4 katalizatory dla funduszu ETF ProShares UltraPro TQQQ

Akcje ProShares UltraPro QQQ ETF (QQQ) radziły sobie w tym roku dobrze. W tym roku wzrosły o 42%, a w ciągu ostatnich 12 miesięcy o 100,2%. Indeks Nasdaq 100 wzrósł o 19% w tym roku i o 35% w ciągu ostatnich 12 miesięcy.

Akcje technologiczne radzą sobie dobrze

ProShares UltraPro QQQ ETF jest jedną z najlepiej prosperujących firm od momentu powstania. W ciągu ostatniej dekady wzrósł o ponad 2200%, a od początku o ponad 16 470%. 1000 USD zainwestowane w fundusz pierwszego dnia byłoby teraz warte ponad 101 000 USD.

Jego wyniki są wynikiem siły branży technologicznej, w której firmy takie jak Microsoft, Apple, Nvidia, Alphabet, Amazon i Meta Platforms stały się gigantami wartymi biliony dolarów. Łącznie te firmy są wyceniane na ponad 15 bilionów dolarów lub 53% PKB USA.

Inne firmy, takie jak Broadcom, Tesla, Oracle i ASML, stały się gigantami ze względu na rosnący popyt na technologię.

Analitycy uważają, że spółki technologiczne, choć mocno przewartościowane, mają większe możliwości wzrostu ze względu na pojawiające się technologie, takie jak sztuczna inteligencja (AI), uczenie maszynowe i Internet rzeczy.

Stopy procentowe Rezerwy Federalnej

Pierwszym ważnym katalizatorem dla TQQQ ETF jest Rezerwa Federalna, która zaczęła obniżać stopy procentowe. Na swoim październikowym spotkaniu obniżyła stopy o 0,50% i zasugerowała, że nadchodzą kolejne obniżki.

Szanse na bardziej agresywne cięcia Fed spadły po ubiegłotygodniowym raporcie o zatrudnieniu poza rolnictwem (dane NFP). Według Bureau of Labor Statistics (BLS) gospodarka dodała ponad 250 tys. miejsc pracy, więcej niż oczekiwali analitycy. Stopa bezrobocia spadła, a wzrost płac odbił.

Dlatego analitycy spodziewają się mniejszych obniżek, np. o 0,25%, niższych od wcześniej oczekiwanych 0,50%. Choć dla akcji technologicznych jest to sygnał niedźwiedzi, analitycy spodziewają się, że ogólna trajektoria obniżek będzie dla tych firm korzystna.

Kluczowymi katalizatorami dla TQQQ ETF w tym tygodniu będą nadchodzące dane o inflacji konsumenckiej w USA i protokoły posiedzenia FOMC. Wydarzenia te dostarczą więcej informacji o kolejnych działaniach Fed.

Sezon wyników korporacyjnych

Najważniejszym katalizatorem dla funduszu TQQQ będzie nadchodzący sezon wyników finansowych, który rozpocznie się w piątek, kiedy to takie spółki jak JPMorgan, Wells Fargo, Blackrock, Bank of New York Mellon i Fastenal opublikują swoje wyniki finansowe.

Firmy technologiczne, takie jak Taiwan Semiconductor, Netflix i ASML, opublikują swoje wyniki finansowe w przyszłym tygodniu. Taiwan Semi i ASML są ważne, ponieważ często są postrzegane jako wskaźniki szerszego sektora technologicznego.

Inne duże firmy technologiczne, takie jak Microsoft, Google, Tesla, Meta Platforms i Amazon, opublikują swoje wyniki finansowe w kolejnym tygodniu.

Przychody Taiwan Semiconductor mogą być dobrym wskaźnikiem wyników firm Nvidia i AMD, ponieważ jest to największa firma produkcyjna na świecie.

FactSet szacuje, że spółki z indeksu S&P 500 odnotują roczny wzrost zysków na poziomie 4,2%. Choć tempo wzrostu będzie niższe niż w drugim kwartale, będzie to piąty z rzędu kwartał dodatniego wzrostu zysków.

Oczekuje się, że sektor technologiczny odnotuje najwyższą roczną stopę wzrostu, w czym pomoże Nvidia, której przychody mają wynieść 32 miliardy dolarów. Z uwzględnieniem Nvidii sektor technologiczny wzrośnie o 15,2%. Bez niej analitycy spodziewają się wzrostu na poziomie 7,9%.

Wybory w USA przed nami

Innym dużym katalizatorem dla TQQQ ETF będą nadchodzące wybory w USA w listopadzie. Podczas gdy fundusz może mieć pewną zmienność przed wyborami, historia sugeruje, że akcje często rosną później.

To ożywienie następuje, gdy inwestorzy przyjmują nową normalność dotyczącą nadchodzącej administracji. Poza tym dane pokazują, że akcje radzą sobie dobrze niezależnie od tego, kto jest w Białym Domu. Ponadto fundusz prawdopodobnie będzie radził sobie dobrze, gdy nowy prezydent zacznie formować swoją administrację.

Sondaże pokazują, że Donald Trump i Kamala Harris mają równe szanse na wygraną w wyborach, co oznacza, że zwycięzca może zaskoczyć rynek, co doprowadzi do pewnej zmienności. Jak pamiętacie, akcje gwałtownie spadły po zwycięstwie Trumpa w wyborach w 2016 r., a następnie odbiły.

Czytaj więcej: Kamala Harris kontra Donald Trump: jak raport o zatrudnieniu i inflacja mogą wpłynąć na wybory prezydenckie w USA

Fundusz ETF TQQQ ma byczą analizę techniczną

Wykres TQQQ według TradingView

TQQQ ma również techniczny katalizator wzrostowy. Fundusz utworzył złoty wzór krzyża we wrześniu ubiegłego roku i od tego czasu gwałtownie się odbił.

Utworzył również wzór wykresu cup and handle, jeden z najpopularniejszych byczych znaków na rynku. Ostatnie wycofanie było częścią sekcji handle.

Wskaźnik MACD utrzymuje się powyżej punktu neutralnego, natomiast wskaźnik siły względnej (RSI) utrzymuje się powyżej neutralnej linii 50.

Dlatego fundusz prawdopodobnie będzie nadal rósł w najbliższym czasie. Większość wzrostu zostanie potwierdzona, jeśli przekroczy kluczowy punkt oporu na poziomie 84,75 USD, górnej części wzoru kubka. Jeśli tak się stanie, następnym punktem do obserwowania będzie 100 USD.

Byczy pogląd straci ważność, jeżeli kurs ETF spadnie poniżej dolnej granicy przedziału 50 USD.