Southwest Airlines kunngjør store kostnadskutt: er det på tide å kjøpe LUV?

Southwest Airlines Co (NYSE: LUV) er i fokus denne morgenen etter å ha kunngjort planer om å krympe tjenesten til og fra Atlanta.

Flyttingen vil gjøre det mulig for flyselskapet å redusere kostnadene ettersom det kutter så mange som 200 flyvertinner og 140 piloter i hovedstaden i Georgia neste år.

LUV fortalte sine ansatte i et notat i dag:

Vi har rett og slett ikke råd til fortsatt tap og må gjøre denne endringen for å bidra til å gjenopprette lønnsomheten vår.

Aksjene til Southwest Airlines faller for øyeblikket med rundt 15 % sammenlignet med det høyeste hittil i år i begynnelsen av mars.

Her er hva det betyr for aksjer i Southwest Airlines

Kunngjøringen som Southwest Airlines kom med i morges, gjentar sin forpliktelse til å kutte kostnader i jakten på å øke aksjonærverdiene midt i en truende proxy-kamp med aktivistinvestor Elliott Investment Management.

Men det gjør ikke nødvendigvis LUV-aksjer attraktive for investering.

Det er fordi dårlig utnyttelse av bakkeservice og uøkonomiske ruter skader lønnsomheten. Faktisk spådde Southwest Airlines nylig en nedgang på 2,0 % i enhetsinntektene og en økning på 13 % i ikke-drivstoffkostnader for det nåværende finanskvartalet.

Flyselskapet har også foreslått rekonfigurering av kabinen som et middel for å øke premiuminntektene, men dets “planer om å legge til pitch til fronten uten å ta noe bort på baksiden ser vanskelig ut å tenke på, noe som kan komplisere selskapets kommersielle transformasjon,” ifølge analytikere hos Bernstein .

Investeringen gjentok sin markedsresultatvurdering på Southwest Airlines-aksjen i det nylige notatet, men senket kursmålet til $24 som advarer om en nedside på 20 % herfra.

Bør du investere i Southwest Airlines i september?

Southwest Airlines foretok nylig endringer i styret som følge av presset fra Elliott Management som for tiden har omtrent 11 % økonomisk interesse i flyselskapet.

Men endringene ser mer ut som strategiske justeringer og ikke et forsøk på å gjenoppfinne selskapets retning, ifølge Stephen Trent.

Derfor er det ventet at den aktivistiske investoren vil innkalle til et spesielt møte allerede neste uke.

Citi-analytikeren vurderer også LUV til “nøytral” og ser nedsiden i aksjekursen til $28, da han forventer at flyselskapet vil forbli i tap i det nåværende finanskvartalet.

Southwest Airlines-aksjen gir for øyeblikket en utbytteavkastning på 2,39% som gjør det noe mer spennende i det minste for inntektsinvestorene.

Men så lenge den ikke i tilstrekkelig grad adresserer bekymringene nevnt ovenfor på investordagen planlagt til 26. september, vil aksjene sannsynligvis forbli en risikabel investering.