Kurs akcji Barclays tworzy ryzykowne wzory przed sezonem publikacji wyników finansowych

Cena akcji Barclays pozostawała na tym samym poziomie przez ostatnie kilka tygodni. Akcje BARC osiągnęły szczyt, tworząc wzór podwójnego szczytu na poziomie 272,90 w grudniu, a dziś spadły do 263 pensów. Od swojego najniższego poziomu w 2020 r. wzrosły o ponad 315%, co czyni je jedną z najlepiej radzących sobie grup bankowych w Europie. Czy więc cena akcji Barclays jest gotowa do spadku po utworzeniu podwójnego szczytu i rosnącego klinu?

Biznes Barclays radzi sobie dobrze

Barclays, jedna z największych grup bankowych w Europie, radzi sobie dobrze dzięki wysokim stopom procentowym w Wielkiej Brytanii i innych krajach. Skorzysta również z potencjalnej fali fuzji i przejęć (M&A), gdy stopy procentowe spadną i nastąpi deregulacja.

Najnowsze wyniki finansowe wykazały, że statutory Return on Tangible Equity (RoTE) Barclays wzrósł do 12,3% w trzecim kwartale, w porównaniu do 11% w III kwartale 2023 r.

Dochody grupy wzrosły o 5% do 6,5 miliarda funtów. Ten wzrost przychodów nastąpił w związku ze wzrostem przychodów Barclays UK o 4% oraz przychodów banku inwestycyjnego o 6%. Dochody banku konsumenckiego i banku prywatnego oraz zarządzania majątkiem spadły odpowiednio o 2% i 1%.

Co najważniejsze, dział bankowości inwestycyjnej firmy, który w ostatnich miesiącach miał problemy, zaczął odnosić sukcesy. Dział bankowości inwestycyjnej odnotował dochód w wysokości 2,6 miliarda funtów, co stanowi wzrost o 6% w porównaniu z tym samym okresem roku poprzedniego.

Analitycy przewidują, że w najbliższych miesiącach dział ten będzie nadal dobrze prosperował. Negocjacje zazwyczaj dobrze się układają, gdy spadają stopy procentowe, a także gdy amerykańska administracja jest otwarta na więcej transakcji.

Administracja Joe Bidena była w większości przeciwna konsolidacjom, ponieważ zablokowała kilka transakcji. Na przykład zablokowała fuzję Spirit i JetBlue. a ostatnio fuzja Albertsons i Kroger.

Analitycy przewidują zatem, że administracja Trumpa przyjmie łagodne podejście regulacyjne i będzie bardziej skłonna do zawierania umów.

Kolejnym kluczowym czynnikiem wpływającym na cenę akcji Barclays będzie nadchodzący sezon publikacji wyników banków, który rozpocznie się w środę. Najważniejsze banki, takie jak JPMorgan, Wells Fargo, Bank of America i Goldman Sachs, opublikują swoje wyniki finansowe.

Wyniki te są godne uwagi, ponieważ są podobne do tych uzyskanych przez Barclays. Barclays oferuje podobne usługi jak Bank of America, w tym bankowość inwestycyjną, zarządzanie majątkiem i bankowość detaliczną.

Ponadto Barclays ma możliwość zwiększenia dywidendy w najbliższej przyszłości. Po pierwsze, wskaźnik CET 1 wynosi 13,8%, co może spaść do około 13% w ciągu najbliższych kilku miesięcy.

Analiza techniczna akcji Barclays wskazuje na spadek

Wykres akcji BARC | Źródło: TradingView

Dzienny wykres pokazuje, że cena akcji BARC wytworzyła dwa wzory wykresowe, które mogą doprowadzić do głębszego spadku w ciągu najbliższych kilku miesięcy.

Po pierwsze, akcje utworzyły wzór podwójnego szczytu na poziomie 273 pensów, z linią szyi na poziomie 255 pensów. Jest to popularny wzór, który często prowadzi do gwałtownego spadku.

Po drugie, powstał wzór klinu wzrostowego, który składa się z dwóch zbiegających się linii trendu. Górna część tego wzoru łączy najwyższe wahania od sierpnia ubiegłego roku, podczas gdy dolna łączy najniższy punkt z sierpnia.

Akcje spadły poniżej 25-dniowej średniej kroczącej. Więcej spadków zostanie potwierdzonych, jeśli akcje spadną poniżej kluczowego wsparcia na poziomie 255 pensów. Spadek poniżej tego poziomu wskaże na dalsze spadki, potencjalnie do 238 pensów, najwyższego poziomu w sierpniu ubiegłego roku.