Jakie są perspektywy funduszu ETF iShares Russell 2000 (IWM)?

ETF iShares Russell 2000 (IWM) mocno spadł na rynku kontraktów terminowych, ponieważ inwestorzy pozbywali się akcji małych spółek. W poniedziałek spadł do 221,60 USD, co jest najniższym poziomem od 14 stycznia. Spadł o prawie 10% od swojego najwyższego poziomu z listopada ubiegłego roku. Co więc dalej z ETF IWM?

Dlaczego ETF IWM gwałtownie spada?

Indeks Russell 2000 i inne światowe indeksy mocno spadły w tym tygodniu z powodu obaw o amerykańską gospodarkę. Kontrakty terminowe związane z indeksami Nasdaq 100 i S&P 500 spadły o ponad 2%.

Indeksy spadły z powodu trwających obaw związanych z cłami, które dotkną mniejsze firmy bardziej niż giganty takie jak Apple, Microsoft i NVIDIA, prowadzące działalność na całym świecie.

Firmy o małej kapitalizacji są często krajowymi przedsiębiorstwami, które nie dysponują tak dużymi zasobami finansowymi jak firmy o dużej kapitalizacji.

Nowe cła nałożone na Chiny, Meksyk i Kanadę będą miały duży wpływ na amerykańskie przedsiębiorstwa, które będą musiały płacić więcej za swoje importy. Będą one musiały również podnieść ceny, co może zmniejszyć wydatki konsumentów i wpłynąć na ich marże.

Potencjalne katalizatory indeksu Russell 2000

Z drugiej strony, te cła mogą nie obowiązywać długo, ponieważ Trump chce ich użyć jako taktyki negocjacyjnej. Trump po prostu chce uzyskać od Meksyku i Kanady więcej ustępstw w kwestiach priorytetów, takich jak imigracja.

Najprawdopodobniej nie będzie chciał utrzymywać tych ceł przez długi czas, ponieważ wpłyną one na giełdę, którą śledzi uważnie.

Drugim pozytywnym aspektem jest to, że trwający sezon wyników jest stosunkowo silny, a ta tendencja może się utrzymać. Według FactSet 36% wszystkich spółek z indeksu S&P 500 opublikowało swoje wyniki.

77% z nich odnotowało pozytywne zaskoczenie w zakresie zysku na akcję, a 63% opublikowało pozytywne zaskoczenie w zakresie przychodów. Łączny wskaźnik wzrostu zysków dla indeksu wynosi około 13,2%, co jest najwyższym wskaźnikiem wzrostu zysków od IV kwartału 2021 r.

ETF IWM będzie również reagować na wyniki finansowe dużych amerykańskich firm. Palantir Technologies opublikuje wyniki za czwarty kwartał w poniedziałek. Inne ważne firmy, na które warto zwrócić uwagę w tym tygodniu, to Google, Merck, Clorox, Amazon i Novo Nordisk.

Firmy te nie są częścią indeksu Russell 2000, ale mają duży wpływ na wszystkie główne indeksy w USA.

Innym potencjalnym katalizatorem dla funduszu ETF IWM jest fakt, że akcje amerykańskie często spadają w poniedziałek, a następnie odrabiają straty w ciągu tygodnia, gdy inwestorzy akceptują nową normalność. W większości przypadków akcje kończą tydzień na plusie, mimo że w poniedziałek spadły.

Ponadto amerykańskie akcje często odrabiają straty po dużych spadkach. Na przykład odrobiły straty po pęknięciu bańki internetowej, globalnym kryzysie finansowym (GFC) i szoku wywołanym przez Covid-19.

ETF Russell 2000: analiza IWM

Dzienny wykres pokazuje, że ETF IWM osiągnął szczyt na poziomie 244,30 USD w grudniu, a następnie spadł do 225 USD w piątek. Rynek kontraktów terminowych wskazuje na otwarcie w poniedziałek na poziomie 221,60 USD.

Cena spadła poniżej 50-dniowej średniej kroczącej i znajduje się pomiędzy rosnącym kanałem. Kanał ten się poszerza, co jest oznaką, że mamy do czynienia z wzorcem klinu spadkowego, popularnym sygnałem spadkowym. Dlatego też fundusz prawdopodobnie przejdzie przez pewną zmienność, a następnie wznowi trend wzrostowy, gdy napięcia związane z wojną handlową osłabną.