Prognoza ceny akcji funduszu ETF GLD: Czy ten fundusz złota może osiągnąć 300 dolarów?

Fundusz ETF SPDR Gold Shares (GLD) zakończył tydzień blisko nowego historycznego maksimum osiągniętego w czwartek, ponieważ rynek złota czerpie korzyści z trwających niepewności geopolitycznych i gospodarczych. Od początku roku utrzymuje się ten sam byczy impet, który w 2024 r. przyniósł wzrost o około 25%. W momencie pisania tego tekstu fundusz ETF GLD notował 270,74 USD po niewielkim spadku z historycznego maksimum osiągniętego w czwartek na poziomie 271,95 USD.

Czynniki związane z Trumpem a wzrost cen złota

Złoto jest jednym z tradycyjnych bezpiecznych aktywów w czasach geopolitycznych i gospodarczych zawirowań. Oprócz napięć geopolitycznych na Bliskim Wschodzie i wojny rosyjsko-ukraińskiej, wejście Trumpa do Białego Domu przyczyniło się do odnotowanego wzrostu popytu na bezpieczne aktywa.

Jeszcze przed zwycięstwem w wyborach prezydenckich uczestnicy rynku obawiali się, że jego polityka będzie inflacyjna. W rzeczywistości dzień po inauguracji, 20 stycznia, ETF GLD wzrósł do najwyższego poziomu od ponad dwóch miesięcy, ponieważ inwestorzy przeszli w tryb unikania ryzyka.

Miesiąc po rozpoczęciu drugiej kadencji, obawy dotyczące jego polityki zagranicznej i ceł nadal podnoszą ceny złota i aktywów powiązanych ze złotem do rekordowych poziomów. W czwartek cena złota osiągnęła nowy rekord wszech czasów, wynosząc 2956,05 dolarów, w reakcji rynków finansowych na prawdopodobną zmianę stanowiska prezydenta Trumpa w sprawie wojny rosyjsko-ukraińskiej.

Czytaj więcej: Oto dlaczego Goldman Sachs przewiduje dalszy wzrost cen złota

W nieoczekiwanym zwrocie akcji Trump nazwał prezydenta Zełenskiego „dyktatorem”. Uwagi te były odpowiedzią na twierdzenia ukraińskiego prezydenta, że prezydent USA „żyje w przestrzeni dezinformacji” kontrolowanej przez Rosję.

Wraz z pogłębianiem się rozłamu między dwoma przywódcami, wzrosła niepewność co do możliwości zawarcia porozumienia pokojowego między Rosją a Ukrainą. Warto zauważyć, że te obawy zwiększyły popyt na złoto i inne aktywa uważane za bezpieczne przystanie.

Ponadto inwestorzy obawiają się, że taryfy Trumpa będą miały charakter inflacyjny; aspekt ten dodatkowo zwiększył popyt na złoto jako zabezpieczenie przed inflacją. Od objęcia urzędu wprowadził on kilka taryf i zagroził nałożeniem kolejnych, zmieniając stosunki handlowe USA z innymi krajami.

Niedawno opublikowane protokoły ze styczniowego posiedzenia Rezerwy Federalnej podkreśliły obawy urzędników, że podejście prezydenta „utrudni proces dezinflacji”. Protokoły wskazały również na „podwyższoną niepewność co do zakresu, terminu i potencjalnych skutków ekonomicznych możliwych zmian w polityce handlowej, imigracyjnej, fiskalnej i regulacyjnej”.

Zakupy złota przez banki centralne mają na celu wzmocnienie popytu w 2025 roku.

W 2024 r. zakupy złota przez banki centralne z całego świata w znacznym stopniu przyczyniły się do jego wzrostu. Trend ten ma się utrzymać w 2025 r., ponieważ banki te dążą do dywersyfikacji swoich rezerw, odchodząc od dolara amerykańskiego i zabezpieczając swoje aktywa przed ryzykiem ekonomicznym.

Według Goldman Sachs, zakupy dokonywane przez banki centralne będą kluczowym czynnikiem wzrostu cen złota. W związku z tym skorygowali oni swoją prognozę cenową do 3100 dolarów za uncję na koniec roku.

Posiadane aktywa w funduszach ETF opartych na złocie, takich jak SPDR Gold Shares ETF, rosną, ponieważ fundamentalne czynniki nadal sprzyjają bykom na rynku złota. Co istotne, trend ten ma się utrzymać w nadchodzących miesiącach.

Czytaj więcej: Argumenty za inwestycją w złoto i fundusz ETF SPDR Gold Trust (GLD) o wartości 52 bilionów dolarów

Prognoza ceny akcji ETF GLD

Wykres ETF GLD od TradingView

Jak przewidywaliśmy, fundusz ETF GLD odnotował silny powrót. w ostatnim artykule. W końcu przebiło się powyżej formującego się byczego wzoru chorągiewki. Chorągiewka składa się z pionowej linii i symetrycznego trójkąta. Ten wzór jest bardzo popularnym sygnałem kontynuacji. Przebiło się również powyżej wszystkich średnich ruchomych.

Wskaźniki RSI (Relative Strength Index) i MACD wskazują na wzrost. Dlatego prawdopodobnie ETF GLD będzie kontynuował wzrost, a byki będą dążyć do kolejnego kluczowego poziomu oporu na poziomie 300 dolarów. Inny scenariusz zakłada spadek do 257 dolarów, a następnie powrót do trendu wzrostowego. Jest to znane jako wzorzec przełamania i ponownego testu.