Co dalej z akcjami Coinbase po stratach rzędu 38 miliardów dolarów?

Cena akcji Coinbase w tym roku załamała się, wpadając w bessę, ponieważ branża kryptowalut pozostaje w napięciu, a większość monet notuje spadki. Akcje COIN spadły w tym miesiącu do najniższego poziomu 176 dolarów, co stanowi spadek o prawie 50% w porównaniu z najwyższym poziomem od początku roku. Kapitalizacja rynkowa spadła z 86 miliardów dolarów do 48 miliardów dolarów, co oznacza stratę 38 miliardów dolarów.

Wiadomości z Coinbase: przejęcie Deribit

Coinbase, największa giełda kryptowalut w USA, w tym miesiącu znalazła się na pierwszych stronach gazet. Kluczową wiadomością dotyczącą Coinbase była decyzja Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) o zakończeniu trwającego od dłuższego czasu postępowania. Pod przewodnictwem Gary’ego Genslera agencja oskarżyła Coinbase o oferowanie niezarejestrowanych papierów wartościowych na swojej platformie.

SEC zakończyła również inne podobne pozwy przeciwko innym czołowym graczom w branży kryptowalut, takim jak Uniswap, Ripple Labs, Kraken i OpenSea, gigant NFT.

Kolejna ważna wiadomość z Coinbase pochodzi od Bloomberga, który poinformował, że firma rozważa złożenie oferty na Deribit, wiodącą firmę zajmującą się instrumentami pochodnymi na rynku kryptowalut. Byłby to znaczący krok, który przekształciłby ją w największego gracza na rynku instrumentów pochodnych w branży kryptowalut. Szacuje się, że wartość transakcji wyniesie około 5 miliardów dolarów.

Pojawiają się sygnały, że firmy kryptowalutowe rozważają w tym roku duże zakupy. Zaledwie w tym tygodniu Kraken przejął NinjaTrader w transakcji o wartości 1,5 miliarda dolarów.

Te działania mają miejsce w czasie, gdy branża kryptowalut przechodzi poważne trudności. Cena Bitcoina nadal znajduje się w fazie korekty po spadku z rekordowego poziomu 109 300 dolarów do 84 000 dolarów obecnie. Cena Ethereum spadła z 4080 dolarów do 1800 dolarów, a większość altcoinów załamała się. Ponadto, w tym roku kryptowalutowe fundusze ETF straciły znaczną część aktywów.

Coinbase zmaga się również z rosnącą konkurencją ze strony takich giełdy kryptowalut jak Binance, MEXC, Kraken, OKX, HTX i innych czołowych platform.

Wzrost COIN w tym roku spowolni.

Najnowsze wyniki finansowe pokazały, że działalność Coinbase’a dobrze prosperowała w czwartym kwartale, gdy ceny kryptowalut gwałtownie wzrosły. Jego kwartalne przychody wzrosły z 904 milionów dolarów w IV kwartale 2023 r. do 1,128 miliarda dolarów w IV kwartale 2024 r.

Najważniejszym szczegółem w raporcie było prawie zrównoważenie przychodów z transakcji z przychodami z subskrypcji. Przychody z transakcji wzrosły do 572 milionów dolarów, podczas gdy segment subskrypcji i usług wygenerował 641 milionów dolarów.

Przychody z subskrypcji pochodzą z różnych źródeł. Większość z nich generują stablecoiny, a reszta pochodzi z nagród blockchain, odsetek i opłat finansowych, opłat za przechowywanie i innych usług. Ten segment charakteryzuje się wyższymi marżami i bardziej stabilnym modelem biznesowym.

Analitycy z Wall Street spodziewają się, że w nadchodzących miesiącach, wraz ze spadkiem cen kryptowalut, działalność Coinbase spowolni. Średnia prognoza zakłada, że w tym kwartale przychody wyniosą 2,23 miliarda dolarów, co stanowi wzrost o 35% w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku. W całym roku przychody mają wynieść 8,12 miliarda dolarów. Jednak ten wzrost będzie zależał od kondycji rynku kryptowalut.

Analiza ceny akcji Coinbase

Wykres COIN od TradingView

Dzienny wykres pokazuje, że cena akcji COIN załamała się w ciągu ostatnich kilku miesięcy, spadając z poziomu 350 dolarów do 190 dolarów. Wkrótce ma się uformować wzór „krzyża śmierci”, ponieważ 50-dniowa i 200-dniowa wykładnicza średnia ruchoma (EMA) utworzyły niedźwiedzi wzór przecięcia.

Akcje utworzyły również formację niedźwiedziego proporczyka, charakteryzującą się długą pionową linią i trójkątnym wzorem. Dlatego cena akcji Coinbase prawdopodobnie w najbliższych dniach doświadczy silnego spadku. Następny kluczowy poziom wsparcia, na który należy zwrócić uwagę, to 150 dolarów, o 20% niżej niż obecny poziom.