Fastly stock: ten upadły anioł może wzrosnąć o 35% po wynikach finansowych

Akcje Fastly (FSLY) były jednymi z najgorzej radzących sobie w tym roku, ponieważ wzrost firmy wyhamował, a straty wzrosły. W tym roku spadły o ponad 57%, podczas gdy indeksy Nasdaq 100 i S&P 500 osiągnęły rekordowe maksima.

Fastly również wypadło gorzej od swoich najbliższych rywali. Akcje Cloudflare wzrosły o 5%, podczas gdy Akamai Technologies spadły o prawie 7%.

Fastly to poobijany gigant technologiczny

Fastly to jedna z najważniejszych firm technologicznych, o której większość ludzi nigdy nie słyszała. Mimo to jest to kluczowa firma zajmująca się cyberbezpieczeństwem, która zabezpiecza strony internetowe takie jak Github, The New York Times, Pinterest, Spotify i Reddit.

Jego głównym rozwiązaniem jest sieć dostarczania treści (CDN), która zapewnia szybsze i bezpieczniejsze dostarczanie stron internetowych na całym świecie. Oferuje również rozwiązania takie jak zarządzanie botami, zapobieganie atakom DDoS i rejestrowanie w czasie rzeczywistym.

Niedawno firma weszła na rynek sztucznej inteligencji, wprowadzając rozwiązania pozwalające programistom przyspieszyć działanie aplikacji ChatGPT.

Podczas gdy Akamai i Cloudflare dominują w branży CDN, Fastly stało się jedną z najlepiej znanych marek wśród CTO. Nadal będzie to stosunkowo mniejsza nazwa niż te inne firmy.

Firma Fastly zmagała się z problemami w ciągu ostatnich kilku lat, ponieważ jej wzrost sprzedaży uległ pogorszeniu. Spowolnienie to nasiliło się po tym, jak firma przeszła przez dużą awarię w 2021 r., która dotknęła użytkowników z całego świata. W rezultacie niektórzy klienci przeszli na jej alternatywy, podczas gdy wielu potencjalnych klientów przeszło na Cloudflare.

Roczny przychód Fastly wzrósł z 200,5 mln USD w 2019 r. do ponad 506 mln USD w ostatnim roku obrotowym. Ostatnio wzrost przychodów był słabszy niż oczekiwano, a straty były znaczne.

Przyszłe wyniki FSLY

Kolejne ważne informacje dotyczące Fastly zostaną opublikowane w środę, kiedy firma opublikuje swoje wyniki finansowe.

Najnowsze liczby pokazują, że przychody Fastly wzrosły o 8% w drugim kwartale do 132,4 mln USD. Większość tych liczb pochodziła z działu usług sieciowych, który zarobił 104,2 mln USD.

Jego mniejszy dział bezpieczeństwa zarobił 25,4 mln USD. Co najważniejsze, Fastly zwiększyło marże brutto do 55,1%, podczas gdy strata netto na akcję zmniejszyła się w ciągu kwartału.

Analitycy spodziewają się, że przychody Fastly wyniosą 131 mln USD, co stanowi wzrost o 3,80% w porównaniu do analogicznego kwartału ubiegłego roku. W kolejnym kwartale przychody mają wynieść 137 mln USD, co oznacza spadek o 0,3%.

Analitycy spodziewają się, że liczby te pokażą, iż roczny przychód firmy wyniesie 535 milionów dolarów, a w 2025 roku 563 miliony dolarów.

Są oznaki, że Fastly jest nadal przewartościowaną spółką, mimo że w ciągu ostatnich kilku lat jej wartość spadła o kilkanaście procent.

W przypadku firmy SaaS, takiej jak ta, najlepszym podejściem do wyceny jest reguła 40. W tym przypadku dodanie marży zysku netto i wzrostu powinno dać wynik wyższy niż 40. Przyszły wzrost przychodów Fastly wynosi 13,5%, podczas gdy marża zysku netto wynosi minus 31%, co daje wartość minus 18 według reguły 40.

Oznacza to, że spółka jest poważnie przewartościowana, ponieważ zarząd skupia się na wzroście przychodów, a nie na rentowności.

Ponadto Fastly ma słabsze marże niż Cloudflare, firma, która oferuje podobny produkt. Jej marża zysku brutto wynosi 54%, a marża netto minus 31%. Cloudflare ma marżę zysku brutto na poziomie 77% i marżę dochodu netto minus 6,90%.

W związku z tym istnieją przesłanki wskazujące na to, że akcje Fastly pozostaną pod presją przez jakiś czas.

Czytaj więcej: Analiza kursu akcji Fastly (FSLY): czy warto kupować w tym dołku?

Szybka analiza cen akcji

Wykres FSLY według TradingView

Z pozytywnej strony, są oznaki, że cena akcji FSLY osiągnęła dno, ponieważ utworzyła odwrócony wzór głowy i ramion. Skoczyła powyżej 50-dniowej średniej kroczącej i utworzyła odwrócony wzór głowy i ramion.

Dlatego istnieje prawdopodobieństwo, że akcje wzrosną do poziomu 23,6% Fibonacciego Retracement przy 10,3 USD, co jest około 36% wyżej niż obecny poziom. To odbicie prawdopodobnie nastąpi, jeśli zmniejszy straty i wzmocni swoje przyszłe wskazówki.