Le azioni Rivian mostrano un testa-e-spalle invertito: il rally continuerà?

Le azioni Rivian stanno andando bene questo mese e stanno superando i principali rivali come Lucid e Tesla, grazie ai solidi numeri delle consegne dei veicoli. RIVN è balzata a $20.15 lunedì, il suo livello più alto dall'8 gennaio. Questo rally potrebbe proseguire in vista degli utili, che usciranno il July 30th. 

Le azioni Rivian potrebbero salire ancora in vista degli utili

Il grafico giornaliero suggerisce che le azioni Rivian potrebbero avere ancora margine di rialzo nel breve termine. Ha già formato un incrocio d'oro (golden cross) con le medie mobili a 50 e 200 giorni che si sono incrociate. Da allora il titolo è rimasto sopra entrambe queste medie.

Soprattutto, il titolo ha formato un testa-e-spalle invertito. Ha già superato la neckline a $18.17, confermando l'impostazione rialzista. Allo stesso tempo, l'indice di forza relativa (RSI) ha continuato a salire nel breve termine.

Pertanto, il titolo probabilmente continuerà a salire nel breve periodo mentre gli investitori sono presi dalla paura di restare esclusi (FOMO). Se ciò dovesse avvenire, il prossimo obiettivo importante da monitorare sarà a $22.72. 

Questa impennata non sarà lineare. Piuttosto, il titolo potrebbe ripiegare e ritestare il supporto di $18.17. Tale movimento è noto come rottura e ritest (break-and-retest) ed è un segnale comune di continuazione rialzista.

Grafico RIVN | Fonte: TradingView

La domanda di veicoli Rivian è in aumento

L'attuale rally di Rivian avviene in un momento in cui la domanda per i suoi veicoli sta crescendo. In una recente dichiarazione, la società ha affermato che le consegne sono salite a 12,194 nel secondo trimestre. 

Ha prodotto 12,613 veicoli, una tendenza che potrebbe proseguire una volta completata la costruzione dello stabilimento in Georgia. L'impianto attuale può produrre 200k veicoli all'anno, mentre quello in arrivo in Georgia ne produrrà 400k.

Rivian beneficia della crescente domanda di veicoli elettrici dopo che i prezzi della benzina sono saliti durante il conflitto USA-Iran. Inoltre trae vantaggio dal recente modello R2, la cui produzione ha iniziato ad aumentare. La società punta anche a lanciare un crossover R3 più economico e i veicoli R3x per offrire ai clienti accesso a un veicolo ad alte prestazioni a costo inferiore. 

Soprattutto, dopo anni in cui ha venduto i suoi veicoli principalmente a livello nazionale, la società cerca di espandere il proprio business in Europa, con stime che indicano l'avvio delle vendite il prossimo anno. Non sarà un compito semplice, dato che l'Europa è già saturata da produttori locali e da quelli cinesi.

Di conseguenza, gli analisti ritengono che la crescita prenderà slancio nei prossimi anni. I ricavi annuali dovrebbero aumentare del 30% quest'anno a $7 billion, seguiti da un balzo del 65% il prossimo anno a $11.6 billion. Se questa tendenza dovesse continuare, potrebbero arrivare a $20 billion di ricavi annui negli anni a venire.

Il rischio, tuttavia, è che la società continui a perdere denaro nei prossimi anni. In una recente comunicazione, la direzione ha notato che non raggiungerà un EBITDA positivo il prossimo anno. 

Di conseguenza, con il burn di cassa che prosegue, la società potrebbe diluire i suoi azionisti a breve. Ha una lunga storia di dilution degli azionisti, con il totale delle azioni in circolazione salito a 1.26 billion da 892 million nel 2022.

Inoltre, il titolo si sta avvicinando ai target fissati dagli analisti. Needham ha un target di $23, mentre Cowen, BNP Paribas e Benchmark mirano rispettivamente a $20, $22 e $25.

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