Citi øker målprisen på Microsoft-aksjen til $520: Kan den nå dit?

På fredag økte analytikere hos Citi sin målpris på Microsoft Corp (NASDAQ:MSFT) fra $495 til $520, mens de gjentok sin ‘Kjøp’-vurdering.

Denne oppjusteringen understreker Citis tillit til Microsofts vekstutsikter, spesielt drevet av dets strategiske investeringer i kunstig intelligens (AI) og dens dominerende posisjon i teknologiindustrien.

Dominans i AI-løpet

Microsofts betydelige investeringer i AI, spesielt gjennom partnerskapet med OpenAI, har vært en betydelig vekstdriver.

OpenAI, som Microsoft har en betydelig eierandel i, har nylig sett sin årlige omsetning øke til 3,4 milliarder dollar, styrket av strategiske avtaler som den med Oracle for å utvide skykapasiteten.

Ifølge Citi-analytiker Tyler Radke rettferdiggjør denne utviklingen det økte prismålet, selv om det kan være noen kortsiktige effekter på inntjeningen på grunn av ikke-driftsutgifter fra AI-investeringene.

Wedbush Securities-analytiker Dan Ives har nylig sammenlignet Microsoft med en “Bugatti” i AI-løpet, som cruiser fremover i høy hastighet sammenlignet med konkurrenter som Amazon og Google.

Dette lederskapet tilskrives Microsofts omfattende AI-portefølje, inkludert verktøy som Copilot og dens sterke bedriftsbase.

Microsoft fortsetter å styrke sine AI-evner gjennom strategiske partnerskap og oppkjøp. Nylig støttet selskapet Mistral AI, en lovende AI-oppstart, som samlet inn 643 millioner dollar, og presset verdien til over 6 milliarder dollar.

Gaming og digital innovasjon

I tillegg til AI, gjør Microsoft betydelige fremskritt i spillindustrien. Wedbush kåret nylig Microsoft til vinneren av «Summer Video Game Events», takket være store kunngjøringer fra Activision-, Bethesda-, Blizzard- og Xbox-divisjonene.

Lanseringen av nye Xbox-konsoller og spilltitler, kombinert med det strategiske fokuset på Xbox Game Pass-abonnementstjenesten, posisjonerer Microsoft til å utnytte den økende etterspørselen etter digital underholdning.

Robust økonomisk ytelse

Microsofts økonomiske helse er fortsatt sterk, underbygget av solid inntekts- og inntektsvekst. I det siste kvartalet rapporterte selskapet 17 % år-over-år inntektsvekst og en 20 % økning i resultat per aksje.

Nøkkelsegmenter som produktivitet og forretningsprosesser, som inkluderer Office 365, har vist konsekvent vekst, og fremhever selskapets evne til å generere tilbakevendende inntekter.

Azures vekst på 31 % befester ytterligere statusen som en ledende leverandør av skytjenester. Med en betydelig kontantreserve og en netto kontantposisjon er Microsoft godt rustet til å investere i fremtidige vekstmuligheter.

Analytikernes positive utsikter

Analytikere over hele linja har et gunstig syn på Microsoft. Oppenheimer hevet nylig prismålet til $500, med henvisning til Microsofts fremste posisjon innen AI og dets omfattende produktøkosystem.

Tilsvarende initierte New Street Research nylig dekning med en Kjøp-rating og et prismål på $570, med tillit til Microsofts vekstpotensial selv om AI ikke når sin forventede lønnsomhet.

Microsoft er imidlertid ikke uten utfordringer. Selskapet står overfor regulatorisk gransking av sine AI-samarbeid og oppkjøp.

Den amerikanske handelskommisjonen og justisdepartementet undersøker potensielle antitrustspørsmål knyttet til Microsofts partnerskap med OpenAI og andre AI-startups.

Microsofts omfattende strategi som omfatter AI, cloud computing, gaming og strategiske investeringer posisjonerer den godt for fremtidig vekst. La oss nå se hva diagrammene har å si om aksjens kursbane. Den tekniske analysen vil belyse om Microsoft kan nå det ambisiøse $520-målet satt av Citi.

Bullish momentum på tvers av alle tidsrammer

Microsofts aksjer har steget betydelig siden starten av 2023, og doblet seg i denne perioden fra $220 til over $440. Aksjen viste tretthet fra dette rallyet for noen uker siden da den møtte kortsiktig motstand nær $430.

Imidlertid brøt den nylig over denne motstanden og gjenopptok kortsiktig bullish momentum.

Kilde: TradingView

For øyeblikket viser aksjen bullish momentum over alle tidsrammer. Derfor kan den nå høyere nivåer herfra, men investorer som ikke har kjøpt aksjen ennå, må ikke kjøpe den på dagens nivå.

De bør vente på en retracement til rundt $420 før de starter nye lange posisjoner.

Hvis aksjen gir en inngang på $420, kan man kjøpe den mens du holder et stop loss nær den nylige svingningen på $388.

Hvis den ikke faller under $388 og gjenopptar sin opptrend, kan vi se den nå over $500 i de kommende månedene.

Traders som ønsker å shorte aksjen må avstå fra å gjøre det for øyeblikket på grunn av det oppadgående momentumet.

Nye korte posisjoner bør kun vurderes hvis aksjen faller under sitt 50-dagers glidende gjennomsnitt eller den bullish trendlinjen.