Marvell-aksjekursanalyse etter inntjening i 4. kvartal: kjøpe dukkert?

Investorer bør lese postinntektsnedgangen i Marvell Technology Inc (NASDAQ: MRVL) denne morgenen som en mulighet til å kjøpe et kvalitetsnavn til en høy rabatt, ifølge Loop Capital-analytiker Gary Mobley.

På torsdag kom halvledergiganten foran Street-estimatene for sitt fjerde kvartal og ga positive veiledninger for fremtiden.

Likevel tapte Marvell-aksjen så mye som 20 % i dag – noe som fikk Mobley til å heve vurderingen sin på den til å «kjøpe» med oppside til $110 som indikerer potensial for mer enn 50% gevinst fra dagens nivå.

Hvorfor krasjet Marvell-aksjen torsdag?

Marvell-aksjene er i minus denne morgenen, først og fremst fordi investorer hadde forventet mer fra selskapet som lager tilpassede AI-produkter for Amazon Web Services.

Å jobbe med tech-behemothen, hadde de håpet, vil resultere i et større løft til økonomien i fjerde kvartal, ettersom AMZN er forpliktet til å bruke milliarder på AI-infrastruktur i år.

Selv om den relaterte fordelen for inntektene kanskje ikke har materialisert seg i den grad aksjonærene ønsket, er “veksten tydeligvis ledet av AI/sky” hos MRVL, ifølge Loop Capital-analytikeren.

I sitt forskningsnotat anbefalte Mobley investorer å bruke salget til sin fordel, da kunstig intelligens vil forbli en meningsfull medvind for halvlederaksjen fremover.

Saken for å kjøpe Marvell-aksjer på fall

Marvells aksjekursnedgang til tross for sterke resultater og bedre enn forventet veiledning kan være en gave for investorer ettersom firmaet med hovedkontor i Wilmington fortsatt er en nøkkelleverandør av tilpassede AI-brikker til Amazon.

“Vi tror fortsatt det er mye oppside hvis Marvell beholder [Amazon] Trainium [AI-brikkekontrakten] fremover,” sa Blayne Curtis – en Jefferies-analytiker i et forskningsnotat torsdag.

I tillegg handler det Nasdaq-noterte firmaet nå til en mer overbevisende risikobelønning. I forhold til deres høyeste hittil i år, er aksjene i Marvell Technology ned mer enn 40 % i skrivende stund.

Investorer bør også merke seg at Marvell-aksjen for øyeblikket gir et utbytteavkastning på 0,32 % som gjør opp for en annen god grunn til å ha den i porteføljen din.

Marvell Q4-inntjeningshøydepunkter

Marvell tjente 60 cent per andel på 1,82 milliarder dollar i inntekter i sitt fjerde finanskvartal. Analytikere, til sammenligning, var på henholdsvis 59 cent per aksje og 1,80 milliarder dollar.

Brikkeprodusenten veiledet for 1,88 milliarder dollar i inntekter for første kvartal, som også var litt over 1,87 milliarder dollar som analytikere hadde ringt.

I resultatmeldingen sa Matt Murphy, selskapets administrerende direktør:

Våre tilpassede AI-silisiumprogrammer har nå gått inn i volumproduksjon, og vi fortsetter å se sterk vekst fra våre sammenkoblingsprodukter. Vi forventer sterk inntektsvekst for hele året.»

Konsernsjef Murphys kommentarer tyder også på at han forventer en større økning i inntektene fra Amazon-avtalen etter hvert som vi går videre gjennom året. Til tross for dagens nedgang, er Marvell-aksjen opp mer enn 30 % sammenlignet med det laveste på 52 uker ved skriving.