USD/RUB: perspektywy rubla przed szczytem BRICS i decyzją Rosji w sprawie stóp procentowych

Kurs wymiany USD/RUB utrzymywał się na stałym poziomie w tym tygodniu, ponieważ Rosja jest gospodarzem szczytu BRICS, a traderzy skupiają się na kolejnej decyzji Centralnego Banku Rosji (CBR) w sprawie stóp procentowych. Para handlowała po 96,80, kilka punktów poniżej rocznego maksimum 98,46. Wzrosła o ponad 17% od najniższego poziomu w tym roku.

Para GBP/RUB handlowana była po 125,75, podczas gdy EUR/RUB notowała 104,73.

Szczyt BRICS

Szczyt BRICS w Rosji prawdopodobnie będzie katalizatorem dla rubla rosyjskiego w tym tygodniu. Ta ważna grupa składa się z niektórych największych graczy w krajach rynków wschodzących, takich jak Brazylia, Indie i Chiny. Od tego czasu rozszerzyła się o inne kraje, takie jak Etiopia, Egipt, Iran i Zjednoczone Emiraty Arabskie.

Grupa składa się z różnych krajów, z których niektóre się nie lubią. Na przykład Chiny i Indie postrzegają siebie jako największych konkurentów. Ostatnio wiele firm prowadzących działalność w Chinach przeniosło swoją bazę do Indii, ponieważ wzrosły napięcia z krajami zachodnimi.

Etiopia i Egipt są w poważnym konflikcie z powodu dużej tamy, którą Egipt zbudował, co może na jakiś czas zablokować wodę z Nilu. Arabia Saudyjska i Iran również nie są przyjaciółmi.

Mimo to grupa jest w większości utrzymywana razem przez antyzachodnią retorykę i potrzebę przejścia z dolara amerykańskiego na inną walutę. Na przykład Arabia Saudyjska zaczęła planować sprzedaż ropy naftowej wyłącznie za pomocą swojej waluty krajowej.

Para USD/RUB zareaguje na spotkanie, gdyż Rosja będzie chwalić się postępami, jakie poczyniła w ciągu ostatnich kilku lat, kiedy to kraje zachodnie wprowadziły duże sankcje po inwazji na Ukrainę.

Czytaj więcej: „To żenujące” – Analityk krytykuje proponowaną walutę BRICS

Decyzja Banku Rosji

Drugim znaczącym czynnikiem wpływającym na parę USD/RUB będzie decyzja Banku Rosji w sprawie stóp procentowych podjęta w piątek.

BoR przyjął inny ton niż inne banki centralne na świecie. Podczas gdy większość z nich tnie stopy procentowe, on nadal je podnosi. W tym roku podwyższył już stopy dwa razy, przesuwając je z 16% do 19%.

Analitycy spodziewają się, że bank będzie kontynuował podnoszenie stóp procentowych, zwiększając je z 19% do 20%, ponieważ wciąż walczy z wysokim poziomem inflacji w kraju.

Najnowsze dane pokazują, że główny wskaźnik cen konsumpcyjnych (CPI) wzrósł z 2,3% w 2023 r. do 8,6% w zeszłym miesiącu. Wzrost ten był wyższy od oczekiwanych 8,5%.

Podwyżki stóp procentowych pomagają obniżyć inflację poprzez zmniejszenie wydatków mieszkańców. Sprawiają również, że inwestowanie w lokalną walutę staje się bardziej atrakcyjne, ponieważ Rosjanie mogą teraz zyskać do 20%, po prostu kupując obligacje.

Podwyżka stóp procentowych jest również sygnałem, że gospodarka rosyjska radzi sobie dobrze, a stopa bezrobocia spadła do 2,4% z poziomu prawie 6%, najwyższego w czasie pandemii.

Ten wzrost następuje z powodu trwającej wojny na Ukrainie, która doprowadziła do znacznych wydatków rządu. Liczby produkcji przemysłowej i produkcyjnej w ciągu ostatnich kilku miesięcy były dobre.

Mocny dolar amerykański

Kurs wymiany USD/RUB również wzrósł z powodu siły dolara amerykańskiego, ponieważ Fed rozważa kolejne kluczowe działania. Indeks dolara amerykańskiego (DXY) wzrósł z najniższego poziomu od początku roku wynoszącego 100 USD do 104 USD.

To odbicie nastąpiło po tym, jak USA opublikowały serię optymistycznych danych ekonomicznych. Na przykład stopa bezrobocia spadła do 4,1%, podczas gdy inflacja nadal przekracza docelowy poziom 2%.

Więcej danych pokazało, że sprzedaż detaliczna utrzymała się w zeszłym miesiącu na stabilnym poziomie, co oznacza, że wydatki konsumentów utrzymują się na dobrym poziomie.

Analitycy spodziewają się zatem, że Rezerwa Federalna spowolni tempo podwyżek stóp procentowych w nadchodzących tygodniach.

Tymczasem USD/RUB również skoczył z powodu spadających cen ropy naftowej. Brent, globalny benchmark, spadł do 73,98 USD z 7 października, kiedy to wynosił 81,12 USD. Podobnie, West Texas Intermediate (WTI) spadł do 69 USD.

Rubel rosyjski reaguje na sytuację na rynku ropy naftowej, gdyż jest trzecim co do wielkości producentem po Stanach Zjednoczonych i Arabii Saudyjskiej.

Analiza techniczna USD/RUB

Wykres USD/RUB według TradingView

Kurs wymiany USD/RUB znajdował się w trendzie wzrostowym w ciągu ostatnich kilku miesięcy, wzrastając z najniższego poziomu 82,41 18 czerwca do 96 obecnie.

Przekroczyła ważny punkt oporu na poziomie 95,47, najwyższy poziom z 26 lutego. Ponadto para utworzyła formację złotego krzyża, gdy 50-dniowa i 200-dniowa wykładnicza średnia krocząca (EMA) przecięły się.

Wskaźniki Relative Strength Index (RSI) i MACD wskazywały w górę w ciągu ostatnich kilku tygodni. Utworzyły również odwrócony wzór wykresu głowy i ramion.

Dlatego też para prawdopodobnie będzie nadal rosła, gdyż byki będą celować w kluczowy punkt oporu na poziomie 100. Pogląd ten zostanie potwierdzony, jeżeli kurs wzrośnie powyżej kluczowego punktu oporu na poziomie 98,46.