ConocoPhillips gaat Marathonolie kopen tegen een premie van ongeveer 15%

Marathon Oil Corp (NYSE: MRO) is woensdag ruim 10% gestegen in de premarket, nadat ConocoPhillips (NYSE: COP) zei dat het het koolwaterstofexploratiebedrijf voor ongeveer $17,1 miljard zal kopen.

Marathon Oil-aandelen gewaardeerd op een premie van 15%

De deal waardeert $MRO met een premie van bijna 15% ten opzichte van de vorige afsluiting.

ConocoPhillips verwacht dat de overname onmiddellijk zal bijdragen aan de cashflow, de winst en het aandeelhoudersrendement. Ryan Lance – CEO zei vandaag in een persbericht:

Deze overname van Marathon Oil verdiept onze portefeuille verder en past binnen ons financiële raamwerk, door het toevoegen van hoogwaardige voorraad tegen lage leveringskosten, grenzend aan onze leidende onconventionele positie in de VS.

Het nieuws komt ongeveer een maand nadat Marathon Oil een omzet van 1,7 miljard dollar rapporteerde voor het eerste financiële kwartaal, dat de schattingen van Street niet had verwacht.

ConocoPhillips-Marathon Oil-deal wordt in het vierde kwartaal afgerond

ConocoPhillips is ervan overtuigd dat de fusie 2 miljard vaten zal toevoegen en zal helpen zijn voetafdruk op het gebied van schaliegas te vergroten.

De in Houston, Texas gevestigde gigant van $139 miljard verwacht dat de deal in het laatste kwartaal van dit jaar zal worden afgerond, op voorwaarde dat de wettelijke goedkeuringen worden verkregen en aan andere gebruikelijke sluitingsvoorwaarden wordt voldaan.

$COP zal voor $7,0 miljard aan aandelen terugkopen in het jaar nadat de transactie is afgerond, en voor ongeveer $20 miljard in het vierde jaar.

Op weg naar woensdag had Wall Street een consensus “overwogen” rating voor Marathon Oil-aandelen, die op het moment van schrijven een dividendrendement van 1,66% uitkeren.