Analiza techniczna funduszu SCHD ETF: kupić, sprzedać czy trzymać w 2025 r.?

ETF Schwab US Dividend Equity (SCHD) zbliża się do swojego historycznego maksimum w związku z rozpoczynającym się sezonem wyników. W czwartek SCHD był notowany po cenie 27,95 USD, kilka punktów poniżej swojego historycznego maksimum wynoszącego 29,45 USD. W ciągu ostatnich 12 miesięcy wzrósł o ponad 12%.

W tym artykule omówiono kluczowe wydarzenia, które mają wpływ na fundusz SCHD ETF, oraz co można się spodziewać w ciągu najbliższych 11 miesięcy 2025 roku.

Rezerwa Federalna, cła i zyski

The SCHD ETF will react to three key events this year. First, it will react to the actions of the Federal Reserve, which has hinted that it will deliver two interest rate cuts this year. Some analysts anticipate that the bank will maintain a hawkish tone since inflation is expected to remain higher for longer. 

Po drugie, fundusz SCHD zareaguje na wiadomości o taryfach w Stanach Zjednoczonych. Fundusz wzrósł przez trzy kolejne dni po tym, jak Trump wstrzymał taryfy na towary z Meksyku i Kanady. Prawdopodobnie będzie nadal dobrze sobie radził, jeśli Stany Zjednoczone wstrzymają taryfy na towary z Chin.

Drugim katalizatorem funduszu SCHD jest trwający sezon wyników. Dane pokazują, że większość firm odnotowuje w tym roku silne wyniki. Według FactSet, do piątku ubiegłego tygodnia wyniki opublikowały 36% firm z indeksu S&P 500. 77% z nich opublikowało pozytywny zysk na akcję, a 63% z nich odnotowało pozytywne zaskoczenie w zakresie przychodów.

Średni wzrost zysków do tej pory wyniósł 13,2%. Jeśli będzie to ostateczny wskaźnik wzrostu zysków indeksu S&P 500, będzie to najwyższy wskaźnik od IV kwartału 2021 r. Silny wzrost przychodów i zysków przełoży się na lepszą wydajność akcji.

Drugim pośrednim katalizatorem SCHD jest wydajność branży sztucznej inteligencji, która wykazuje oznaki spowolnienia. Chociaż ETF SCHD nie ma dużych inwestycji w sztuczną inteligencję, jego wydajność może zostać negatywnie wpłynąć przez spowolnienie. Na przykład, spadł gwałtownie w zeszłym tygodniu, gdy na Wall Street pojawił się strach przed DeepSeek.

Prognoza funduszu SCHD ETF

Już wielokrotnie pisaliśmy o funduszu SCHD ETF, m.in. tutaj i tutaj . W tej części skupiamy się na analizie technicznej i identyfikacji potencjalnych poziomów.

Dzienny wykres pokazuje, że fundusz dobrze radził sobie w ciągu ostatnich kilku miesięcy, wzrastając z niskiego poziomu 21,55 USD w maju 2023 r. do obecnych 28 USD. Ostatnio fundusz spadł nieco poniżej dolnej strony rosnącego kanału pokazanego na niebiesko, a następnie ponownie go przetestował. Przerwanie i ponowne przetestowanie to bardzo popularny sygnał kontynuacji.

ETF spadł poniżej 50-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA). Utworzył również wzór klinu wzrostowego. Istnieje więc ryzyko, że SCHD będzie miał silny spadkowy przełom, a następnym punktem do obserwacji będzie poziom 38,2% korekty Fibonacciego, czyli 26,59 USD.