Stellar (XLM), AAVE, Ripple (XRP) rosną, ale jest pewien haczyk

Ceny kryptowalut odnotowały silny powrót podczas nocnej sesji, ponieważ inwestorzy pozostali optymistami co do branży i potencjału interwencji Rezerwy Federalnej. Cena Bitcoina wzrosła do najwyższego poziomu 56 000 dolarów, dodając ponad 7000 punktów od najniższego punktu w poniedziałek.

Ethereum wzrósł do 2525 dolarów, podczas gdy cena Stellar Lumens (XLM) wzrosła do 0,090 dolarów, 20% powyżej najniższego poziomu z poniedziałku. Aave wzrósł do maksimum na poziomie 104,30 dolarów, 35% powyżej najniższego poziomu w poniedziałek, podczas gdy Ripple (XRP) wzrósł do 0,50 dolarów, 18% powyżej poniedziałkowego minimum. Inne monety o najlepszych wynikach to Akash Network (AKT), Brett, Helium (HNT) i Ondo Finance.

Dla jasności: choć monety te odbiły się, pozostają w strefie bessy, którą definiuje się jako sytuację, w której wartość aktywów spada o co najmniej 20% w stosunku do najwyższego poziomu w określonym czasie.

Token XRP Ripple spadł o 22% w stosunku do najwyższego poziomu w tym miesiącu, podczas gdy XLM jest o 20% niższy niż najwyższy poziom od początku miesiąca.

Giełdy na świecie odbijają się

Pierwszym powodem odbicia kryptowalut jest to, że globalne akcje zaczęły się odbijać. W Japonii indeksy Nikkei 225 i Topix wzrosły o prawie 10% po tym, jak w poniedziałek spadły o ponad 14%.

W Hongkongu indeks Hang Seng wzrósł o 20 punktów bazowych, podczas gdy południowokoreański indeks Kospi wzrósł o ponad 4%. Podobna tendencja miała miejsce w Indiach, gdzie indeks Nifty 50 wzrósł o 0,50%.

Co najważniejsze, kontrakty terminowe na akcje w USA również były na zielono, indeks Dow Jones wzrósł o 320 punktów, podczas gdy te powiązane z indeksami Nasdaq 100 i Russell 2000 wzrosły o ponad 1%.

Odbicie to nastąpiło, gdy inwestorzy zastanowili się nad ostatnimi wydarzeniami i kupili spadek.

Zacznijmy od dwóch głównych powodów poniedziałkowej katastrofy. Po pierwsze, spadek nastąpił po piątkowej publikacji przez USA zniechęcających danych makroekonomicznych. Z raportu wynika, że stopa bezrobocia wzrosła w lipcu do 4,3%, ponieważ gospodarka stworzyła zaledwie 114 000 miejsc pracy.

Dodatkowe dane pokazały, że dynamika wynagrodzeń spowolniła, a tydzień wcześniej gwałtownie wzrosła liczba osób składających wnioski o zasiłek dla bezrobotnych.

W związku z tym rosną obawy, że w nadchodzących miesiącach w USA może nastąpić recesja.

Po drugie, aktywa te spadły, gdy inwestorzy kontynuowali wycofywanie się z japońskiego handlu carry trade, który utrzymywał się na tym poziomie od dziesięcioleci. Carry trade to sytuacja, w której inwestorzy pożyczają tanio i inwestują w krajach o wysokim oprocentowaniu. Oczekuje się, że całkowita wartość handlu carry trade wyniesie ponad 20 bilionów dolarów. W notatce analityk z CLSA stwierdził:

„Chociaż rynek znacznie się odbił, pozostaje niepewność co do szerszego obrazu – czy Bank Japonii będzie mógł w tym roku ponownie podnieść stopy procentowe i czy Fed dokona obniżki”.

Dlaczego Stellar, AAVE i Ripple rosną

Istnieje kilka powodów, dla których Stellar Lumens, AAVE i Ripple rosną.

Po pierwsze, jak napisałem w poniedziałek, recesja w USA jest w rzeczywistości katalizatorem wzrostów dla ryzykownych aktywów, takich jak kryptowaluty i akcje, ponieważ zmusi Rezerwę Federalną do działania.

Inwestorzy już przewidują kilka obniżek stóp procentowych w tym roku. Analitycy ING przewidują obniżkę stóp procentowych przez Fed o 0,50% we wrześniu, a następnie serię obniżek o 0,25% jeszcze w tym roku. Oni napisali:

„​Widzimy, jak Fed zgadza się z niektórymi obawami rynku i wdraża co najmniej jeden, może dwa ruchy o 50 punktów bazowych, aby wprowadzić go na właściwą drogę do szybkiego przejścia na bardziej neutralne podejście do polityki pieniężnej. W tej chwili skłaniamy się w stronę 50 pb we wrześniu, po czym nastąpi seria ruchów o 25 pb.”

Analitycy Jefferies uważają, że Fed zorganizuje w sierpniu nadzwyczajne posiedzenie i obniży stopy procentowe o 0,25% lub 0,50%. Analitycy UBS przewidują obniżki stóp o 100 pb.

Dlatego, jak widzieliśmy w 2020 r., akcje i kryptowaluty radzą sobie dobrze, gdy Fed obniża stopy procentowe. Jak widzieliśmy w 2022 r., następnie spadają, gdy Fed rozpoczyna podwyżkę.

Akcja cenowa Bitcoina

Innym powodem wzrostu cen trzech monet jest odbicie Bitcoina. We wtorek wzrosła do 56 000 dolarów i utworzyła dwie ważne formacje wykresów, jak pokazano powyżej.

Utworzył wzór wykresu młota, który charakteryzuje się długim dolnym cieniem i małym korpusem bez górnego cienia. Jest to jeden z najpopularniejszych znaków odwrócenia na rynku.

Bitcoin utworzył również opadający, rozszerzający się wzór klina, który jest kolejnym byczym wzorem. W rzeczywistości, jak pokazano poniżej, moneta utworzyła podobny wzór w 2020 r., gdy rozpoczynała się pandemia Covid-19.

Bycze wybicie Bitcoina zostanie potwierdzone, jeśli moneta wzrośnie powyżej 50-dniowej średniej kroczącej.

Altcoiny takie jak AAVE, Stellar Lumens i Ripple mają ścisłą korelację z Bitcoinem. Na przykład, w marcu ceny tych monet osiągnęły najwyższy poziom od wielu lat, gdy Bitcoin osiągnął rekordowy poziom.

Istnieje jednak duże ryzyko, że to odbicie może być częścią martwego odbicia, czyli sytuacji, w której składnik aktywów w fazie swobodnego spadku następuje przez krótki powrót, a następnie wznawia trend spadkowy. To krótkie odbicie ma miejsce, gdy niektórzy inwestorzy kupują spadek.

Drugie ryzyko polega na tym, że Bitcoin pozostanie poniżej 50-dniowych i 100-dniowych średnich kroczących, co oznacza, że na razie niedźwiedzie nadal mają kontrolę.