Prognoza kursu akcji Nio: kupić czy sprzedać przed ogłoszeniem wyników?

Cena akcji Nio (NIO) odbiła się w ciągu ostatnich kilku dni, nawet gdy inne chińskie firmy EV spadły do najniższych poziomów w tym roku. W środę wzrosła do 4,25 USD, o 17% więcej niż najniższy punkt w sierpniu.

Mimo to Nio pozostaje znacznie poniżej swojego najwyższego poziomu wszech czasów. Spadł o ponad 93% od najwyższego punktu w styczniu 2021 r. Ten spadek spowodował, że kapitalizacja rynkowa spółki wzrosła z ponad 85 mld USD do 7,84 mld USD.

Zyski chińskich firm EV

Wiele chińskich pojazdów elektrycznych opublikowało swoje wyniki finansowe w ciągu ostatnich kilku miesięcy. Akcje Li Auto spadły o prawie 20% 27 sierpnia po tym, jak wyniki firmy ujawniły, że jej wzrost zwalnia. Jej wyniki były godne uwagi, ponieważ Li jest często postrzegana jako jedna z najlepszych marek pojazdów elektrycznych w Chinach. Na przykład jej akcje wzrosły do 46,36 USD na początku tego roku, ponieważ większość pojazdów elektrycznych spadała.

Xpeng opublikował również mieszane wyniki, które wykazały, że jego przychody wzrosły o 60% do 1,12 mld USD. Podczas gdy wzrost przychodów był zachęcający, dane dotyczące marży były stosunkowo słabsze od oczekiwanych. Xpeng wiąże teraz swoją przyszłość z Mona, niedawno wprowadzonym pojazdem, który odnotował solidną sprzedaż.

BYD, największa chińska firma produkująca pojazdy elektryczne, poinformowała o dobrych wynikach, ale ostrzegła, że perspektywy na przyszłość są trudne.

Kluczowym tematem tych wyników jest to, że firmy nadal sprzedają więcej pojazdów, ale często ze zniżką, co wpływa na ich marże. Ponadto istnieją oznaki, że dominacja BYD w branży szkodzi mniejszym firmom.

Wyniki Nio przed nami

Kolejnym ważnym katalizatorem dla ceny akcji Nio będą wyniki finansowe zaplanowane na czwartek. Te liczby dostarczą więcej informacji na temat tego, czy firma stawia czoła wyzwaniom, z którymi mierzą się inne firmy.

W czerwcu Nio podało, że w pierwszym kwartale dostarczono ponad 30 000 pojazdów, co stanowi niewielki spadek w porównaniu do 31 000 dostarczonych w tym samym okresie w 2023 roku.

Przychody Nio wyniosły 1,16 miliarda dolarów, co oznacza spadek o 9,1% w porównaniu z tym samym kwartałem w 2023 r. Pozytywnym aspektem jest to, że firma zwiększyła marżę pojazdów z 5,1% do 9,2%. Marża była jednak niższa od 11,9% w poprzednim kwartale.

Oczekuje się, że wyniki Nio pokażą, że jego przychody wyniosły 2,4 mld USD, co stanowi wzrost o 93% w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku. Oczekuje się również, że zysk na akcję wyniesie 31 centów, co stanowi spadek w porównaniu z 46 centami rok wcześniej. Nio nie spełniło szacunków analityków w ciągu ostatnich czterech kolejnych kwartałów.

Eksplozywny wzrost Nio będzie spowodowany gwałtownym wzrostem dostaw pojazdów w ciągu ostatnich kilku miesięcy. W kwietniu dostarczono 15 620 pojazdów, w maju 20 544, a w czerwcu 21 000, co daje łączną liczbę kwartalnych dostaw 57 373, co stanowi wzrost o 150% rok do roku.

Obawy dotyczące Nio pozostają

Głównymi obawami inwestorów są marże i prognozy na przyszłość. Wraz ze wzrostem konkurencji większość firm została zmuszona do obniżenia cen. Nio zrobiło to w 2023 r. i krążą plotki, że oferuje znaczne rabaty w Chinach.

Nio ma nadzieję, że marka Onvo pomoże utrzymać trajektorię wzrostu. Onvo to odpowiedź firmy na tańszego SUV-a, którego cena zaczyna się od około 30 000 USD. Aby osiągnąć ten cel, firma ogłosiła plan otwarcia 100 sklepów w całym kraju.

Firma ma nadzieję, że w ciągu najbliższych kilku lat zacznie przynosić zyski. Marża brutto jej marki wyniesie 20%, a marki ONVO – 15%.

Analitycy przewidują, że przychody spółki wyniosą 9,7 mld dolarów, a w 2025 r. 13,6 mld dolarów. Zysk na akcję ma wzrosnąć z 1,53 dolara w 2023 r. do 1,2 dolara w tym roku i 89 centów w 2026 r.

Analiza ceny akcji Nio

Przewidywanie akcji przed jej zyskami jest stosunkowo trudne. Na wykresie dziennym widzimy, że akcje osiągnęły szczyt na poziomie 9,55 USD w grudniu i spadły do 4,15 USD. Pozostały również poniżej punktu zniesienia Fibonacciego 23,6% na poziomie 6,56 USD.

Co najważniejsze, akcje znalazły silne wsparcie na poziomie 3,64 USD, gdzie nie udało im się spaść poniżej wcześniej w tym roku. Cena ta była dolną stroną wzoru trójkąta malejącego. Spadła również poniżej 50-dniowej i 100-dniowej średniej kroczącej.

Akcje nieznacznie przekroczyły górną część opadającej linii trendu. Dlatego, choć wiele może się wydarzyć, uważam, że akcje prawdopodobnie będą miały niedźwiedzie wybicie po wynikach w czwartek.

Jeśli tak się stanie, następnym poziomem wartym uwagi będzie 3,64 USD, najniższy punkt w tym roku. Przełamanie tego poziomu będzie wskazywało na większy wzrost.

Jednakże w przyszłości są oznaki, że Nio odbije się od dna, jeśli firmie uda się utrzymać dotychczasową tendencję wzrostową.