioni sui tassi della Fed e del Brasile

Il tasso di cambio USD/BRL si è ritirato negli ultimi mesi a causa del crollo del dollaro statunitense e del mantenimento di una linea dura da parte della banca centrale brasiliana. La coppia è scesa dal massimo annuo di 6,3365 di dicembre dello scorso anno all'attuale 5,78. Quindi, quali sono le previsioni per USD/BRL in vista della prossima decisione sui tassi di interesse della Fed e del Brasile?

Decisione della banca centrale brasiliana

La coppia USD/BRL ha registrato un calo negli ultimi mesi dopo che la banca centrale brasiliana ha intrapreso una fase di rialzo dei tassi. Nell'ultima riunione di politica monetaria, i tassi sono stati aumentati al 13,35%, il livello più alto dal 2023. Si tratta del quinto aumento consecutivo.

La banca centrale si riunirà questa settimana e gli analisti prevedono che continuerà con la tendenza in atto. Potrebbe aumentare i tassi del 13,75% per raggiungere il livello più alto registrato durante la pandemia di COVID-19.

La banca centrale brasiliana ha aumentato i tassi di interesse a causa dell'elevato tasso di inflazione. I dati pubblicati questo mese hanno mostrato che l'indice dei prezzi al consumo (IPC) è salito dal 4,56% di gennaio al 5,0% di febbraio. È aumentato rispetto al minimo dello scorso anno del 3,69%.

Gli aumenti dei tassi di interesse contribuiscono a rallentare il tasso di inflazione di un paese riducendo la spesa e incentivando il risparmio nella valuta locale.

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Il Brasile trarrà beneficio dalla guerra commerciale tra Stati Uniti e Cina.

Il tasso di cambio USD/BRL è crollato negli ultimi mesi, poiché il paese si appresta a diventare uno dei principali beneficiari della guerra commerciale in corso tra Cina e Stati Uniti.

Donald Trump ha imposto pesanti dazi sulle importazioni cinesi, spingendo Pechino a ritorsioni. La Cina ha risposto con pesanti dazi sulle merci statunitensi, soprattutto nel settore agricolo, dove il Brasile eccelle.

Pertanto, nei prossimi anni la Cina probabilmente aumenterà le importazioni dal Brasile di prodotti come soia e mais. Spetterà al Brasile incrementare la produzione di questi beni.

Storicamente, il mais e la soia brasiliani sono stati più economici di quelli statunitensi a causa dei bassi costi di produzione. Questa tendenza probabilmente continuerà nei prossimi mesi, con l'aumento delle tariffe sul mais e sulla soia statunitensi.

Decisione della Federal Reserve

Il tasso di cambio USD/BRL reagirà anche alla prossima decisione sui tassi di interesse della Federal Reserve, prevista per mercoledì di questa settimana.

Gli economisti ritengono che la Fed lascerà invariati i tassi di interesse, come segnalato nell'ultima riunione. La banca indicherà poi almeno altri tre tagli dei tassi di interesse nel corso dell'anno a causa dei rischi in cui si trova l'economia statunitense.

Donald Trump ha rischiato di provocare una recessione autoimposta negli Stati Uniti imponendo dazi sulle merci importate da altri paesi.

Il Brasile potrebbe essere risparmiato dalla maggior parte di queste tariffe perché si prevede che gli Stati Uniti passeranno a un surplus commerciale con il paese.

Analisi tecnica USD/BRL

Grafico USDBRL di TradingView

Il grafico giornaliero mostra che il tasso di cambio USD/BRL ha registrato una forte tendenza al ribasso negli ultimi mesi. È sceso da un massimo di 6,3128 a dicembre a 5,7452 di oggi.

La coppia si è portata al di sotto del livello di ritracciamento di Fibonacci del 23,6%, a 5,9327. Ha inoltre ritracciato al di sotto delle medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 100 giorni, e si sta attestando sul livello di ritracciamento del 38,2%.

L'indice di forza relativa (RSI) è sceso sotto il punto neutro di 50. Pertanto, la coppia probabilmente continuerà a scendere, con i venditori che puntano al prossimo livello a 5,50, il livello di ritracciamento del 50%. Un movimento al di sopra del livello di resistenza a 5,7 invaliderà le prospettive rialziste.