Analiza akcji Tilray Brands: bardzo złe wieści dla akcji TLRY

Akcje Tilray Brands wznowiły trend spadkowy i spadły do najniższego poziomu w historii po poważnym załamaniu w Stanach Zjednoczonych. Akcje TLRY spadły w poniedziałek do najniższego poziomu 1,36 USD, co spowodowało roczne straty na poziomie 36%. Spółka cofnęła się również o ponad 50% od najwyższego poziomu w tym roku, co spowodowało wycenę na poziomie 1,2 mld USD.

Republikańskie zwycięstwo, amerykańskie marzenia odłożone na później

Akcje Tilray Brands i innych spółek z branży konopnej poniosły dotkliwą porażkę po wyborach w Stanach Zjednoczonych, które odbyły się w ubiegłym tygodniu.

Republikanie wygrali trzy ważne obszary: prezydenturę, Izbę Reprezentantów i Senat. Donald Trump wygrał nawet głosowanie powszechne, co jest pierwszym przypadkiem, gdy kandydat Republikanów tego dokonał.

W tym samym czasie kilka stanowych inicjatyw dotyczących marihuany na Florydzie, w Dakocie Północnej i Dakocie Południowej nie zyskało poparcia większości.

Te wybory oznaczają, że USA mogą nie mieć federalnego ustawodawstwa dotyczącego marihuany w najbliższym czasie. Poza tym wielu urzędników republikańskich nadal wierzy w pozostawienie kwestii marihuany poszczególnym stanom.

Inną godną uwagi rzeczą jest to, że administracja Trumpa może zdecydować się na zniesienie procesu reklasyfikacji marihuany, który rozpoczął się kilka miesięcy temu. Ten ruch Departamentu Zdrowia i Opieki Społecznej przeklasyfikowałby ją z Załącznika 1 do Załącznika 3. Czeka na ostateczną akceptację przez Drug Enforcement Administration (DEA).

Jeśli proces reklasyfikacji zadziała, lekarze otrzymają zgodę na przepisywanie różnych produktów cabbanis. Obniżyłoby to również niektóre podatki, z którymi branża wciąż się zmaga.

Senat, pod przewodnictwem Chucka Schumera, pracował również nad ustawą o bankowości konopnej, która ułatwiłaby firmom z branży dostęp do usług bankowych. Podczas gdy marihuana jest legalna w większości stanów, wiele dużych banków nadal nie akceptuje firm z branży.

Te wydarzenia są godne uwagi dla Tilray Brands, kanadyjskiej firmy, która nie ma dużej obecności w krajowym przemyśle konopnym. W licznych oświadczeniach zarząd powtórzył, że firma wejdzie na rynek USA, gdy poprawi się otoczenie regulacyjne.

Dywersyfikacja marki Tilray trwa

Pozytywnym aspektem jest to, że Tilray Brands nie jest już wyłącznie firmą zajmującą się marihuaną, co odróżnia ją od innych firm.

W ciągu ostatnich kilku lat firma pracowała nad dywersyfikacją swojej działalności, inwestując w napoje wellness i alkoholowe. Na przykład w zeszłym tygodniu firma poinformowała o pozytywnych wynikach badania nad doustnym ekstraktem z konopi indyjskich w leczeniu wymiotów wywołanych chemioterapią.

Najnowsze wyniki pokazały, że strategie dywersyfikacji Tilray Brands zaczęły przynosić efekty. Jej przychody wzrosły o 13% w ostatnim kwartale do 200 milionów dolarów.

Większość tego przychodu, około 68,1 mln USD, pochodziła z dystrybucji, a następnie z konopi indyjskich i napojów alkoholowych, które zarobiły odpowiednio ponad 61,2 mln USD i 56 mln USD. Firma ma nadzieję, że biznes alkoholowy stanie się kluczową częścią jej działalności.

Nadal jednak kluczowym problemem jest to, że Tilray inwestuje w biznes alkoholowy, który w ciągu ostatnich kilku lat wykazał znaczną słabość. Spożycie alkoholu wśród młodych ludzi spadło, co wyjaśnia, dlaczego większość akcji spadła.

Tlray Brands również zmniejsza swoje straty, dążąc do osiągnięcia progu rentowności w ciągu najbliższych kilku lat. Strata netto zmniejszyła się do 34 mln USD z 55 mln USD w tym samym okresie w zeszłym roku. Po poniesieniu straty w wysokości 1,4 mld USD w 2022 r. zmniejszyła się do 222,4 mln USD w ostatnim roku finansowym.

Czytaj więcej: Cena akcji Tilray Brands jest decydująca: co dalej?

Analiza ceny akcji Tilray Brands

Wykres TLRY według TradingView

Wykres dzienny pokazuje, że cena akcji TLRY znajdowała się w silnym trendzie spadkowym w ciągu ostatnich kilku miesięcy. Spadła poniżej kluczowego poziomu wsparcia na poziomie 1,61 USD, najniższego punktu w listopadzie ubiegłego roku i maju tego roku. Była to dolna strona wzoru trójkąta zstępującego.

Akcje pozostały również poniżej 50-dniowej i 100-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA). Utworzyły również formację głowy i ramion. Dlatego cena akcji Tilray Brands prawdopodobnie pozostanie pod presją w najbliższej przyszłości. Jeśli tak się stanie, następnym punktem do obserwacji będzie 1,2 USD.