Lilium-aandelenanalyse: goede vooruitgang, maar kan met 27% crashen

De aandelenkoers van Lilium (NASDAQ: LILM) is deze week hard gedaald, omdat de vraag naar de elektrische verticale start- en landingsaandelen (eVTOL) afnam. De koers daalde naar een dieptepunt van $0,8250, de laagste swing sinds 16 april. Het is met ruim 40% gedaald ten opzichte van het hoogste punt dit jaar en met ruim 56% ten opzichte van het hoogste niveau in 2023.

Goede vooruitgang, maar balansproblemen blijven bestaan

De aandelen van Lilium zijn de afgelopen jaren hard gedaald, waardoor de marktkapitalisatie is gestegen naar ongeveer $520 miljoen. Op zijn hoogtepunt had het een marktkapitalisatie van meer dan 2,1 miljard dollar, terwijl de vraag naar eVTOL-bedrijven toenam.

De recente crash vond plaats toen beleggers zich concentreerden op de cashburn. Het jaarlijkse verlies steeg het afgelopen boekjaar naar $429 miljoen, een stijging ten opzichte van $271 miljoen een jaar eerder. In totaal zijn de jaarlijkse verliezen de afgelopen vijf jaar gestegen tot ruim 1,5 miljard dollar.

Lilium heeft de afgelopen jaren veel vooruitgang geboekt. Het is al begonnen met de productie van zijn jets en batterijpakket. Tegelijkertijd werkt het bedrijf aan de tests om de definitieve pilot-certificering te behalen.

Het belangrijkste is dat Lilium de afgelopen jaren veel bestellingen heeft ontvangen. De meest recente bestelling kwam van UrbanLink, dat twintig jets heeft besteld. eVolare heeft ook 4 Lilium-jets besteld, wat de totale orderpijplijn op 780 jets brengt.

Een belangrijk punt van zorg onder beleggers is dat de cashburn toeneemt en dat de balans onder druk komt te staan. Zelfs op dit vlak heeft het bedrijf vooruitgang geboekt. Er wordt overwogen om in Duitsland een door de staat gesteunde lening ter waarde van ongeveer $100 miljoen aan te gaan. Het heeft in mei ook $114 miljoen opgehaald en wordt overwogen voor een nieuwe lening van de Franse overheid.

Daarom hebben we met Lilium een bedrijf dat vooruitgang boekt op het gebied van productie en balans. Het heeft ook een aantal substantiële bestellingen van over de hele wereld gedaan.

Er zijn echter risico’s waar u zich zorgen over moet maken. Ten eerste neemt de concurrentie in de eVTOL-industrie toe, met als belangrijkste kanshebbers Archer Aviation, Volocopter, Airbus en Joby Aviation.

Ten tweede zijn er zorgen over de marktomvang van de sector. Schattingen zijn dat de industrie in 2023 13 miljard dollar waard was en in 2032 38 miljard dollar zal bereiken. De realiteit is echter dat dit slechts schattingen zijn, die gebaseerd kunnen zijn op de verkeerde aannames, aangezien dit een nieuwe industrie is.

Bovendien zal het bedrijf in de toekomst nog steeds meer geld nodig hebben, vooral wanneer het zijn voertuigen gaat leveren.

Lilium koersvoorspelling

LILM-grafiek van TradingView

Uit de dagelijkse grafiek blijkt dat de koers van het LILM-aandeel de afgelopen maanden hard is gecrasht. Het is gecrasht onder de belangrijkste steun van $1,04, zijn hoogste swing op 11 maart.

Het aandeel zweeft nu iets boven de belangrijkste steun op $0,7982, waar het dit jaar moeite heeft gehad om daaronder te komen. Ook hebben de 50- en 100-daagse Exponential Moving Averages (EMA) een bearish crossover gevormd.

Daarom zou een doorbraak onder deze steun in de komende dagen op meer neerwaartse ontwikkelingen kunnen wijzen. Als dit gebeurt, zal het volgende punt om in de gaten te houden $0,60 zijn, de laagste swing in oktober vorig jaar. Deze prijs ligt ongeveer 27% onder het huidige niveau.