Kurs akcji Barclays leci w górę, ale może nastąpić cofnięcie

Cena akcji Barclays (LON: BARC) rosła przez trzy tygodnie z rzędu i obecnie oscyluje w pobliżu najwyższego poziomu od kwietnia 2010 r. Wzrosła o ponad 255% w stosunku do najniższego poziomu w 2020 r.

Zyski spółek bankowych

W tym tygodniu Barclays znajduje się w centrum uwagi, ponieważ inwestorzy skupiają się na trwającym sezonie wyników banków. W poniedziałek Goldman Sachs ogłosił dobre wyniki, do których przyczyniła się działalność handlowa. Jej kwartalne zyski wzrosły o 150% do 3 miliardów dolarów.

W oświadczeniu dyrektor generalny banku David Solomon stwierdził, że bank widzi dynamikę w obszarze rynków kapitałowych. Oczekuje, że dział fuzji i przejęć (M&A) nabierze tempa.

Inne amerykańskie banki opublikowały dobre wyniki finansowe. JP Morgan, Citigroup i Wells Fargo odnotowały silny wzrost przychodów. Na przykład przychody JPMorgan wzrosły w drugim kwartale o 20% do 50,99 miliardów dolarów, dzięki wsparciu działu bankowości inwestycyjnej.

Wyniki te są ważne dla Barclays, firmy prowadzącej znaczną działalność w zakresie bankowości inwestycyjnej. W związku z tym inwestorzy mają nadzieję, że 1 sierpnia spółka opublikuje również dobre wyniki finansowe.

Według najnowszego konsensusu analityków całkowity dochód spółki za ten rok wyniesie 25,76 miliarda funtów, następnie 27,29 miliarda funtów w 2025 roku i 28,6 miliarda funtów w ciągu najbliższych dwóch lat.

Oczekuje się, że zysk po opodatkowaniu wyniesie 5,56 miliarda funtów, a następnie w ciągu najbliższych dwóch lat odpowiednio 6,45 miliarda funtów i 7,1 miliarda funtów.

Barclays wprowadza zmianę

Zachowanie kursu akcji Barclays jest oznaką zadowolenia inwestorów z utrzymującej się poprawy sytuacji po latach słabych wyników.

W ramach tej zmiany firma zdecydowała się przenieść swoje zadłużenie z tytułu amerykańskich kart kredytowych na rzecz Blackstone za nieujawnioną kwotę. Na koniec roku oddział miał należności o wartości ponad 32 miliardów dolarów.

Jednocześnie prezes ogłosił plan wzrostu przychodów w ciągu najbliższych kilku lat, nawet jeśli banki centralne zaczną obniżać stopy procentowe.

Ponadto firma ogłosiła plan zwrócenia inwestorom 10 miliardów funtów w gotówce w ciągu najbliższych kilku lat. Dokona tego poprzez połączenie dywidendy i skupu akcji własnych. Bank ma nadzieję, że te zwroty pomogą w podwyższeniu jego wyceny.

Firma ogłosiła także działania mające na celu rozwój swojej działalności w Wielkiej Brytanii. Na początku tego roku przejął dział bankowości detalicznej Tesco Bank za kwotę 600 milionów funtów. Zaledwie w zeszłym roku przejęła Kensington Mortgages, chcąc rozwijać swoją brytyjską działalność.

Barclays zapowiedział również zwolnienia w celu obniżenia kosztów. W 2023 r. zwolniła 5000 pracowników i stara się zaoszczędzić 1 miliard funtów, zwalniając 2000 stanowisk pracy.

Zgodnie z planem dyrektora generalnego CS Venkatakrishnana bank zdecydował się zachować borykający się z problemami dział bankowości inwestycyjnej. Uważa, że ten podział będzie korzystny w miarę kontynuacji porozumień transatlantyckich.

Patrząc w przyszłość, kolejnym kluczowym katalizatorem kursu akcji Barclays będą jego zyski i decyzja Banku Anglii.

Prognoza cen akcji Barclays

Wykres BARC autorstwa TradingView

Wykres tygodniowy pokazuje, że cena akcji BARC radziła sobie dobrze w ciągu ostatnich kilku miesięcy. Niedawno wzrósł on powyżej kluczowego punktu oporu na poziomie 200 pensów, w pobliżu szyi odwrotnej formacji głowy i ramion.

Akcje utworzyły wzór złotego krzyża, gdy 200-dniowe i 50-dniowe wykładnicze średnie kroczące (EMA) przecinały się. W tym samym czasie Indeks Względnej Siły (RSI) przesunął się do punktu wykupienia.

Wskaźnik MACD przesunął się powyżej punktu neutralnego. W związku z tym akcje prawdopodobnie wycofają się przed wynikami i powrócą do zwyżkowego trendu. Jeśli tak się stanie, spadnie do 200p, a następnie odbije.