Goldman Sachs: Kup akcje Carnival, Micron, Toast i Pfizer

Amerykańskie akcje zakończyły dzień na plusie, ponieważ indeksy Dow Jones, Nasdaq 100 i S&P 500 zredukowały straty poniesione w poniedziałek. Trzy indeksy wzrosły odpowiednio do prawie 40 000 USD, 5345 USD i 16 745 USD.

Do odbicia doszło w wyniku obaw o wycofanie się z transakcji carry trade na japońskim jenie wyblakły, a inwestorzy przewidywali, że Rezerwa Federalna wkrótce zacznie obniżać stopy procentowe. Ponadto ostatni sezon wyników był bardzo udany, a łączny wzrost przychodów spółek w indeksie S&P 500 wyniósł 10,8%.

Analitycy z Goldman Sachs David Kostin uważają, że niektóre akcje stały się bardzo niedowartościowane i mogą wkrótce powrócić. Niektóre z nazw na liście to firmy takie jak Carnival Corporation, Micron Technology, Toast, Pfizer i Williams-Sonoma.

Korporacja Carnival | CCL

Cena akcji Carnival Corporation (CCL) ma trudny rok, nawet gdy branża rejsów wycieczkowych się odradza. Jej akcje spadły o ponad 20%, podczas gdy Royal Caribbean wzrosły o ponad 20% w tym roku.

Biznes Carnival nadal kwitnie, o czym świadczą najnowsze wyniki, które wykazały, że dochód netto wzrósł o 500 milionów dolarów do 92 milionów dolarów. Dochód operacyjny wzrósł do ponad 560 milionów dolarów, a skorygowany zysk przed opodatkowaniem, odsetkami, amortyzacją i odsetkami (EBITDA) wyniósł ponad 1,2 miliarda dolarów.

Carnival również otrzymał znaczną liczbę rezerwacji w ciągu ostatnich kilku miesięcy, a ostatnie dane pokazują, że ma rekordowe liczby rejsów w 2025 r. Rezerwacje i ceny w przyszłym roku są wyższe niż obecne szczyty.

Carnival podniósł również swoje prognozy na przyszłość i spodziewa się, że jego roczna rentowność netto wzrośnie o 10,25%. Przyspiesza również swoją transformację, ponieważ planuje zakończyć działalność P&O Cruises w Australii. Posunięcie to doprowadzi do powiększenia floty Carnival Cruise Line o więcej statków.

Technologia mikronów | MU

Goldman Sachs uważa również, że cena akcji Micron Technology ma teraz większy potencjał wzrostu, ponieważ spadła o ponad 40% od swojego najwyższego poziomu w tym roku i znajduje się obecnie na najniższym poziomie od marca ubiegłego roku.

Wyniki Micron odzwierciedlają wyniki innych firm produkujących półprzewodniki, takich jak Nvidia, Intel, AMD i Applied Materials ( AMAT), które ostatnio wycofały się z rynku z powodu obaw o wzrost i słabnący popyt na sztuczną inteligencję.

Najnowsze zyski Micron wykazały, że jego przychody wzrosły do 6,81 mld USD w trzecim kwartale fiskalnym, co jest wartością wyższą niż 5,82 mld USD osiągnięte w tym samym okresie rok wcześniej. Jego zysk netto wzrósł do ponad 332 mln USD. Micron spodziewa się, że jego przychody wyniosą 7,6 mld USD w bieżącym kwartale.

Goldman Sachs uważa, że cena akcji ostatecznie wzrośnie w nadchodzących miesiącach, ponieważ popyt na półprzewodniki rośnie.

Wszystko | TOAST

Toast jest jedną z największych firm fintech w Stanach Zjednoczonych. Jest to niszowy procesor płatności, który dostarcza swoje rozwiązania restauracjom i hotelom. Oferuje im rozwiązanie punktu sprzedaży, samoobsługowy kiosk, rozwiązanie do zarządzania rotacją i karty podarunkowe.

Toast oferuje swoje rozwiązanie tysiącom restauracji w USA, takim jak BANG, Sweetgreen, Jamba, Barteca Restaurant Group. I Dos Toros Taqueria.

Działalność Toast od kilku lat znajduje się na silnej ścieżce wzrostu, a jej roczne przychody wzrosły z ponad 665 milionów dolarów do ponad 3,86 miliarda dolarów w 2023 roku. Wzrost przychodów utrzymał się w tym roku, ponieważ firma dodała 8000 lokalizacji w drugim kwartale.

Przychody Toast wzrosły do 1,24 mld USD w Q2 z 978 mln USD w tym samym okresie rok wcześniej. Przeszło również ze straty w wysokości 98 mln USD do zysku w wysokości ponad 14 mln USD. Podczas gdy cena akcji Toast spadła o ponad 15% od najwyższego poziomu w tym roku, Goldman Sachs uważa, że firma ma większy potencjał wzrostu.

Pfizer | PFE

Cena akcji Pfizera znajdowała się w ciągu ostatnich kilku lat pod silną presją, spadając z rekordowego poziomu 54,73 USD w grudniu 2021 r. do najniższego poziomu 24,56 USD na początku tego roku.

Ten odwrót nastąpił, gdy rekordowe przychody i zyski firmy w czasie pandemii osłabły. Jej roczne przychody wzrosły z 41 miliardów dolarów w 2020 r. do ponad 81 miliardów dolarów i 100 miliardów dolarów odpowiednio w 2021 i 2022 r.

W zeszłym roku kwota ta spadła do 58,4 miliarda dolarów. W ciągu ostatnich dwunastu miesięcy firma poniosła nawet stratę w wysokości 2,1 miliarda dolarów. Pfizer również nie podołał trendowi w produktach odchudzających, a jego produkt załamał się w 2023 roku. Niedawno firma powróciła do sektora odchudzania i nie jest jasne, czy odniesie sukces.

Dlatego firma przeszła do serii przejęć, mając nadzieję, że pomogą jej one odnieść sukces. W 2023 r. wydała ponad 43 mld USD na przejęcie Seagen, firmy skupiającej się na przeciwciałach do leczenia raka.

Wcześniej Pfizer wydał 5,2 mld dolarów na zakup Anacor Pharmaceuticals, 11,4 mld dolarów na Array BioPharma, 14 mld dolarów na Medivation i 17 mld dolarów na Hospira. Pomimo swoich problemów Goldman Sachs spodziewa się, że cena akcji Pfizera ostatecznie odbije. Inne najlepsze akcje, co do których Goldman Sachs jest optymistycznie nastawiony, to Norwegian Cruise Line, Amazon, Travel + Leisure, Stanley Black & Decker i Scotts Miracle-Gro.