Dow apre in calo di 340 punti: rendimenti Treasury, petrolio e Walmart pesano

I titoli statunitensi hanno aperto in ribasso giovedì, con i rendimenti Treasury che sono rimbalzati dopo il calo della sessione precedente, mentre il rialzo del petrolio e i risultati di Walmart inferiori alle attese hanno esercitato pressione sulle azioni.

Il Dow Jones Industrial Average è sceso di 345 punti, pari allo 0,65%, mentre l'S&P 500 ha registrato un calo dello 0,19% e il Nasdaq Composite è sceso dello 0,3%.

I movimenti seguivano una sessione più forte di mercoledì, quando l'S&P 500 ha interrotto una striscia negativa di tre sedute.

I rendimenti Treasury rimbalzano mentre il petrolio sale

I rendimenti Treasury sono saliti dopo il forte calo di mercoledì, a seguito dell'annuncio del governo che avrebbe almeno raddoppiato i riacquisti di titoli a 10, 20 e 30 anni nei prossimi mesi.

Il rendimento del Treasury a 10 anni è salito di oltre cinque punti base, a 4,704%, mentre quello a 30 anni ha guadagnato sei punti base, a 5,254%.

Il rendimento a 30 anni aveva raggiunto all'inizio della settimana un massimo quasi ventennale per le preoccupazioni legate all'inflazione, al debito pubblico e all'aumento dei prezzi dell'energia.

L'annuncio dei riacquisti del Tesoro aveva temporaneamente alleviato la pressione sul mercato obbligazionario e sostenuto l'appetito per il rischio durante la sessione di mercoledì.

Tuttavia, il rimbalzo dei rendimenti di giovedì ha riacceso le preoccupazioni sull'impatto dei maggiori costi di finanziamento sulle azioni, in particolare sulle società tecnologiche che stanno investendo pesantemente in infrastrutture per l'intelligenza artificiale.

Anche il debito USA ha raggiunto i $40 trillion, aggravando le preoccupazioni sul debito.

I prezzi del petrolio hanno aumentato la pressione. I futures sul West Texas Intermediate sono saliti di circa il 3%, superando gli $88 al barile, mentre il Brent ha guadagnato intorno al 3%, oltre i $94.

I prezzi del petrolio hanno esteso i guadagni per la quinta sessione consecutiva, in un contesto di colloqui di pace USA-Iran bloccati e di interruzioni nelle forniture energetiche in Medio Oriente.

Le azioni Walmart scendono dopo vendite deludenti

Le azioni Walmart sono scese di oltre il 7,7% negli scambi dopo che il rivenditore ha riportato vendite comparabili negli USA più deboli del previsto e ha fornito previsioni sugli utili rettificati per il terzo trimestre e per l'intero anno inferiori alle attese degli analisti.

Il calo di Walmart ha aumentato le preoccupazioni sulla spesa dei consumatori, mentre l'aumento dei prezzi della benzina pesa sui bilanci delle famiglie.

Altri importanti titoli tecnologici sono stati misti nelle prime contrattazioni. Alphabet e Meta hanno registrato lievi ribassi, mentre Nvidia e Apple hanno segnato piccoli rialzi.

Gli investitori hanno inoltre valutato i più recenti segnali di politica della Federal Reserve.

I verbali della riunione di luglio della banca centrale, pubblicati mercoledì, hanno mostrato che i funzionari rimangono preoccupati per l'inflazione, con diversi responsabili favorevoli a un aumento dei tassi e molti che indicano che potrebbe rendersi necessaria una politica più restrittiva se l'inflazione non dovesse avvicinarsi all'obiettivo del 2% della Fed.

I mercati attendono i dati sulle richieste settimanali di sussidi di disoccupazione e i commenti del presidente della Fed di St. Louis, Alberto Musalem, per ulteriori indizi sull'andamento economico e sulle prospettive dei tassi.

I titoli crypto avanzano mentre Moderna arretra

I titoli legati alle criptovalute sono avanzati dopo che il presidente USA Donald Trump ha invitato il Congresso ad approvare una legge sulle criptovalute. Le azioni di Strategy sono salite del 5%, mentre Coinbase è salita del 4,4%.

I guadagni sono arrivati mentre Bitcoin e altri asset digitali restavano al centro dell'attenzione dopo i recenti sviluppi di politica a Washington.

Nel frattempo, le azioni Moderna sono scese di oltre il 15% negli scambi, restituendo parte del balzo di mercoledì di quasi il 177%.

Il titolo era salito dopo che Moderna e Merck avevano riportato risultati positivi in studi di fase avanzata per il loro trattamento oncologico mRNA personalizzato contro il melanoma.

Altrove, le azioni Deere hanno guadagnato il 2,5% dopo che il produttore di macchine agricole ha alzato il limite inferiore della sua forchetta di previsione dell'utile netto per l'intero anno.

Il mercato più ampio rimane intrappolato tra forti utili societari e una crescente pressione derivante da rendimenti obbligazionari più elevati, prezzi del petrolio alti e rinnovate preoccupazioni per l'inflazione.