Emerytura z dywidendami: argumenty za funduszami ETF SCHD, DGRO i DGRW

Schwab US Dividend Equity (SCHD), iShares Core Dividend Growth (DGRO) i WisdomTree US Quality Dividend Growth Fund (DGRW) ETF-y to jedne z najlepszych funduszy dla inwestorów nastawionych na dywidendę.

Chociaż te fundusze nie mają najwyższej rentowności, mają udokumentowaną historię skromnego dobrego radzenia sobie na przestrzeni lat. SCHD przynosi 3,39% i ma pięcioletnią roczną stopę wzrostu (CAGR) wynoszącą 12,8%, podczas gdy DGRO wzrósł o 9,30%, a DGRW wzrósł o 2,94%.

Ponadto, jak pokazano poniżej, trzy fundusze radziły sobie dobrze w ciągu ostatnich pięciu lat. Całkowity zwrot SCHD wyniósł 83%, podczas gdy DGRO i DGRW wzrosły o 78% i 98%. SPDR S&P 500 ETF (SPY) wzrósł o 102% w tym okresie ze względu na większe znaczenie akcji technologicznych.

Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD)

Schwab US Dividend Equity ETF to popularny fundusz z ponad 60 miliardami dolarów aktywów w zarządzaniu. Śledzi indeks Dow Jones US Dividend 100, który składa się ze spółek o dobrej historii wypłacania dywidend. Oprócz dywidend fundusz bierze pod uwagę również spółki, które mają lepszą względną siłę w porównaniu do swoich konkurentów.

Dow Jones bierze pod uwagę cztery kluczowe czynniki przy dodawaniu spółek do funduszu. Bierze pod uwagę wolny przepływ środków pieniężnych do całkowitego zadłużenia, zwrot z kapitału własnego, wskazaną roczną dywidendę i pięcioletni wynik dywidendy.

SCHD ETF obejmuje 100 firm z kluczowych sektorów gospodarki USA. Większość firm działa w branży finansowej i należą do nich popularne nazwy, takie jak Blackrock, US Bancorp, Fifth Third i T Rowe Price.

Inną dużą kategorią jest opieka zdrowotna, która jest powszechnie postrzegana jako branża całoroczna. Niektóre z najbardziej znanych nazw opieki zdrowotnej w SCHD to Bristol Myers Squibb, Amgen, Abbvie i Pfizer.

SCHD posiada również udziały w firmach takich jak Fastenal, Ford, EOG Resources i UPS. Co ciekawe, ma stosunkowo niewielką ekspozycję na sektor technologiczny. Nie ma również ekspozycji na Real Estate Investment Trusts (REIT), Business Development Companies (BDC) i Master Limited Partnerships (MLP).

SCHD ETF radzi sobie dobrze od początku swojego istnienia. Najgorszy miesiąc to 2018, kiedy spadł o 5,56%, i 2022, kiedy spadł o 3,23%. W ciągu dwóch lat indeksy S&P 500 i Nasdaq 100 spadły odpowiednio o 4,56% i 18,17%.

iShares Core Dividend Growth ETF | DGRO

iShares Core Dividend Growth ETF to kolejny popularny i niedrogi fundusz, który warto rozważyć. Śledzi on indeks Morningstar US Dividend Growth Index, który analizuje spółki z długą historią zwiększania dywidend.

Ten indeks bierze pod uwagę kilka czynników. Na przykład, firma musi mieć pozytywne prognozy konsensusu, a jej wskaźnik wypłaty musi być niższy niż 75%. Ponadto firmy muszą mieć historię zwiększania swoich dywidend przez co najmniej pięć lat.

Korzystając z tych wskaźników, fundusz obejmuje 417 spółek, z których większość znajduje się w indeksie S&P 500. Kluczową różnicą jest ogólny skład. Jego górna część to spółki finansowe, a następnie spółki z sektora opieki zdrowotnej, technologii, przemysłu i dóbr konsumpcyjnych.

Niektóre z największych składników to firmy takie jak JPMorgan, Johnson & Johnson, Abbvie i ExxonMobil. Podobnie jak SCHD, nie inwestuje w REIT-y, które są znane z wyższych stóp dywidendy.

DGRO ma dobre wyniki od początku swojego istnienia. W trzech z ostatnich dziewięciu lat odnotowało ujemne zwroty. Najgorszy rok miał miejsce w 2022 r., kiedy spadło o 7,90%, i w 2018 r., kiedy spadło o 2,35%.

Fundusz wzrostu dywidendy WisdomTree US Quality Dividend | DGRW

Innym najlepszym ETF-em dywidendowym, który warto rozważyć, jest WisdomTree US Quality Dividend Growth Fund, który śledzi indeks WisdomTree US Quality Dividend Growth Index. Indeks ten składa się z ponad 300 spółek, które mają historię wypłacania i zwiększania dywidend. Ma wskaźnik ceny do zysku wynoszący 24 i średni wskaźnik ceny do wartości księgowej wynoszący 6,6.

W przeciwieństwie do dwóch pozostałych, ETF DGRW ma ogromny udział akcji technologicznych, co wyjaśnia, dlaczego ma wyższy wskaźnik P/E. Akcje technologiczne stanowią 27,8% funduszu, a następnie opiekę zdrowotną, przemysł, finanse i dobra konsumpcyjne.

Największe firmy w funduszu to Microsoft, Apple, AbbVie, Broadcom, Johnson & Johnson i Procter & Gamble. Dziesięć największych firm ma wagę około 37%, co czyni go nieco bardziej ryzykownym niż SCHD i DGRO. Inną wadą jest to, że jest stosunkowo drogi niż jego konkurenci ze współczynnikiem kosztów wynoszącym 0,28%.

ETF DGRW miał również trzy lata ujemnych zwrotów w ciągu ostatniej dekady. Najgorsze lata to 2022 i 2018, kiedy spadł odpowiednio o 6,34% i 5,36%.

Żeby było jasne: większość analityków uważa, że najlepszym sposobem na zwiększenie zwrotów jest wykorzystanie benchmarkowych ETF-ów, takich jak te śledzące indeksy Nasdaq 100 i S&P 500. Przez lata stało się jasne, że pokonanie tych indeksów jest niezwykle trudne. Mimo to inwestowanie w DGRW, DGRO i SCHD wydaje się dobrym sposobem na uzupełnienie indeksów benchmarkowych.