TSLY kontra TSLL: Jeden z ETF-ów Tesli jest lepszy do kupienia

Wartość funduszu ETF YieldMax TSLA Option Income Strategy ETF (TSLY) wzrosła o 8,135% w ciągu ostatnich godzin po tym, jak Tesla opublikowała silne wyniki finansowe i przedstawiła ekscytujące informacje na temat swojej działalności.

Podobnie, uważnie obserwowany fundusz Direxion Daily TSLA Bull 2X Shares ETF (TSLL) ETF wzrósł o 24% do 11,18 USD. Przedtem fundusz zanotował spadek o ponad 37% od początku roku.

Zyski i prognozy Tesli

Tesla, największa firma w branży pojazdów elektrycznych, opublikowała lepsze od oczekiwanych wyniki, co spowodowało wzrost wartości jej akcji o ponad 12%.

Firma poinformowała, że jej produkcja wzrosła do 469 796 sztuk, a liczba dostarczonych pojazdów wyniosła 462 890.

Dostawy te podniosły przychody z branży motoryzacyjnej o 2% do 20,0 mld USD. Wcześniej w drugim kwartale firma zarobiła 19,8 mld USD, a w pierwszym kwartale 17,3 mld USD.

Wyniki te pokazały, że firma radziła sobie dobrze, nawet gdy branża pojazdów elektrycznych przechodziła przez duże wyzwania. Największym problemem jest to, że klienci, zwłaszcza w Chinach, mają wiele możliwości wyboru, w tym pojazdy od Nio, Huawei, XPeng i BYD.

Przychody z wytwarzania i magazynowania energii wzrosły o 52% r/r w trzecim kwartale do ponad 2,37 mld USD. Ten dział prawdopodobnie będzie nadal dobrze prosperował w nadchodzących miesiącach, jeśli Fed będzie nadal obniżał stopy procentowe.

Dział usług i innych przychodów, który obejmuje kredyty regulacyjne, wzrósł o 29% do 2,7 mld USD. Te liczby oznaczają, że Tesla obecnie zarabia około jednej piątej swoich przychodów na działalności energetycznej i usługowej.

Marże Tesli nadal rosły, co odzwierciedla fakt, że w tym roku nie obniżyła cen, jak to miało miejsce w 2023 r. Ponadto koszty prowadzenia działalności zostały obniżone w ciągu kwartału. Marża EBITDA wzrosła do 18,5%, a wolne przepływy pieniężne wzrosły o 223% do 2,7 mld USD.

Akcje Tesli wzrosły również z powodu zobowiązań Elona Muska dotyczących przyszłości, który obiecał, że biznes robotaxi ruszy w Kalifornii i Teksasie w 2025 roku. Usługa ta pozwoli ludziom dzielić się swoimi pojazdami elektrycznymi i zarabiać pieniądze.

Wzrost Tesli nastąpił również, gdy inwestorzy zastanawiali się nad nadchodzącymi wyborami powszechnymi w USA, w których sondaże sugerują, że obaj kandydaci mogą wygrać. Rynek prognoz na stronach internetowych takich jak Predictit, Polymarket i Kalshi szacuje, że wybory wygra Donald Trump.

Trump jest powszechnie postrzegany jako prezydent negatywny dla pojazdów elektrycznych. Na przykład prowadził kampanię przeciwko znacznym sumom oferowanym przez administrację Bidena na wsparcie branży.

Jednak jako prezydent niewiele może zrobić, aby spowolnić ten sektor. Poza tym otrzymał miliony dolarów od Elona Muska, który dołączy do administracji, aby poprowadzić proponowany Departament Efektywności Rządowej.

Przeczytaj więcej: Nie sprzedawaj akcji Tesla Inc (TSLA) na krótko dzisiaj – oto, co możesz zrobić zamiast tego

TSLY i TSLL to alternatywy dla akcji Tesli

Istnieje wiele sposobów inwestowania w Teslę. Najprostszym podejściem jest natychmiastowe zainwestowanie w akcje Tesli. To dobry sposób na zarabianie pieniędzy, ponieważ wycena rynkowa firmy wzrosła do ponad 800 miliardów dolarów.

Z drugiej strony TSLY jest popularnym podejściem dla inwestorów skupionych na dywidendach i miesięcznej dystrybucji. Fundusz oferuje unikalną ekspozycję na Teslę, wykorzystując podejście covered call, co pomaga mu uzyskać stopę dystrybucji dywidendy na poziomie 124%.

Fundusz generuje ten zwrot, robiąc dwie rzeczy. Po pierwsze, inwestuje większość funduszy, około 80% w aktywa powiązane z akcjami Tesli. Ta inwestycja pomaga mu czerpać korzyści ze zmian cen Tesli.

Po drugie, fundusz sprzedaje opcje kupna z ceną wykonania od 0% do 15% bieżącej ceny akcji z 1-miesięcznym terminem wygaśnięcia. Sprzedając te opcje kupna, fundusz generuje premię, którą wykorzystuje do finansowania miesięcznych dystrybucji.

Korzyścią funduszu jest to, że jeśli akcje Tesli spadną, premia nadal pozostaje, pomagając zrekompensować straty. Z drugiej strony, jeśli akcje Tesli wzrosną, jak to miało miejsce po wynikach, może nie osiągnąć wzrostu, jeśli cena wykonania zostanie osiągnięta.

Dywidenda TSLY pomaga zrównoważyć słabość ceny ETF. Na przykład TSLY spadł o ponad 50% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Z uwzględnieniem dywidendy spadło ono zaledwie o 7,1%.

TSLL z kolei to lewarowany ETF, który zapewnia dwukrotność dziennego zwrotu akcji Tesli. W dłuższej perspektywie radzi sobie dobrze, gdy akcje Tesli radzą sobie dobrze i odwrotnie. W tym roku spadł o 35%, ponieważ akcje Tesli spadły o 14% (przed skokiem po wynikach).

Dlatego istnieje prawdopodobieństwo, że akcje TSLL będą radziły sobie dobrze w nadchodzących miesiącach, ponieważ inwestorzy powrócą do Tesli po jej dobrych wynikach.

Więc jaki jest lepszy sposób na inwestowanie w Teslę? Uważam, że inwestorzy bardzo optymistycznie nastawieni do Tesli powinni kupić jej akcje, a następnie uzupełnić zakup o TSLL ETF. Dla długoterminowych inwestorów alokacja gotówki w TSLY ETF nie jest idealna, ponieważ jego zwroty stale były gorsze od Tesli.

Czytaj więcej: Wedbush przewiduje, że Tesla ponownie osiągnie kapitalizację rynkową na poziomie 1 biliona dolarów: kupować czy czekać?