Prognoza indeksu Hang Seng na rok 2025: kupić, sprzedać czy utrzymać?

Indeks Hang Seng miał stosunkowo dobry rok, gdyż wzrósł o prawie 20%, co jest jego najlepszym wynikiem od dawna. Nadal jednak wypada gorzej od swoich amerykańskich odpowiedników, takich jak indeksy Dow Jones i Nasdaq 100, które wzrosły o ponad 25%.

Indeks stracił również część początkowych zysków z tego roku, wchodząc w fazę technicznej korekty po spadku o 14% od najwyższego poziomu w tym roku.

Prognoza indeksu Hang Seng na rok 2025

Wykres tygodniowy pokazuje, że indeks Hang Seng osiągnął dno na poziomie 14 540 H$ w 2022 r. i od tego czasu próbuje się odbić. Większość odbicia nastąpiła w 2024 r., po tym jak indeks utworzył wzór klinu spadkowego między styczniem 2023 r. a styczniem tego roku.

Wedges to jedne z najbardziej byczych wzorców wykresowych na rynku finansowym, ponieważ sygnalizują, że w określonym okresie wartość aktywów spada w wolniejszym tempie.

Indeks Hang Seng odbił się i wzrósł nieznacznie powyżej kluczowego poziomu oporu na poziomie 19 622 HKD, osiągając najwyższy poziom od 20 maja. Otrzymał również znaczące wsparcie na 50-tygodniowej i 100-tygodniowej średniej kroczącej.

Istnieją oznaki, że indeks powoli tworzy wzór wykresu podwójnego szczytu na poziomie 23 228 HKD. Jest to zauważalny poziom, ponieważ jest nieco powyżej poziomu 50% korekty Fibonacciego. Aby ten wzór się utworzył, obecny poziom musi wzrosnąć o około 16,8%. Podwójny szczyt jest jednym z najbardziej niedźwiednich wzorów wykresów na rynku.

Prognoza indeksu Hang Seng na rok 2025 jest zatem umiarkowanie optymistyczna, a początkowym celem jest poziom 23 228 HKD. Przekroczenie tego poziomu spowoduje unieważnienie wzoru wykresu podwójnego szczytu i doprowadzi do dalszych wzrostów, potencjalnie do poziomu 24 000 USD.

Te zyski staną się nieważne, jeśli Hang Seng spadnie poniżej 50-tygodniowej średniej EMA na poziomie 18 778 HKD. Takie posunięcie zwiększy prawdopodobieństwo spadku indeksu do poziomu 18 000 HKD.

Wykres indeksu Hang Seng | Źródło: TradingView

Najlepsze spółki Hang Seng w 2024 r.

Akcje hongkońskie w 2024 r. wykazywały mieszane wyniki. Giganci branży nieruchomości nadal się kurczyli, ponieważ popyt i ceny spadały. Akcje Hang Long Properties spadły w 2024 r. o 42%, a China Resources Land o 20%. Link Real Estate spadł o 21%, a Wharf Real Estate o 24,7%.

Akcje kasyn, takich jak Galaxy Entertainment i Sands China, gwałtownie spadły, podobnie jak akcje Budweisera, Shenzhou International, Li Ning i Zhongsheng.

Pozytywną stroną jest to, że takie firmy jak Geely Automobile, China Merchants Bank, SMIC, Tencent Holdings, Bank of China, Xiaomi, Meituan i Trip.com odnotowały w tym roku wzrost o ponad 60%.

Katalizatory wzrostu akcji z Hongkongu w 2025 r.

W 2025 r. indeks Hang Seng będzie miał kilka katalizatorów. Najważniejszy z nich przyjdzie z Waszyngtonu, gdzie 20 stycznia Donald Trump złoży przysięgę. Trump prowadził kampanię z obietnicą, że będzie bardzo jastrzębią prezydentem w stosunku do Chin, kraju, który jego zdaniem kradnie Stanom Zjednoczonym z powodu wysokiego deficytu.

Wyznaczył również kilku bardzo jastrzębich liderów w rządzie, w tym senatora Marco Rubio, który zostanie sekretarzem stanu. Ponadto Trump już obiecał nałożyć wysokie cła na chińskie towary.

Wojna handlowa prawdopodobnie zaszkodzi indeksowi Hang Seng i innym chińskim indeksom, takim jak Shanghai i Shenzhen.

Indeks Hang Seng radził sobie całkiem nieźle i nawet wzrósł do rekordowego poziomu na początku prezydentury Donalda Trumpa. W 2018 r. osiągnął szczyt na poziomie 33 466 HKD. Następnie nastąpił duży odwrót, gdy prezydent rozpoczął wojnę handlową, a w 2021 r. indeks spadł do 21 000 HKD.

Indeks Hang Seng prawdopodobnie skorzysta na trwającej chińskiej stymulacji. Pekin ogłosił szereg środków mających na celu ożywienie walczącej z kryzysem gospodarki. Większość tych środków stymulacyjnych trafi do lokalnych władz, które borykają się z problemami po załamaniu rynku nieruchomości.

Czytaj więcej: Oto jeden z powodów, dla których indeks Hang Seng może wkrótce odbić