Le azioni Microsoft continuano la salita mentre gli analisti restano molto rialzisti

Le azioni di Microsoft MSFT sono salite durante la seduta di giovedì, sostenute da una combinazione di promozioni da parte degli analisti e da un miglioramento del sentiment verso i titoli software.

Il titolo ha guadagnato circa il 2,04% a $422.35, allungando il suo recupero dopo i recenti risultati trimestrali della società.

I risultati sopra le attese sostengono lo slancio

I risultati del terzo trimestre fiscale di Microsoft, comunicati il 29 aprile, hanno superato le aspettative e hanno contribuito a sostenere gli ultimi guadagni.

La società ha registrato ricavi per $82,9 miliardi, rappresentando un aumento del 18% su base annua, mentre il risultato operativo è salito del 20%.

L'utile diluito per azione è stato di $4.27, superiore alla stima di consenso di $4.06 e segnando una sorpresa positiva di poco oltre il 5%.

I risultati hanno rafforzato la solidità delle attività core di cloud e software di Microsoft, anche se gli investitori continuano a scrutinare le sue spese per l'infrastruttura di intelligenza artificiale.

La rotazione verso i titoli AI pesa sul sentiment

Nonostante il rimbalzo recente, le azioni Microsoft restano in calo di circa il 10% da inizio anno, riflettendo le più ampie preoccupazioni degli investitori per i forti investimenti in capitale e uno spostamento delle preferenze di mercato verso scommesse AI più dirette.

Jim Cramer ha detto a CNBC che Microsoft è diventata "una vera fonte di liquidità", riferendosi al fatto che gli investitori la usano come titolo da vendere per riallocare capitale verso opportunità AI a più alta crescita.

"Io la possiedo ancora", ha detto Cramer, aggiungendo, "Non credo semplicemente che staranno lì a lasciare che questo accada."

Ha osservato che l'esposizione di Microsoft al software enterprise — un fattore chiave della sua performance — è vista da alcuni investitori come vulnerabile alla disruption dall'AI, contribuendo alla sottoperformance del titolo.

Gli analisti evidenziano l'opportunità AI a lungo termine

Nonostante le preoccupazioni nel breve termine, diversi analisti restano ottimisti sulle prospettive di lungo periodo di Microsoft.

L'analista di Tigress Financial Partners Ivan Feinseth ha rialzato il suo target a 12 mesi a $680 da $595, mantenendo un rating Buy e implicando un upside significativo rispetto ai livelli attuali.

Feinseth ha affermato che il business AI di Microsoft è ancora nelle fasi iniziali e si aspetta una forte domanda per la sua piattaforma cloud e gli strumenti AI che guideranno una crescita accelerata di ricavi e flussi di cassa.

Ha aggiunto che l'investimento dell'azienda in infrastruttura AI, pur oneroso nel breve termine, è probabile che rafforzi la sua posizione competitiva e sostenga la redditività di lungo periodo.

Lo strumento Copilot potenziato dall'AI di Microsoft è stato indicato come un driver chiave di crescita, con l'analista che ha sottolineato la sua capacità di aumentare i ricavi dai clienti esistenti sostenendo al contempo l'ecosistema software più ampio.

La piattaforma cloud Azure della società rimane inoltre centrale nella strategia, con una domanda continua per workload legati all'AI che dovrebbe sostenere la crescita.

Barclays ha inoltre ribadito il rating Overweight su Microsoft dopo recenti incontri con investitori, affermando che la strategia dell'azienda "rimane sulla buona strada".

Banca e analisti hanno evidenziato due punti chiave: un forte focus sui guadagni di efficienza che stanno sostenendo la crescita di Azure e l'adozione crescente di Copilot, che potrebbe portare a una transizione verso modelli di pricing basati sull'utilizzo.

La recente performance del titolo Microsoft riflette la tensione più ampia tra i forti investimenti in AI e le aspettative di ritorni nel breve termine.

Pur permanendo le preoccupazioni per la spesa in conto capitale, gli analisti in generale valutano la strategia dell'azienda come posizionata per una crescita sostenuta nel cloud computing e nell'intelligenza artificiale.