BofA herhaalt ‘Outperform’: zullen Apple-aandelen eindelijk boven de $ 200 breken?

Bank of America heeft vandaag haar ‘Outperform’-rating voor Apple Inc (NASDAQ:AAPL) opnieuw bevestigd, anticiperend op een sterke impuls met de aanstaande onthulling door de technologiegigant van zijn strategie voor generatieve kunstmatige intelligentie op de komende ontwikkelaarsconferentie. Analisten bij BofA voorspellen dat de integratie van AI in de nieuwste iPhones een aanzienlijke upgradecyclus zou kunnen veroorzaken, vergelijkbaar met het aanbreken van het smartphonetijdperk.

Recente ontwikkelingen en inzichten van analisten

Door een kortingsstrategie toe te passen, was Apple getuige van een opmerkelijke stijging van het aantal iPhone-verzendingen, vooral in China, waar in april een duizelingwekkende stijging van 52% in het aantal verscheepte iPhones te zien was. Dit komt terwijl lokale concurrenten strijden om marktdominantie, waarbij Apple strategisch de prijzen verlaagt en kortingen onthult om zijn concurrentievoordeel te behouden. Ondanks recente uitdagingen wijzen controles op de toeleveringsketen op iPhone-stabilisatie, waarmee de basis wordt gelegd voor een mogelijke heropleving van de vraag.

Op 26 mei brachten analisten van ^Wedbush Securities een nota uit waarin ze het belang van Apple’s aanstaande iPhone 16-lancering onderstreepten. Ze projecteerden een optimistische kijk op iPhone-builds en anticipeerden op een opmerkelijke stijging van de upgradecycli. Volgens hen blijft Apple met een robuust diensten-ecosysteem en voortdurende innovatie goed gepositioneerd om marktverschuivingen te doorstaan en te kapitaliseren op opkomende trends.

De niet aflatende focus van Apple op innovatie komt duidelijk tot uiting in zijn inzet voor R&D-uitgaven en productlanceringen, zoals de recente onthulling van de krachtige iPad Pro en de komende WWDC 2024-conferentie. De integratie van generatieve AI-mogelijkheden in iOS en hardware onderstreept de vooruitstrevende aanpak van Apple en positioneert het bedrijf voor duurzame groei.

Winst- en waarderingsanalyse

Apple’s fiscale resultaten over het tweede kwartaal overtroffen de verwachtingen, waarbij het bedrijf een substantieel terugkoopprogramma ter waarde van $110 miljard onthulde. Ondanks een omzetdaling steeg de aangepaste winst per aandeel, wat blijk geeft van veerkracht te midden van marktuitdagingen.

Hoewel de groei is afgezwakt, weerspiegelt de huidige waardering van Apple een redelijk middenpunt, met een omzetmultiple van 7,7x en een winstmultiple van 29,4x. Bovendien presenteert Apple, met nog eens 110 miljard dollar toegewezen aan terugkopen, een aantrekkelijk waardevoorstel voor investeerders.

Ondanks zijn sterke punten wordt Apple geconfronteerd met risico’s zoals een aanhoudende daling van de iPhone-verkoopgroei en macro-economische factoren die van invloed zijn op de consumentenbestedingen. Bovendien vormen schommelingen in de marktmultiples, hoewel de waardering van Apple redelijk lijkt in vergelijking met historische en vergelijkbare marktcijfers, een potentieel risico voor toekomstige rendementen.

Terwijl beleggers wachten op de volgende stap van Apple, kan technische analyse inzicht bieden in de potentiële prijsbewegingen van het aandeel. Door prijsactie en volumetrends te analyseren, kunnen beleggers potentiële entry- en exitpunten inschatten en zo beleggingsbeslissingen begeleiden te midden van marktvolatiliteit.

De vraag van $ 200: kan Apple er eindelijk bovenuit komen?

De langetermijnopwaartse trend van Apple, die sinds begin 2019 een vervijfvoudigd rendement heeft opgeleverd, blijft sterk. Hoewel het er in 2022 op leek dat deze opwaartse trend zou kunnen afzwakken, heeft de heropleving van het aandeel in de eerste helft van 2023 deze zorgen weggenomen. Het afgelopen jaar zijn de aandelen van Apple grotendeels tussen de $165 en $198 verhandeld, met twee mislukte pogingen om boven de $200 uit te komen.

AAPL-grafiek door TradingView
Onlangs heeft het aandeel een krachtig herstel laten zien, van ongeveer $165 naar ruim $190 sinds medio april, wat aangeeft dat het bullish sentiment momenteel domineert. Of dit echter het begin van een nieuwe bull run markeert, zal alleen worden bevestigd als het aandeel een wekelijkse afsluiting van boven de $200 bereikt. Als dit gebeurt, kunnen bullish beleggers overwegen de aandelen te kopen met een stop loss van $178,6.

Voor degenen met een bearish visie op Apple is er een handelsmogelijkheid met een laag risico en hoge beloning. Ze kunnen short gaan op de aandelen boven $192 met een stop loss van $201,2. Als het aandeel Apple zijn bullish momentum op de middellange termijn verliest, zou het terug kunnen vallen naar het ondersteuningsniveau rond de $165, waar bearish traders winst zouden kunnen boeken.