Prognoza ceny akcji DocuSign: może gwałtownie wzrosnąć po ogłoszeniu wyników finansowych

Cena akcji DocuSign spadła o prawie 30% od swojego tegorocznego szczytu, ponieważ utrzymują się obawy dotyczące trajektorii wzrostu firmy. Akcje cofnęły się do poziomu 77,85 USD, najniższego od 19 listopada. Czy DOCU to dobra akcja dla inwestorów kontrariańskich przed ogłoszeniem wyników finansowych 13 marca?

Wyniki DocuSign przed nami

Głównym katalizatorem ceny akcji DocuSign są zbliżające się wyniki finansowe, które dostarczą więcej szczegółów na temat trajektorii rozwoju firmy.

Najnowsze dane za trzeci kwartał pokazały, że działalność firmy nadal zwalnia. Łączne przychody wzrosły w trzecim kwartale o 8% do 754 milionów dolarów.

Przychody subskrypcyjne DocuSign wzrosły o 8% do 734 milionów dolarów, a przychody z usług profesjonalnych o 11% do 20,1 miliona dolarów.

Analitycy z Wall Street spodziewają się, że nadchodzące wyniki pokażą, iż przychody DocuSign wyniosą 761 milionów dolarów. Ta prognoza znajduje się w górnej granicy przedziału prognozowanych przychodów, który wynosi od 758 do 762 milionów dolarów.

Przewidywane roczne przychody wyniosą 2,96 miliarda dolarów, co stanowi wzrost o 7,25% w porównaniu z rokiem poprzednim. W przyszłym roku osiągną one 3,15 miliarda dolarów, co oznacza roczny wzrost o 6,36%, sygnalizując spowolnienie tempa wzrostu.

Wzrost DocuSign napotkał na trudności z dwóch głównych powodów. Po pierwsze, w ciągu ostatnich kilku lat, od zakończenia pandemii COVID-19, branża e-podpisów zwolniła.

Po drugie, rynek jest bardzo nasycony, a wiele dużych i mniejszych firm walczy o udział w rynku. Rozwiązania te oferują takie giganty jak Adobe, Dropbox, Microsoft, Zoho i Google.

DocuSign stara się wyróżnić, inwestując w sztuczną inteligencję (AI). Firma wprowadziła na rynek Intelligent Agreement Management (IAM), który umożliwia przedsiębiorstwom łączenie i optymalizację wszystkich procesów biznesowych związanych z umowami.

Organizacje różnej wielkości i z różnych branż wykorzystują IAM, aby usprawnić proces sprzedaży, poprawić obsługę klienta i skrócić cykl życia umów. IAM kosztuje od 420 dolarów rocznie, a IAM Core – 780 dolarów rocznie. Chociaż jest to kosztowne rozwiązanie, DocuSign ma nadzieję, że firmy będą mogły zaoszczędzić nawet 2 biliony dolarów.

Czytaj więcej:Oto dlaczego akcje DocuSign mogą skorzystać na przejęciu Smartsheet

DOCU ma niską wycenę.

DocuSign to jedna z największych firm w branży SaaS, o kapitalizacji rynkowej przekraczającej 16 miliardów dolarów. Ta wycena jest znacznie niższa niż szczytowa wartość 64 miliardów dolarów z 2021 roku, ponieważ popyt na tego typu firmy SaaS spadł.

Niektórzy analitycy uważają, że akcje DocuSign są znacznie niedowartościowane. Wskaźnik P/E na przyszły rok wynosi 16, znacznie mniej niż mediana sektora wynosząca 27. Wskaźnik P/E bez uwzględnienia GAAP wynosi 22,5, również mniej niż mediana sektora wynosząca 22.

Niska wycena wynika głównie z przewidywań analityków, że wzrost firmy będzie nadal spadał.

DocuSign jest również tanie, biorąc pod uwagę wskaźnik „Reguły 40”, który uwzględnia wzrost firmy i marżę zysku netto. Marża zysku netto wynosi 34%, a wzrost przychodów 10%, co daje wskaźnik 44. W związku z tym firma jest tania, co czyni ją dobrym celem przejęcia w przyszłości.

Analiza ceny akcji DocuSign

Tygodniowy wykres pokazuje, że cena akcji DOCU osiągnęła szczyt na poziomie 105 dolarów w grudniu ubiegłego roku. Był to znaczący poziom, ponieważ znajdował się w pobliżu punktu 23,6% zniesienia Fibonacciego.

Obecnie kurs akcji cofnął się i zbliża się do kluczowego poziomu wsparcia na poziomie 69,10 USD, najwyższego punktu zwrotnego w latach 2023 i 2024. Dlatego cena akcji DOCU prawdopodobnie spadnie i ponownie przetestuje wsparcie na poziomie 69,10 USD, a następnie wznowi trend wzrostowy. Taki schemat zachowania nazywany jest wzorcem przełamania i ponownego testu.

Optymistyczna prognoza jest zgodna z tym, co napisaliśmy w grudniowej prognozie ceny akcji DocuSign. Wówczas zauważyliśmy, że akcje mogą w tym roku wzrosnąć do 175 dolarów.