Che cosa attende le azioni Softbank mentre si smonta il trade sull'AI?

Il titolo Softbank ha proseguito il forte trend ribassista, toccando il livello più basso da aprile di quest'anno. È sceso a ¥4,595, in calo di quasi il 50% dal massimo da inizio anno. Questo arretramento ha spinto la sua valutazione significativamente più in basso, all'attuale ¥30.4 trillion.

Il titolo Softbank crolla mentre le principali società del portafoglio affrontano forti venti contrari

Softbank, una grande società di telecomunicazioni giapponese, è diventata un importante proxy per l'industria dell'intelligenza artificiale, grazie ai suoi massicci investimenti negli USA e in altri Paesi. 

È il maggior azionista di Arm Holdings, una società ora valutata oltre $261 billion. Il titolo Arm Holdings è precipitato del 46% dal suo picco di quest'anno, e questa svendita potrebbe proseguire quando pubblicherà i risultati.

Partecipa inoltre al progetto Stargate che mira a spendere oltre $500 billion in data center negli USA. Altre società coinvolte in questo progetto sono OpenAI e Oracle.

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Softbank detiene anche una partecipazione consistente in OpenAI. Possiede circa il 13% dell'azienda tramite il suo impegno a investire circa $40 billion nella società. 

Di conseguenza, il business della società sta affrontando sfide sostanziali nonostante il boom in corso dell'intelligenza artificiale. Ad esempio, OpenAI continua a perdere quota di mercato nel settore AI. Un rapporto recente ha mostrato che la sua quota è scesa sotto il 50% per la prima volta, con Gemini di Google e Claude di Anthropic in crescita.

OpenAI deve anche affrontare una forte concorrenza da società cinesi come Moonshot e DeepSeek. Il modello Kimi K3 di Moonshot è diventato uno dei più avanzati del settore.

Il timore tra gli investitori è che aziende e privati possano adottare i modelli cinesi a scapito di quelli americani, più costosi. 

Questi timori spiegano perché si dice che OpenAI stia valutando di posticipare la sua offerta pubblica iniziale (IPO) prevista per quest'anno. 

Il titolo Softbank sta inoltre precipitando a causa dello smantellamento in corso del trade sull'AI, con la maggior parte delle società del settore in calo. Il titolo Kioxia Holdings è sceso di oltre il 60% dal suo picco, mentre importanti nomi sudcoreani come SK Hynix e Samsung sono in una profonda correzione.

I prossimi giorni saranno importanti per il titolo Softbank. In particolare, grandi società tecnologiche come Meta Platforms e Microsoft pubblicheranno i loro risultati finanziari, fornendo ulteriori elementi sullo stato della spesa in conto capitale nel campo dell'AI. 

Un segnale che queste aziende continuano a investire sarebbe positivo per i loro fornitori. Tuttavia, come abbiamo visto con il titolo Google, gli investitori si concentrano ora maggiormente sul ritorno sull'investimento.

Analisi tecnica del prezzo delle azioni Softbank

Grafico del titolo Softbank | Fonte: TradingView

Il grafico settimanale mostra che il titolo Softbank è precipitato negli ultimi mesi, passando da ¥9,077 agli attuali ¥4,730. Di recente è sceso sotto il livello di ritracciamento di Fibonacci del 50%. 

Il titolo è ora sceso sotto la Media Mobile Esponenziale a 50 settimane (50-week EMA) e sotto il punto pivot S/R principale dello strumento Murrey Math Lines. Inoltre, l'Indice di Forza Relativa (RSI) ha virato al ribasso.

Di conseguenza, il titolo probabilmente continuerà a scendere, potenzialmente verso il livello di ritracciamento di Fibonacci del 61.8% di ¥4,165. Questo arretramento proseguirà se il sentiment nel settore dovesse affievolirsi.