Perché il titolo Intel crolla di circa il 6% martedì

Le azioni Intel INTC sono precipitate di oltre il 6% martedì, mentre una vendita diffusa di titoli tecnologici ha investito i mercati, interrompendo uno dei rialzi più forti del settore dei semiconduttori di quest'anno.

Il calo è avvenuto mentre gli investitori sembravano ridurre l'esposizione ai titoli tecnologici più in auge in vista della prima decisione sui tassi della Federal Reserve sotto la guida del presidente Kevin Warsh.

Il Nasdaq Composite ha perso 0.5%, appesantito dalla debolezza di importanti nomi tecnologici.

Advanced Micro Devices è scesa di oltre il 4%, Broadcom ha perso oltre il 3%, e Nvidia, Tesla e Microsoft sono calate ciascuna di oltre l'1%.

Nonostante il forte ritracciamento, Intel resta una delle migliori performance del settore dei semiconduttori nel 2026.

Il titolo ha guadagnato più del 200% negli ultimi sei mesi e continua a trattare vicino all'estremità superiore della sua fascia a 52 settimane.

L'attenzione del mercato si concentra sulla riunione della Fed

Il calo di martedì è arrivato mentre il rally che aveva spinto i principali indici verso livelli record cominciava a perdere slancio.

Pur con la maggior parte dei titoli dell'S&P 500 in rialzo, la debolezza delle azioni tecnologiche a grande capitalizzazione ha appesantito il Nasdaq.

Allo stesso tempo, il calo dei prezzi del petrolio ha contribuito ad abbassare i rendimenti obbligazionari.

Il Brent è brevemente sceso sotto $80 al barile in un contesto di attese su un possibile aumento dell'offerta energetica globale.

Il Dow Jones Industrial Average si è avvicinato ai livelli record.

BofA diventa più rialzista su Intel

L'ultimo ritracciamento arriva a meno di una settimana da quando Intel ha ricevuto un'importante approvazione da Bank of America.

Lo scorso giovedì, l'analista di BofA Securities Vivek Arya ha promosso le azioni Intel da Underperform a Buy, saltando la valutazione Neutral della società.

Arya ha inoltre alzato il suo target price a $135 da $96.

In una nota ai clienti, Arya ha dichiarato che la crescente fiducia nella capacità di Intel di capitalizzare le opportunità nelle CPU per server e nei servizi di produzione di semiconduttori ha portato la società ad alzare le previsioni di vendite e utili.

Secondo BofA, il business delle CPU per server di Intel potrebbe generare approssimativamente $40 billion di ricavi annui entro il 2030.

La società stima che il mercato indirizzabile totale per le CPU server possa raggiungere circa $170 billion entro la fine del decennio, implicando che Intel potrebbe catturare circa un quarto del mercato.

La rinascita di Intel è stata strettamente legata al crescente entusiasmo degli investitori attorno alle CPU per server e al loro ruolo nell'infrastruttura dell'intelligenza artificiale.

Se da un lato le unità di elaborazione grafica restano centrali per l'addestramento dei modelli AI, molti investitori vedono sempre più le CPU come componenti critici dell'ecosistema AI in espansione, in particolare man mano che le applicazioni di AI agentica richiedono maggiore coordinazione, orchestrazione e capacità di gestione di sistema.

Questo spostamento ha contribuito a migliorare il sentiment verso Intel dopo anni di ritardo rispetto ai concorrenti nella corsa all'AI.

BofA ha inoltre evidenziato il business foundry di Intel come fonte di crescita futura sempre più importante.

Il segmento, considerato fino allo scorso anno un problema rilevante per la società, rimane non profittevole ma mostra segnali di guadagnare trazione con i clienti.

Secondo l'analisi della società, Intel sta attualmente negoziando accordi di produzione con diverse grandi aziende tecnologiche, inclusi Apple e il progetto Terafab di Elon Musk.

La proprietà istituzionale resta relativamente bassa

BofA ha sostenuto che Intel resta sottopeso dagli investitori istituzionali nonostante la sua sostanziale capitalizzazione di mercato.

La società ha osservato che solo il 16% dei principali fondi detiene attualmente azioni Intel, rendendola una delle società di semiconduttori meno detenute nell'S&P 500.

Solo Sandisk presenta una proprietà inferiore tra le principali aziende di semiconduttori monitorate dalla società.

La proprietà istituzionale è aumentata di circa il 3% rispetto al mese precedente, ma BofA ritiene che ci sia ancora un margine significativo per ulteriori ingressi di investitori.

La società ha affermato che una proprietà più ampia potrebbe diventare un importante motore di futuri guadagni se più gestori di fondi cominciassero ad aggiungere azioni Intel ai portafogli.

Pur riconoscendo che il quadro rialzista non è privo di rischi — tra cui la maggiore concorrenza di rivali come Arm Holdings e la possibilità di una crescita più lenta della spesa per l'AI — la rara doppia promozione di BofA ha sottolineato la crescente fiducia nel fatto che il turnaround di Intel resti intatto.