Previsioni USD/RUB: ecco perché il rublo russo sta guadagnando terreno

Il rublo russo ha registrato un forte rialzo quest'anno, grazie all'aumento delle probabilità di un accordo con Donald Trump e al suo divenire una valuta adatta per operazioni di carry trade. Il tasso di cambio USD/RUB ha toccato il minimo di 81 questo mese, rispetto al massimo di 113,63 registrato dall'inizio dell'anno. Quindi, cosa riserva il futuro al rublo russo quest'anno?

Opportunità di carry trade

Il rublo russo ha registrato quest'anno una buona performance grazie al persistente differenziale dei tassi di interesse tra Stati Uniti e Russia. In Russia, la banca centrale ha aumentato i tassi al 21% rispetto al minimo del 7,50% dello scorso anno, posizionandosi tra le banche centrali più aggressive a livello globale.

Questi aumenti dei tassi hanno portato a un forte incremento dei rendimenti obbligazionari russi. Il rendimento a 10 anni è salito al 15,16%, mentre quello a cinque anni si è attestato al 15,52%.

Nel frattempo, negli Stati Uniti, i tassi si sono mossi nella direzione opposta. La Fed ha tagliato i tassi dal 5,5% dello scorso anno al 4,50% di oggi, e il comitato ha segnalato che effettuerà ulteriori tagli quest'anno se l'inflazione continuerà a diminuire.

Pertanto, il differenziale tra i tassi di interesse russi e statunitensi si è ampliato e questa tendenza potrebbe continuare. Inoltre, i dati mostrano che l'inflazione in Russia ha continuato a salire, attestandosi attualmente al 10,1%, rispetto al 2,3% dell'anno scorso.

Questa tendenza ha creato una buona opportunità di carry trade, in cui gli investitori prendono in prestito denaro da un paese con bassi tassi di interesse e lo investono in un paese con tassi elevati. In questo caso, gli investitori prendono in prestito dagli Stati Uniti e trasferiscono liquidità in attività russe.

La sfida, tuttavia, è che l'economia russa è difficile da penetrare a causa delle sanzioni imposte dagli Stati Uniti e dall'Unione Europea.

Leggi di più: Previsioni USD/RUB: ecco perché il rublo russo sta volando

Colloqui di pace tra Russia e Stati Uniti

Il tasso di cambio USD/RUB è crollato a causa dei colloqui di pace in corso tra Stati Uniti e Russia su come porre fine alla guerra in Ucraina.

Questi colloqui hanno portato a un accordo per un cessate il fuoco in alcune regioni. Gli analisti ritengono che Donald Trump sarà pronto a concludere un accordo con la Russia perché non è disposto a finanziare la guerra a lungo.

Un potenziale accordo probabilmente comporterà la revoca da parte degli Stati Uniti di alcune sanzioni contro la Russia, il che contribuirà a rilanciare l'economia del paese. Non è chiaro se gli investitori stranieri saranno desiderosi di investire in Russia una volta rimosse le sanzioni.

Leggi di più: Analisi USD/RUB: 3 motivi per cui il rublo russo è aumentato

Analisi tecnica USD/RUB

Grafico USD/RUB di TradingView

Il grafico giornaliero mostra che la coppia USD/RUB ha seguito una forte tendenza ribassista negli ultimi mesi. Questa svendita ha spinto la coppia da un massimo di 113,6 a gennaio a 84,50 di oggi. Si è mossa tra la linea inferiore e quella mediana dell'indicatore delle Bande di Bollinger.

La coppia rimane al di sotto delle medie mobili a 50 e 100 giorni. In particolare, si sta attestando sul supporto chiave a 81, il minimo del 2024. Pertanto, la coppia potrebbe continuare a scendere, con i venditori che puntano al prossimo supporto chiave a 80.