Il titolo OXLC rende il 22% e supera l'S&P 500: è un buon acquisto?

Il prezzo delle azioni di Oxford Lane Capital è entrato in un mercato rialzista dopo aver registrato un aumento di oltre il 20% dal suo livello più basso di quest'anno. OXLC è salito a 4,8 dollari e si aggira intorno al suo livello più alto dall'11 marzo. Quindi, questa società con un rendimento del 23% è un buon investimento da acquistare e detenere oggi?

Cos'è Oxford Lane Capital e perché offre rendimenti così elevati?

Oxford Lane Capital è una società americana leader nel settore del credito in rapida crescita. È una società di investimento che investe in quote azionarie e tranche di debito junior di veicoli di obbligazioni di prestito collateralizzate (CLO). Questi investimenti sono garantiti da portafogli di prestiti senior senza esposizione al settore immobiliare.

Oxford investe anche in strutture di magazzinaggio, entità finanziarie che aggregano prestiti senior che possono essere utilizzati per formare parte di un veicolo CLO. La società detiene ora partecipazioni azionarie in quasi 200 strutture CLO, tra cui quelle di società come Elmwood, Regatta, Ares, Wind River e Ceder Funding.

Il prezzo delle azioni di Oxford Lane Capital è aumentato grazie alle sue solide performance finanziarie, in seguito all'impennata della domanda di credito. Ha inoltre registrato un forte rialzo dopo l'annuncio di un nuovo programma di riacquisto di azioni.

L'azienda riacquisterà azioni per un valore massimo di 150 milioni di dollari, una cifra considerevole considerando che la capitalizzazione di mercato è di 1,5 miliardi di dollari. Un programma di riacquisto di azioni contribuisce a migliorare le prestazioni del titolo riducendo il numero di azioni in circolazione, il che a sua volta aumenta l'utile per azione.

Un altro potenziale catalizzatore per il prezzo delle azioni OHLC è il fatto che i tassi di interesse probabilmente rimarranno elevati per un po'. Gli analisti di Goldman Sachs prevedono che la Fed effettuerà tre tagli dei tassi quest'anno, portando il tasso terminale al 3,75%. Tuttavia, si tratta di tassi di interesse superiori alla media.

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OXLC e altri grandi operatori del settore prosperano quando i tassi aumentano. Questo perché anche i tassi di interesse sui CLO tendono a salire, il che può portare a flussi di cassa più elevati, dato che i CLO hanno un tasso variabile.

Gli analisti ritengono che l'attività di Oxford Lane Capital andrà relativamente bene quest'anno. La stima media prevede un fatturato di 372 milioni di dollari quest'anno, seguito da 615 milioni di dollari l'anno prossimo. Questo spiega perché la previsione media del prezzo delle azioni OXLC è di 5,38 dollari, superiore agli attuali 4,8 dollari.

Gli investitori apprezzano OXLC per le sue solide performance storiche e l'elevato rendimento da dividendo. Il suo titolo rende il 22,4%, il che significa che un investimento di 10.000 dollari genererà circa 2.000 dollari di interessi ogni anno. Questo dividendo aiuta a compensare le performance del titolo. Ad esempio, il suo titolo è sceso del 5% negli ultimi 12 mesi, mentre l'S&P 500 è salito del 7,4%. Tuttavia, il suo rendimento totale, inclusi i dividendi, è stato del 16% rispetto al 7,4% dell'S&P 500. Grazie a questo rendimento, OXLC ha spesso superato l'S&P 500.

Analisi del prezzo delle azioni OXLC

Grafico OXLC di TradingView

Il grafico settimanale mostra che il prezzo delle azioni OXLC ha registrato una forte tendenza al rialzo negli ultimi mesi. Ha formato un canale ascendente che collega i minimi e i massimi oscillanti da marzo 2023. Recentemente ha formato una candela a martello gigante, un segnale di inversione popolare.

Il titolo si è mantenuto al di sopra delle medie mobili a 50 e 100 giorni e sta tentando di superare la resistenza chiave a 4,80 dollari, il punto più alto di gennaio 2022. Pertanto, la direzione di minor resistenza per il titolo Oxford Lane Capital è rialzista, con il prossimo punto da monitorare a 5,0 dollari, il suo massimo di novembre dello scorso anno.