KOSPI Composite Index-grafiekpatroon wijst op een daling van 20%

De KOSPI-indexindex bleef donderdag onder druk staan nadat de Bank of Korea haar tweede renteverlaging van het jaar doorvoerde. De index, die de grootste bedrijven in Zuid-Korea volgt, daalde tot KRW 2.505, een daling van 25% ten opzichte van het hoogste niveau in 2021.

Renteverlaging Bank of Korea

De centrale bank van Zuid-Korea verlaagde de rente met 0,25%, waardoor de referentierente op 3,25% kwam. Dit om de economie te stabiliseren.

De verlaging kwam nadat recente economische gegevens aantoonden dat de consumentenprijsindex (CPI) van het land daalde. Gegevens van het statistiekbureau van Zuid-Korea lieten zien dat de headline CPI in oktober terugliep naar 3,1%, lager dan de mediane schatting van 1,4%. De CPI is gedaald van het hoogtepunt van 6,3% in 2022.

Er zijn tekenen dat de economie vertraagt, vooral vanwege de uitdagingen waar Samsung voor staat. De Bank of Korea verwacht nu dat de economie dit jaar met 2,2% zal groeien, een daling ten opzichte van 2,4% in het voorgaande jaar. Ook verwacht men dat de economie in 2025 met 1,9% zal groeien, lager dan de eerdere schatting van 2,1%.

De Bank of Korea maakt zich zorgen over protectionisme nu Donald Trump op het punt staat president te worden. In verklaringen deze week waarschuwde hij dat hij hoge tarieven zou opleggen aan landen als China, Mexico en Canada.

Hoewel Zuid-Korea niet werd genoemd, denken analisten dat ook dit land slachtoffer kan worden van deze tarieven.

Samsung kampt met uitdagingen

Ook de KOSPI Composite-index is de afgelopen maanden gedaald vanwege de aanhoudende uitdagingen bij Samsung.

Nog maar vorige maand bood Samsung Electronics zijn excuses aan de aandeelhouders aan nadat het een winstwaarschuwing had afgegeven voor het derde kwartaal. Dit gebeurde toen de operationele winst uitkwam op 9,1 biljoen won ($6,8 miljard), lager dan de 10,3 biljoen die analisten hadden verwacht.

Het bedrijf schreef deze prestatie toe aan een vertraging in de verzending van chips naar een belangrijke klant. Toch zijn er tekenen dat Samsung moeite heeft om te concurreren met andere grote halfgeleiderbedrijven zoals NVIDIA en AMD. Het bedrijf heeft moeite gehad vanwege zijn late toetreding tot de kunstmatige intelligentie-industrie.

Samsung heeft zelfs moeite om te concurreren met SK Hynix, een ander top halfgeleiderbedrijf in Zuid-Korea. Als gevolg daarvan schrapt het nu duizenden banen om geld te besparen.

De uitdagingen zijn opvallend voor de KOSPI-index en Zuid-Korea, aangezien het land goed is voor 22,4% van het BBP van het land.

Er waren verschillende opvallende stijgers in de KOSPI-index. Shin Poong Pap, een bedrijf dat papier verkoopt, steeg donderdag met meer dan 17,5%. Korea Zinc steeg met 12,7%, terwijl Korea Ind en Doosan Fuel met meer dan 7% stegen. Hyundai Green Food-aandelen stegen met 5%.

Bedrijven in de Samsung-groep presteerden gemengd. Zo daalde het aandeel Samsung Heavy Industries met 0,76%, terwijl Samsung Electronics met 0,86% daalde. Samsung Biologics was het best presterende bedrijf in de groep, met een stijging van 3,7%.

KOSPI-indexanalyse

KOSPI-grafiek van TradingView

De wekelijkse grafiek laat zien dat de KOSPI Composite index het risico loopt op een sterke bearish uitbraak. Het heeft een stijgend, breder wordend wigpatroon gevormd, een populair bearish teken op de markt. Dit patroon bestaat uit twee stijgende trendlijnen die breder worden.

De index is ook onder het 50-weken voortschrijdend gemiddelde gegaan en bevindt zich tussen het 50% en 38,2% Fibonacci Retracement-niveau. Het heeft ook iets gevormd dat lijkt op een bearish flag-patroon, terwijl de Relative Strength Index (RSI) en de MACD-indicatoren naar beneden wezen.

Daarom zal de index waarschijnlijk een sterke bearish uitbraak hebben, aangezien verkopers mikken op het volgende belangrijke supportniveau op KRW 2.000, wat ongeveer 20% onder het huidige niveau ligt. Het alternatieve scenario is dat de index stijgt en de bovenkant van het wigpatroon opnieuw test.