Analiza akcji WBD: Warner Bros może wkrótce wzrosnąć o 140%

Cena akcji Warner Bros. Discovery pozostaje w trzyletniej konsolidacji, ponieważ firma boryka się z presją z każdej strony. W ciągu ostatnich trzech lat WBD utrzymywało się wewnątrz kluczowych poziomów wsparcia i oporu na poziomie 6,82 USD i 15,76 USD. Cena ta jest o około 85% niższa od najwyższego poziomu z 2021 roku. Co więc dalej z ceną akcji WBD przed publikacją wyników?

WBD znalazło się pod presją.

WBD jest jednym z największych graczy w branży medialnej w Stanach Zjednoczonych, gdzie konkuruje z takimi firmami jak Netflix, Paramount i Disney.

Firma posiada jedne z najbardziej rozpoznawalnych marek w amerykańskim przemyśle medialnym. Do znaczących podmiotów w jej działalności należą m.in. Warner Bros. Pictures, HBO, CNN, Cartoon Network, TBS, TNT i Discovery Channel.

WBD zarabia pieniądze co najmniej na cztery sposoby. Sprzedaje reklamy w swojej telewizji i oferuje subskrypcje za pośrednictwem platform Discovery i HBO. Jego studio filmowe zarabia na sprzedaży biletów.

Ponadto firma zarabia na dystrybucji, gdzie firmy kablowe, takie jak Comcast i Charter Communications, płacą jej za umieszczenie jej kanałów telewizyjnych w swojej sieci. To kluczowy element jej działalności telewizyjnej.

Działalność Warner Bros. Discovery napotkała poważne trudności, ponieważ jej segment produkcji filmowej rozczarowuje, a segment telewizyjny boryka się ze słabym zainteresowaniem użytkowników z powodu rezygnacji z tradycyjnej telewizji kablowej. Jej platforma streamingowa jest również znacznie mniejsza niż Netflix, firma posiadająca ponad 300 milionów użytkowników na całym świecie.

Biznes Warner Bros. Discovery również przechodzi poważne trudności, ponieważ jego zadłużenie pozostaje wysokie. Całkowite zadłużenie utrzymuje się na poziomie 40,2 miliarda dolarów, a zadłużenie krótkoterminowe wynosi około 3 miliardów dolarów. Niedawno firma zawarła umowę na sprzedaż niektórych praw muzycznych za 1 miliard dolarów.

Czytaj więcej: Akcje Warner Bros. – okazja za grosze czy pułapka wartości?

Zyski Warner Bros. Discovery przewyższają oczekiwania.

Kolejnym ważnym katalizatorem dla ceny akcji Warner Bros. Discovery będą wyniki finansowe zaplanowane na 27 lutego.

Te wyniki dostarczą więcej danych na temat działalności firmy i jej stabilizacji. Najnowsze dane pokazały, że przychody segmentu studiów spadły o 17% w trzecim kwartale do 2,6 miliarda dolarów. Spadek ten był spowodowany 40% załamaniem sprzedaży biletów kinowych i 31% spadkiem sprzedaży gier. Został on zrównoważony 30% wzrostem przychodów segmentu telewizyjnego.

Przychody z sieci wzrosły o 3%, do 5,01 miliarda dolarów, ponieważ nieznacznie wzrosły przychody z dystrybucji, reklamy i treści. Przychody z segmentu sprzedaży bezpośredniej do konsumenta wzrosły o 9%, do 2,63 miliarda dolarów.

Analitycy przewidują, że przychody firmy wyniosą 10,16 miliarda dolarów, co stanowi spadek o 1,24% w porównaniu z rokiem poprzednim. Ta kwota podniesie całkowite roczne przychody do 39,49 miliarda dolarów, co oznacza spadek o 4,42% w porównaniu z rokiem poprzednim.

Na szczęście analitycy przewidują, że w tym roku działalność firmy ustabilizuje się, a średnie przychody szacowane są na 39,7 miliarda dolarów. W tym roku firma będzie również kontynuować zmniejszanie strat.

Warner Bros. ma również potencjalny katalizator w postaci ewentualnej sprzedaży swojego działu sieci telewizyjnych, co pozostawiłoby firmę z usługami DTC i studiami. To pomogłoby jej pozbyć się niektórych wolniej rozwijających się spółek. Analitycy przewidują również, że cena akcji WBD wzrośnie z dzisiejszych 10,78 USD do 12,98 USD.

Analiza ceny akcji Warner Bros. Discovery

Wykres akcji WBD od TradingView

Tygodniowy wykres pokazuje, że cena akcji WBD utrzymywała się w wąskim przedziale w ciągu ostatnich kilku lat. Pozostała w fazie konsolidacji między poziomem wsparcia na 6,82 USD a poziomem oporu na 15,75 USD. To znak, że znajduje się w fazie akumulacji zgodnie z teorią Wyckoffa.

Akcje również nieznacznie przekroczyły 50-tygodniową średnią ruchomą. Dlatego prawdopodobnie wkrótce nastąpi silne wybicie w górę. Taki ruch może podnieść cenę do poziomu oporu na 15,76 USD, co stanowi wzrost o około 50% w stosunku do obecnego poziomu.

A move above that level will point to a WBD stock price surge to $24.85, the 23.6% retracement level, which is about 140% above the current level. This outlook will remain valid as long as it is above the support at $6.8. This is in line with my last Warner Bros. Discovery stock price forecast.