Prognoza USD/JPY: krzyż śmierci zbliża się przed Jackson Hole
Advertisement
- Jen japoński wzrósł o ponad 10% od najniższego poziomu w tym roku.
- Kazuo Ueda, gubernator Banku Japonii, zauważył, że bank może rozważyć ponowną podwyżkę stóp procentowych.
- Jerome Powell, przewodniczący Rezerwy Federalnej, wygłosi oświadczenie na sympozjum w Jackson Hole.
Śledź Invezz na Telegramie, Twitterze i Wiadomości Google, aby otrzymywać najnowsze informacje >
Jen japoński odbił się w piątek po oświadczeniu Kazuo Uedy, prezesa Banku Japonii (BoJ). Kurs wymiany USD/JPY również spadł do 145,53 przed kluczowym oświadczeniem Jerome’a Powella, szefa Rezerwy Federalnej. Spadł o ponad 10,18% od najwyższego poziomu w tym roku, co oznacza, że jest w korekcie.
Advertisement
Szukasz sygnałów i alertów od profesjonalnych traderów? Zarejestruj się w Invezz Signals™ ZA DARMO. Zajmuje to 2 minuty.
Podwyżki stóp procentowych BoJ
Copy link to sectionPara USD/JPY straciła na wartości w związku z pojawieniem się oznak rozbieżności między Rezerwą Federalną a Bankiem Japonii.
Advertisement
W oświadczeniu do parlamentu w piątek Ueda zauważył, że BoJ może rozważyć kolejne podwyżki stóp procentowych, aby walczyć z uporczywie wysoką inflacją. Taki ruch oznaczałby, że rozbieżność będzie się utrzymywać, ponieważ Rezerwa Federalna będzie się utrzymywać.
Ostatnie dane ekonomiczne pokazały, że inflacja w Japonii utrzymywała się na wyższym poziomie w ciągu ostatnich kilku lat. Główny wskaźnik cen konsumpcyjnych (CPI) utrzymywał się na poziomie 2,8% w ciągu ostatnich trzech kolejnych miesięcy, czyli więcej niż najniższy poziom od początku roku wynoszący 2,2%.
Inflacja w Japonii jest nadal niższa niż w większości krajów. W USA główny wskaźnik CPI spadł do 2,9% w lipcu, podczas gdy w Australii wzrósł do 3,8% w ostatnim kwartale. Mimo to japońska liczba jest godna uwagi, ponieważ kraj ten nie doświadczył żadnej inflacji w ciągu ostatnich kilku dekad.
BoJ ma nadzieję, że agresywna polityka doprowadzi do wzmocnienia waluty, co spowoduje, że importowane towary, takie jak ropa naftowa i gaz ziemny, staną się tańsze w kraju.
Podwyżki stóp procentowych BoJ są ważne, ponieważ inne banki centralne albo rozpoczęły, albo rozważają obniżkę stóp procentowych. W Europie EBC już obniżył stopy procentowe z 4,50% do 4,25%.
Podobnie Bank Anglii (BoE) obniżył stopy procentowe o 0,25% na ostatnim posiedzeniu, podczas gdy Rezerwa Federalna zasugerowała, że obniży je we wrześniu.
Jen japoński również wzrósł, ponieważ fundusze hedgingowe i inni spekulanci po raz pierwszy od 2021 r. stali się byczy. W swoim ostatnim raporcie Commitment of Trade (CoT) Komisja ds. Handlu Kontraktami Terminowymi na Towary (CFTC) stwierdziła, że długie pozycje netto spekulantów, takich jak fundusze hedgingowe, osiągnęły poziom 23,ka tydzień wcześniej.
Fundusze te mają bardzo negatywny wpływ na jena japońskiego, a wartość CoT spadła w lipcu do minus 184 tys.
Sympozjum Jackson Hole
Copy link to sectionPiątek będzie ważnym dniem dla pary USD/JPY, ponieważ Jerome Powell wygłosi przemówienie na Jackson Hole Symposium , dorocznym zjeździe bankierów centralnych i ekonomistów.
Ponieważ w tym miesiącu nie odbędzie się posiedzenie Federal Open Market Committee (FOMC), Powell będzie mógł na tym spotkaniu głównie dać wskazówki, czego można się spodziewać.
Przemówienie zostanie wygłoszone dzień po opublikowaniu protokołu z posiedzenia FOMC, z którego wynika, że niektórzy członkowie komisji rozważali obniżkę stóp procentowych na ostatnim posiedzeniu.
Stanie się to po tym, jak Biuro Statystyki Pracy (BLS) dokonało rewizji swoich list płac poza rolnictwem (NFP) za 12 miesięcy do maja o ponad 818 000, co jest najwyższą liczbą od 2009 r. Liczby te oznaczają, że rynek pracy jest słabszy, niż sądzono, a stopa bezrobocia może być wyższa niż obecne 4,3%.
Dlatego też bazowym przypadkiem wśród wielu analityków jest to, że Powell wskaże na obniżkę stóp we wrześniu. Podczas gdy niektórzy analitycy spodziewają się olbrzymiej obniżki o 0,50%, większość z nich uważa, że bank obniży stopy o 0,25%. Prawdopodobnie dokona również co najmniej dwóch kolejnych obniżek do końca roku.
Pogląd Fed został poparty przez sektor energetyczny, gdzie ceny ropy Brent i West Texas Intermediate (WTI) spadły odpowiednio do 77,3 i 73 USD. W rezultacie cena benzyny spadła do najniższego poziomu od ponad 6 miesięcy, co oznacza, że inflacja może nadal spadać.
Dlatego cięcia Fed i podwyżki BoJ doprowadziły do wąskiego spreadu stóp procentowych między tymi dwoma krajami. Ten spread może się nadal zawężać, jeśli BoJ będzie kontynuował podwyżki stóp procentowych na następnym posiedzeniu 20 września.
Przez długi czas różnice w stopach procentowych między tymi dwoma krajami stwarzały okazję do zawierania transakcji carry trade bez ryzyka, która obecnie zaczyna zanikać.
Analiza techniczna USD/JPY
Copy link to sectionKurs wymiany USD/JPY był w silnej wyprzedaży w ciągu ostatnich kilku miesięcy. W tym okresie spadł z najwyższego poziomu od początku roku 161,83 do 146. Warto zauważyć, że para jest bliska utworzenia krzyża śmierci, ponieważ 200-dniowa i 50-dniowa średnia ruchoma przecinają się, a krach indeksu dolara amerykańskiego (DXY) nasila się.
Wskaźnik MACD pozostał poniżej punktu neutralnego, ale wskazuje w górę. Podobnie, wskaźnik siły względnej (RSI) nieznacznie przekroczył poziom wyprzedania. Dlatego para USD/JPY prawdopodobnie będzie nadal spadać, a kolejnym celem do obserwacji będzie najniższy poziom z tego miesiąca na poziomie 141,65, a następnie 140,26, najniższy poziom w grudniu ubiegłego roku.
Ten artykuł został przetłumaczony z języka angielskiego przy pomocy narzędzi AI, a następnie zweryfikowany i zredagowany przez lokalnego tłumacza.
Advertisement
Chcesz otrzymywać łatwe do naśladowania sygnały dotyczące handlu kryptowalutami, forex i akcjami? Ułatw swój handel, wzorując się na naszym zespole profesjonalnych traderów. Stabilne wyniki. Zarejestruj się już dziś na Invezz Signals™.