Akcje Lockheed Martin i RTX gwałtownie wzrosły; przygotuj się na wycofanie

Cena akcji Lockheed Martin (LMT) w tym roku działa na wszystkich cylindrach, ponieważ nadal przewyższa swoich głównych rywali. W środę wzrosła do maksimum 578,40 USD, co daje roczny zysk na poziomie 26,75%

RTX (RTX), dawniej znany jako Raytheon, radził sobie znacznie lepiej, wzrastając o ponad 46% w tym roku. Obie firmy pokonały swoich konkurentów, takich jak General Dynamics, Boeing, Northrop Grumman i BAE Systems, notowany w Wielkiej Brytanii.

Lockheed Martin i ponowne uruchomienie F-35

Cena akcji Lockheed Martin wzrosła ze względu na dobre wyniki finansowe i wznowienie dostaw myśliwców F-35.

Najnowsze wyniki finansowe pokazują, że sprzedaż Lockheed Martin wzrosła do ponad 17,2 miliardów dolarów, do czego przyczynił się dział lotniczy, który zarobił ponad 6,8 miliarda dolarów.

Przychody z systemów rakietowych i kontroli ognia również stale rosły, osiągając rekordową kwotę 2,99 miliardów dolarów, podczas gdy przychody ze sprzedaży systemów obrotowych i misyjnych wzrosły do 4 miliardów dolarów.

Lockheed Martin, podobnie jak inne firmy w branży, odnotowuje bezprecedensowy popyt w miarę wzrostu napięć geopolitycznych na całym świecie. Stany Zjednoczone znajdują się w scenariuszu przypominającym zimną wojnę z Chinami, podczas gdy Ukraina i Rosja toczą przedłużającą się walkę.

To samo dzieje się na Bliskim Wschodzie, gdzie Izrael walczy z Hamasem i Hezbollahem. Analitycy ostrzegają, że sytuacja może wyjść spod kontroli w nadchodzących miesiącach.

W rezultacie kraje zwiększają wydatki budżetowe, co przynosi korzyści firmom z kompleksu wojskowo-przemysłowego, z których Lockheed Martin jest największy. Niedawno firma otrzymała zamówienie na oszczepy od armii USA o wartości 1,3 mld dolarów. To zamówienie oznacza, że firma ma teraz zaległości w wysokości ponad 160 mld dolarów.

Akcje Lockheed Martin również radzą sobie dobrze po tym, jak firma wznowiła dostawy samolotów F-35 po długiej przerwie spowodowanej problemami z modernizacją TR-3. Chociaż jest to dobry rozwój sytuacji, Pentagon powiedział, że wstrzyma 5 milionów dolarów z szacowanych 7 milionów dolarów na każdy samolot F-35, który nie będzie posiadał modernizacji.

Analitycy są optymistycznie nastawieni do Lockheed Martin. Średnia ocena to 15,8 mld dolarów przychodów w bieżącym kwartale, podczas gdy roczna kwota wyniesie 64,24 mld dolarów, co stanowi niewielki spadek w porównaniu z 67,5 mld dolarów zarobionych w ubiegłym roku.

Do najbardziej optymistycznie nastawionych analityków należą RBC Capital, Bank of America i Deutsche Bank, którzy niedawno podwyższyli swoje ratingi.

Istnieją jednak obawy dotyczące jej wyceny. Po pierwsze, jej obecna cena 573 USD jest wyższa od średniej szacowanej na poziomie 494 USD. Spółka ma wielokrotność P/E wynoszącą 20,60 i wskaźnik forward na poziomie 19.

Analiza cen akcji Lockheed Martin

Przechodząc do wykresu tygodniowego, widzimy, że cena akcji LMT była w silnym biegu byka, jak ostatnio przewidywałem. Ostatnio przekroczyła ważny punkt oporu na poziomie 488,40 USD, najwyższy punkt w kwietniu 2023 r.

Akcje pozostały powyżej 50-tygodniowych i 100-tygodniowych wykładniczych średnich kroczących (EMA). Ponadto, wskaźnik siły względnej (RSI) i oscylator stochastyczny przesunęły się do punktu wykupienia.

Dlatego też, mimo że perspektywy dla akcji są wzrostowe, nie można wykluczyć krótkoterminowej korekty, gdy inwestorzy zaczną realizować zyski.

RTX przeżywa rozkwit

Tymczasem akcje RTX nadal rosły, mimo że firma została zmuszona do zapłacenia kary w wysokości 200 milionów dolarów za błędy eksportowe.

RTX radzi sobie dobrze, o czym świadczą kwartalne wyniki opublikowane w lipcu. Liczby te ujawniły, że sprzedaż wzrosła o 8% w drugim kwartale do 19,87 mld USD, czemu sprzyjał silny popyt we wszystkich segmentach.

Zaległości RTX nadal rosną i wynoszą ponad 206 miliardów dolarów. Na wyniki sprzedaży wpłynęły dobre wyniki we wszystkich segmentach. Przychody Collins Aerospace wzrosły o 10%, a Pratt & Whitney o 19%, pomimo problemów z silnikami. Sprzedaż Raytheon wzrosła o 4%, a zaległości przekroczyły 51 miliardów dolarów.

Firma kontynuowała również zwrot gotówki inwestorom. Zwiększyła dywidendy o 7% i spodziewa się zwrotu 37 miliardów dolarów do 2025 r.

Analitycy przewidują, że przychody RTX w bieżącym kwartale przekroczą 17,95 miliardów dolarów, podczas gdy w skali roku wyniosą prawie 72 miliardy dolarów.

Analitycy z Bank of America i Alembic Global podwyższyli swoje rekomendacje dla RTX, odpowiednio „kupuj” i „przeważaj”.

Analiza akcji RTX

Tygodniowy wykres pokazuje, że podobnie jak LMT, akcje RTX od dłuższego czasu znajdują się w silnym hossie. Przekroczyły również poprzedni rekord wszech czasów na poziomie 100 USD, ponieważ dynamika się utrzymywała.

RTX pozostał powyżej 50-tygodniowych i 100-tygodniowych średnich kroczących, co oznacza, że kontrolę sprawują byki. Jednak stał się również bardzo przekupiony, a Relative Strength Index (RSI) wzrósł do 74, a Stochastic Oscillator przesunął się do 95.

W związku z tym, że nic nie rośnie wiecznie, istnieje prawdopodobieństwo, że cena akcji nieznacznie spadnie, ponieważ inwestorzy będą dążyć do kluczowego poziomu 100 USD.