Workday aksjekurs: kan WDAY nå $300 etter inntjening?

Workdays (WDAY) aksjekurs har krøpet tilbake etter å ha falt til 200 dollar i august da avviklingen av den japanske yen-bærehandelen skjedde. Den har returnert til $270 og svever nær det høyeste nivået siden 8. april foran den kommende inntekten.

Workday hadde vært en topputøver

Workday er et av de største programvareselskapene globalt, og tilbyr viktige løsninger som menneskelige ressurser, lønn, planlegging og analyser. Den brukes av over 10 000 kunder globalt, et tall som fortsetter å vokse. Kundene deres inkluderer omtrent 60 % av alle Fortune 500-selskaper, med noen av de nylige gevinstene inkludert Lowe’s, GE Vernova, Ryder og Cushman & Wakefield.

Workdays ytelse har vært sterk over tid ettersom den har lagt til flere kunder og nye produkter. Dens årlige inntekter hoppet fra 3,6 milliarder dollar i 2019 til 7,2 milliarder dollar det siste regnskapsåret. Det har også blitt et svært lønnsomt selskap, med årlig fortjeneste som hopper til 1,3 milliarder dollar, et tall som vil fortsette å forbedre seg.

Workday har dratt nytte av ulike temaer de siste tiårene. For eksempel har den innlemmet kunstig intelligens i sine operasjoner, noe som bidrar til å øke kundenes produktivitet. Bedrifter som bruker AI-løsningene deres kan forbedre ansettelsesprosessen, spare tid og enkelt ansette kvalifiserte personer.

Workdays andre fordel er at den har liten churn i driften. Når et selskap som Salesforce blir en kunde, er det liten sjanse for at det vil flytte til en annen leverandør med mindre det er et stort problem. Som sådan er Workdays churn i de fleste tilfeller vanligvis mindre enn 1 %.

Den andre fordelen er at den opererer i en bransje med et stort adresserbart marked. Humankapitalsektoren er et marked på 58 milliarder dollar, mens det finansielle segmentet for bedrifter er på 84 milliarder dollar.

WDAY-inntekter fremover

Workday-aksjekursen vil være i søkelyset denne uken når den publiserer sine økonomiske resultater. De siste tallene viste at selskapets vekst fortsatt var sterk, godt hjulpet av abonnementene. Inntektene økte med 16,7 % til 2,085 milliarder dollar da abonnementene steg til 1,9 milliarder dollar.

Workdays etterslep fortsatte å øke, med 12-måneders oppgang til 6,80 milliarder dollar og totalen nådde 21,58 milliarder dollar. Driftskontantstrømmen var 571 millioner dollar, høyere enn 425 millioner dollar den tjente i fjor.

Analytikere forventer at Workdays virksomhet fortsatte å gjøre det bra siste kvartal. Nøyaktig, gjennomsnittlig inntektsestimat er 2,13 milliarder dollar, en økning på 14,2 % fra samme periode i fjor. Det høyeste anslaget er 2,15 milliarder dollar, mens det laveste er 2,11 milliarder dollar.

Workdays fremtidige inntektsguiding for fjerde kvartal vil være 2,2 milliarder dollar, noe som bringer det årlige tallet til 8,4 milliarder dollar. Når det gjelder inntjening, ser analytikere at Workdays EPS stiger til $1,76 og den årlige når $7,7. Sjansen er stor for at Workdays inntjening vil være høyere enn estimater slik den har gjort de siste årene.

Workday aksjekursanalyse

WDAY-diagram av TradingView

WDAY-aksjekursen har gått tilbake de siste tre månedene og beveget seg over det psykologiske nøkkelnivået på $250. Det har dannet et gyldent korsmønster da 50-dagers og 200-dagers eksponentielle bevegelige gjennomsnitt (EMA) krysset hverandre. I de fleste perioder er dette et av de mest bullish tegnene på markedet.

Workday-aksjene har også beveget seg litt over nøkkelmotstandsnivået på $266,4, den høyeste svingningen den 6. august. Relative Strength Index (RSI) og MACD-indikatorene har også fortsatt å stige.

Derfor er det en sannsynlighet for at Workday-aksjekursen vil fortsette å stige ettersom okser målretter neste nøkkelmotstand til $300. Likevel er det bekymringer rundt verdsettelsen. Regelen på 40 tall, som består av nettoinntektsmargin og inntektsvekst, er 35. Needham-analytikere har også nylig senket WDAY-aksjeprognosen.